摘 要：在以功能區(qū)為導(dǎo)向的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展下，包括河南省全境和周邊域內(nèi)共同組成的中原經(jīng)濟區(qū)，本身就具有科技創(chuàng)新優(yōu)勢。然而，僅靠企業(yè)的資本內(nèi)生積累和財政支持是遠遠滿足不了科技創(chuàng)新的需要，由此金融支持便構(gòu)成了科技創(chuàng)新的重要推動力。為此，需要在增進政府公權(quán)力的正外部性效應(yīng)、構(gòu)建科技創(chuàng)新項目信息發(fā)布平臺、促進創(chuàng)新主體與金融機構(gòu)的溝通，以及逐步建立科技創(chuàng)新主體融資門檻等方面來進行金融支持體系構(gòu)建。（本文原刊于南京師大學(xué)報社會科學(xué)版2014年8月）

關(guān)鍵詞：中原經(jīng)濟區(qū)；科技創(chuàng)新；金融支持體系；風(fēng)險管控

課題項目"河南省軟科學(xué)研究項目"項目編號"132400410590"

1 導(dǎo)言

1.1 研究背景

1.1.1時代背景——中原經(jīng)濟區(qū)上升為國家戰(zhàn)略

中原經(jīng)濟區(qū)的戰(zhàn)略定位可以歸納為，國家重要的糧食生產(chǎn)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)基地，全國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化協(xié)調(diào)發(fā)展示范區(qū)，全國重要的經(jīng)濟增長板塊，全國區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略支點和重要的現(xiàn)代綜合交通樞紐，華夏歷史文明傳承創(chuàng)新區(qū)。從中不難看出，在解決民生問題和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型背景下，中原經(jīng)濟區(qū)都將發(fā)揮著示范引領(lǐng)功能，從而使其在構(gòu)建上上升為國家戰(zhàn)略。

1.1.2科技創(chuàng)新——中原經(jīng)濟區(qū)建設(shè)的有力支撐

在以功能區(qū)為導(dǎo)向的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展下，包括河南省全境和周邊域內(nèi)共同組成的中原經(jīng)濟區(qū)，本身就具有科技創(chuàng)新優(yōu)勢。特別在解決當(dāng)前中部經(jīng)濟發(fā)展中的“塌陷”問題時，則需要借助科技創(chuàng)新來推進域內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，以及完成經(jīng)濟增長極內(nèi)生驅(qū)動力的形成。

1.1.3金融支持——科技創(chuàng)新的重要推動力

科技創(chuàng)新活動在價值層面來看，存在著單次資金投入量大以及創(chuàng)新成果研發(fā)和轉(zhuǎn)換的風(fēng)險。同時，科技創(chuàng)新的重要載體主要是各類型的企業(yè)。因此，僅靠企業(yè)的資本內(nèi)生積累和財政支持是遠遠滿足不了科技創(chuàng)新的需要，由此金融支持便構(gòu)成了科技創(chuàng)新的重要推動力。

1.2 研究意義

中原經(jīng)濟區(qū)在空間區(qū)位上處于我國國土范圍的幾何中心地帶，從橋接?xùn)|部與西部的經(jīng)濟發(fā)展帶上發(fā)揮著不可替代的作用；同時經(jīng)濟能量又輻射著眾多的人口數(shù)量。但在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展過程中，始終擺脫不了資金瓶頸?？梢姡ㄟ^研究金融支持體系將有助于解決這一短板問題，而進一步提速中原經(jīng)濟區(qū)的發(fā)展。

1.3 究思路

首先研究科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)的構(gòu)成要素；在此基礎(chǔ)上，探究體系建設(shè)的背景和存在的問題。隨后，比較分析我國其它域內(nèi)和國外經(jīng)濟區(qū)的建設(shè)情況。在經(jīng)驗借鑒和區(qū)域植根性分析下，完成對中原經(jīng)濟區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)建議，以及降低科技創(chuàng)新金融風(fēng)險策略的構(gòu)建。

1.4 研究方法

研究方法主要為：文獻調(diào)查法、比較分析法、實證分析法等。

2 科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)的構(gòu)成要素

2.1 創(chuàng)新主體

結(jié)合我國在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中科技創(chuàng)新的主體特征來看，其中主要包括國有企業(yè)、大中型民營企業(yè)、科研院所等。而在實施原創(chuàng)性科技創(chuàng)新中，大型國有企業(yè)發(fā)揮著不可替代的地位。另外，在科技成果轉(zhuǎn)換為商業(yè)應(yīng)用方面，民營企業(yè)則走在了前列。

2.2 政府

中原經(jīng)濟區(qū)作為涵蓋河南省全境和周邊地域的經(jīng)濟圈，事實上形成了行政區(qū)與經(jīng)濟區(qū)相重疊的現(xiàn)狀。這就意味著，區(qū)域政府應(yīng)在公權(quán)力的釋放上，助力金融支持體系的建設(shè)，并在政策導(dǎo)向上激發(fā)起各類金融服務(wù)機構(gòu)的支持意愿。

2.3 金融服務(wù)機構(gòu)

目前高科技企業(yè)和實施科技創(chuàng)新的企業(yè)可以從兩個途徑進行融資，即直接融資途徑和間接融資途徑。前者主要指向發(fā)行企業(yè)股票和債券，后者則主要是尋求商業(yè)銀行的貸款。對于本文來說，則主要關(guān)注于商業(yè)銀行這一金融服務(wù)機構(gòu)的行為偏好問題。

2.4 中介服務(wù)機構(gòu)

中介服務(wù)機構(gòu)主要是指各類型的融資擔(dān)保公司，這在當(dāng)前也發(fā)揮著積極的作用，當(dāng)然也存在著不可忽視的風(fēng)險管控壓力。

3 中原經(jīng)濟區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)的背景和存在的問題

3.1 我國科技金融發(fā)展歷程

科技金融屬于產(chǎn)業(yè)金融的范疇，主要是指科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合。經(jīng)濟的發(fā)展依靠科技推動，而科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要金融的強力助推。在金融的助推下，科技產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出新的面貌，計算機的應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)的普及，無線技術(shù)的發(fā)展都是在金融的支持下發(fā)揮促進經(jīng)濟發(fā)展的作用?？萍寂c金融本屬于不同的產(chǎn)業(yè)，在融合的過程中必然面臨很多困境。我國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對較遲，因此需要進行更多的實踐和摸索。由于高科技企業(yè)通常是高風(fēng)險的產(chǎn)業(yè)，同時融資需求比較大，因此，科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合更多的是科技企業(yè)尋求融資的過程。

3.2 中原經(jīng)濟區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系存在的問題

目前主要存在著以下兩個方面的問題：

3.2.1 科技創(chuàng)新活動的風(fēng)險難以合理評估

眾所周知，金融服務(wù)機構(gòu)的相關(guān)人員并不具備對特定科技創(chuàng)新活動的專業(yè)知識，這就意味著在信息不對稱現(xiàn)象下金融機構(gòu)有規(guī)避逆向選擇的動力。具體而言，由于科技創(chuàng)新的風(fēng)險難以合理評估，則嚴(yán)重制約著金融機構(gòu)對特定項目的貸款意愿，這在我國其它經(jīng)濟區(qū)域內(nèi)也同樣存在。

3.2.2 科技創(chuàng)新成果的價值難以合理評估

根據(jù)熊彼特的定義，科技創(chuàng)新成果唯有在商業(yè)化應(yīng)用并獲得了超額利潤后，才能認(rèn)為該科創(chuàng)新活動是完整和有效的。由此，科技成果的商業(yè)化應(yīng)用前景存在著極大不確定性，這就影響了金融機構(gòu)的貸款興趣和貸款周期。

4 中國其他省份和發(fā)達國家科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)情況分析

4.1 以四川省為例

2014年2月12日，四川省“盈創(chuàng)動力”科技金融服務(wù)模式推廣試點子方案匯報會在省科技廳召開。省科技廳黨組成員、副廳長韓忠成到會并講話。會議由省科技廳副巡視員孟愛國主持。會議聽取了綿陽、自貢、樂山三個試點高新區(qū)推廣“盈創(chuàng)動力”科技金融服務(wù)模式子方案匯報，深入討論了三個高新區(qū)的試點推廣工作，并對下一階段工作進行了的部署。

4.2 以美國為例

美國是當(dāng)今世界的頭號科技強國，其強大科技實力的取得是與完善的以資本市場為主的金融支持體系分不開的。美國擁有世界上最為發(fā)達的資本市場和風(fēng)險投資市場，形成了以科技產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險投資和資本市場相互聯(lián)動的一整套發(fā)現(xiàn)和篩選機制。美國為了促進高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展， 創(chuàng)建風(fēng)險投資公司， 積極發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)。美國政府為促進高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展， 還采取了政府信貸、提供信貸擔(dān)保、建立科技信貸銀行等措施。同時還不斷拓寬融資渠道， 政府有效地參與了高新技術(shù)應(yīng)用債券的發(fā)行中。

以上分別從我國其它域內(nèi)和國外發(fā)達國家所獲得的信息，固然為中原經(jīng)濟區(qū)的科技創(chuàng)新金融支持體系的建設(shè)提供了思路，但實現(xiàn)中原經(jīng)濟區(qū)的金融支持體系建設(shè)的最終完成，仍在于植根于該區(qū)域的實際中來尋找答案。

5 中原經(jīng)濟區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)建議

根據(jù)上文所述并結(jié)合本地實際，中原經(jīng)濟區(qū)科技創(chuàng)新金融支持體系的建設(shè)可從以下四個方面著手。

5.1 增進政府公權(quán)力的正外部性效應(yīng)

在我國社會主義市場經(jīng)濟體制下，政府公權(quán)力發(fā)揮著引導(dǎo)、輔助、支撐的諸多功能。特別對于中原經(jīng)濟區(qū)范疇下的市場環(huán)境來說，因商品經(jīng)濟發(fā)展的并十分充分，導(dǎo)致了單靠市場機制來完成金融支持體系的建設(shè)是不可想象的。因此，河南省政府、各地級市政府應(yīng)在縱向管理體系下，明確區(qū)域系統(tǒng)內(nèi)各子系統(tǒng)的金融支持扶持政策來。即，通過公權(quán)力來對激勵金融機構(gòu)（國有和民間金融機構(gòu)）有意愿來向科技創(chuàng)新項目融資，并給予相關(guān)金融機構(gòu)合理的政策紅利。

5.2 構(gòu)建科技創(chuàng)新項目信息發(fā)布平臺

信息不對稱和信息不完美現(xiàn)象，是困擾科技創(chuàng)新金融支持體系建設(shè)的不可忽視的挑戰(zhàn)。前者主要在于金融機構(gòu)難以識別創(chuàng)新主體的主觀意圖和道德操守；后者則在于，難于對金融創(chuàng)新成果的實現(xiàn)可能和商業(yè)轉(zhuǎn)換前景進行預(yù)測。現(xiàn)階段，中原經(jīng)濟區(qū)政府應(yīng)在政府信息平臺上開辟出，反映科技創(chuàng)新項目的欄目來。在欄目中應(yīng)通過官方口徑來發(fā)布創(chuàng)新主體的關(guān)鍵信息，從而在降低信息不對稱現(xiàn)象的同時，也能建立起社會輿論監(jiān)督機制。

5.3 促進創(chuàng)新主體與金融機構(gòu)的溝通

中原經(jīng)濟區(qū)的科技創(chuàng)新項目類型豐富多元，包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)等。因此，還應(yīng)充分發(fā)揮市場在推進信息橫向交流時的優(yōu)勢，從而降低信息冗余和時滯。為此，應(yīng)在政府主導(dǎo)下、行業(yè)協(xié)會主持下，建立起創(chuàng)新主體與金融機構(gòu)之間的橫向溝通機制來。在當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟環(huán)境仍處于謹(jǐn)慎樂觀的局面下，應(yīng)加大創(chuàng)新主體在尋求金融支持的主觀能動性，并充分利用電商環(huán)境來獲得金融機構(gòu)的青睞。特別對于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中的科技創(chuàng)新項目，應(yīng)其直接關(guān)系到國計民生問題，且創(chuàng)新周期較長，從而應(yīng)積極與金融機構(gòu)達成共識。

5.4 逐步建立科技創(chuàng)新主體融資門檻

目前存在著“科技創(chuàng)新”濫用的現(xiàn)象，甚至這一成為部分企業(yè)自我包裝而套取外源資金的方式。因此，在解決劣幣驅(qū)逐良幣的問題上，政府和行業(yè)部門應(yīng)共同建立起科技創(chuàng)新主體的融資門檻。在前置性門檻的建設(shè)中，主要在于界定科技創(chuàng)新項目的科技含量水平。

6 降低科技創(chuàng)新金融風(fēng)險的策略

6.1 組建專家團隊評估科技創(chuàng)新風(fēng)險

金融機構(gòu)在面對向科技創(chuàng)新項目提供貸款時往往存在著復(fù)雜的情緒，特別在現(xiàn)有商業(yè)環(huán)境下往往存在著項目套現(xiàn)的風(fēng)險。因此，金融服務(wù)機構(gòu)和中間組織應(yīng)組建，由相關(guān)科技創(chuàng)新項目的行業(yè)專家組成的評審團隊，在該團隊基礎(chǔ)上最終完成對該項目的可行性分析和市場前景預(yù)測。當(dāng)然，對于關(guān)系國計民生的科技創(chuàng)新項目，在國家政策導(dǎo)向下可以給與適度傾斜。

6.2 在權(quán)變原則下動態(tài)管控資金風(fēng)險

所謂“權(quán)變原則”是指，根據(jù)事物的發(fā)展變化情況動態(tài)調(diào)整管控的手段和方式?？梢?，這是基于動態(tài)視角下的柔性化管控模式。由此，金融機構(gòu)還應(yīng)在資金放貸后，跟蹤科技創(chuàng)新主體的資金使用狀況。在必要的情況下，可以委派專人定期和不定期的前往創(chuàng)新主體所在單位進行資金審計。

綜上所述，以上便構(gòu)成筆者對文章主題的討論?？傊?，僅靠企業(yè)的資本內(nèi)生積累和財政支持是遠遠滿足不了科技創(chuàng)新的需要，由此金融支持便構(gòu)成了科技創(chuàng)新的重要推動力。為此，需要在增進政府公權(quán)力的正外部性效應(yīng)、構(gòu)建科技創(chuàng)新項目信息發(fā)布平臺、促進創(chuàng)新主體與金融機構(gòu)的溝通，以及逐步建立科技創(chuàng)新主體融資門檻等方面來進行金融支持體系構(gòu)建。（本文原刊于南京師大學(xué)報社會科學(xué)版2014年8月）

參考文獻

[1]何欣.統(tǒng)籌科技資源發(fā)展的金融支持體系建設(shè)研究[J].合作經(jīng)濟與科技，2013（21） .

[2]尹國慶.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持體系及其政策設(shè)計[J].商，2013（17） .

[3]倪麗麗.構(gòu)建適應(yīng)低碳經(jīng)濟發(fā)展的金融支持體系的必要性分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2013 （11） .

[4]楊永華.論我國農(nóng)村金融支持體系創(chuàng)新的制度構(gòu)建[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，2013（5）.

[5]孔國軍.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、成因及金融支持體系構(gòu)建研究[J].商業(yè)會計，2013（8） .

作者簡介

任俊穎（1981-），女，河南信陽，碩士，講師，研究方向：經(jīng)濟學(xué)。