白曉靜

摘 要：盈余管理在上市公司的日常企業(yè)管理中應(yīng)用廣泛，由于其特殊的規(guī)定，使盈余管理可能會被管理者利用，“增加”企業(yè)收益。在操縱盈余管理上，關(guān)聯(lián)交易是主要手段之一。本文通過分析利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理對企業(yè)的影響，進(jìn)而提出應(yīng)對的措施。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)交易；盈余管理

一、盈余管理的內(nèi)涵

（一）盈余管理的概念

盈余管理是企業(yè)內(nèi)部控制者在會計準(zhǔn)則的允許的情況下，通過選擇效用最大的會計政策或者對企業(yè)對外報告的會計報表相關(guān)項目進(jìn)行控制或調(diào)整等方式，實現(xiàn)特定目的的行為。

基于盈余管理的規(guī)定，我們不難看出，盈余管理是一個可以雙面理解的問題。合規(guī)和違規(guī)的盈余管理的區(qū)別就在于是否逾越利潤會計準(zhǔn)則規(guī)定的“度”。對違規(guī)的盈余管理，可以理解為是企業(yè)內(nèi)部控制者通過選擇有利的會計政策、調(diào)整不利的企業(yè)財務(wù)報告數(shù)據(jù)和偽造交易事項等手段，達(dá)到表現(xiàn)自身優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績，誤導(dǎo)會計信息使用者及投資者或改變會計報表數(shù)據(jù)結(jié)果的目的的行為。

（二）盈余管理的目的

從企業(yè)管理者的角度來說，一方面，為了給企業(yè)引入更多的投資者，管理者常采用利潤平滑的盈余管理，以顯示企業(yè)有良好的經(jīng)營業(yè)績和穩(wěn)健的發(fā)展。另一方面，由于現(xiàn)代企業(yè)中出現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)二者分離的情況，所以，管理者在企業(yè)中并非有絕對的控制權(quán)。作為公司經(jīng)營者的管理人員的薪資報酬是與公司業(yè)績、利潤相聯(lián)系的。因此，管理者往往在一定范圍內(nèi)選擇有利于提高利潤的會計政策，為自身獲得更多的利益。

二、關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)涵

（一）關(guān)聯(lián)方的概念

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》中規(guī)定，關(guān)聯(lián)方是由一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響所?gòu)成的。上市公司常見的關(guān)聯(lián)方有兩種：一是上市公司的控股股東，即上市公司的母公司；二是同一控股股東控股的其他公司，即上市公司的兄弟公司。

（二）關(guān)聯(lián)方交易的概念

關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價款。關(guān)聯(lián)交易是母、子公司與在本公司直接或間接占用權(quán)益、相互存在利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方之間所進(jìn)行的交易。

（三）關(guān)聯(lián)方交易的作用

關(guān)聯(lián)方交易利弊分明。它的積極意義在于，關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行交易時進(jìn)行良好的資金、商品、信息流通，充分利用了內(nèi)部的資源，其交易成本明顯降低，提高流動資金周轉(zhuǎn)率、實現(xiàn)利潤最大化。企業(yè)可通過與相關(guān)行業(yè)的企業(yè)并購等形式擴大規(guī)模，形成產(chǎn)業(yè)鏈條，促使公司向國際化、優(yōu)勢化發(fā)展。

雖然關(guān)聯(lián)方交易是雙面問題，雖有促使企業(yè)發(fā)展的一面，但仍存在缺陷和漏洞。從表面看，關(guān)聯(lián)交易各方在法人地位上是平等、相互獨立的。但在事實上，由于關(guān)聯(lián)交易企業(yè)都存在利益上控制與影響關(guān)系和利己動機，因此一方可以控制著交易的價格和條件。當(dāng)關(guān)聯(lián)交易雙方缺乏相互了解或在交易過程中行為決策受到控制，關(guān)聯(lián)方交易就可能在失去公平、平等的市場中進(jìn)行。關(guān)聯(lián)方之間為了相互謀利、調(diào)節(jié)利潤、逃稅避稅，往往操縱關(guān)聯(lián)方交易在非公允的基礎(chǔ)上進(jìn)行，市場的公平競爭被破壞，企業(yè)利用這一“工具”最終實現(xiàn)調(diào)控盈余的目的。

三、利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理對企業(yè)的影響

（一）對內(nèi)部控制者的影響

企業(yè)的管理者及股東是內(nèi)部控制的主要人員。如內(nèi)部控制者利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理的過程中進(jìn)行違規(guī)操縱，利用手中權(quán)力進(jìn)行了侵占外部投資者利益的行為，就會達(dá)到其操縱股價等目的。經(jīng)理層利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理一方面可能是為了使財務(wù)狀況呈現(xiàn)健康的信號，另一方面是經(jīng)理層的機會主義，通過避免披露財務(wù)困境或破產(chǎn)增加自己的財富和牢固自己的位置，長此以往，容易造成管理者的短視行為，不利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）對外部投資者的影響

外部投資者是保證企業(yè)正常經(jīng)營的助推器。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部控制者暗地進(jìn)行了違規(guī)利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理，外部投資者可能對企業(yè)經(jīng)營狀況做出誤判。如果被投資者察覺到此行為，會對企業(yè)喪失信心，肯定會減少或撤出資金，嚴(yán)重的甚至可能會退出資本市場。

（三）對資本市場的影響

過度的盈余管理對資本市場則是有害無益，影響巨大的。過度的利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理會造成會計信息的真實性大大降低，造成資本市場資源的浪費。當(dāng)資本市場里充斥著企業(yè)虛假的信息，會造成投資者對整個資本市場喪失信心，造成大量資金撤出。失去投資者支持，后果就是企業(yè)體系會瓦解，資本市場會動蕩，甚至?xí)T使資本市場崩潰。

四、遏制上市公司關(guān)聯(lián)交易操縱盈余的措施

（一）細(xì)化關(guān)聯(lián)方交易的披露制度

會計準(zhǔn)則中應(yīng)進(jìn)一步對關(guān)聯(lián)方交易信息披露的要求進(jìn)行相關(guān)修訂，可以將關(guān)聯(lián)信息的披露單獨提前，這樣有助于提高上市公司的透明度和信息可信度。對于一些核心問題的披露應(yīng)要求企業(yè)規(guī)范披露，進(jìn)一步完善準(zhǔn)則。使得投資者從上市公司財務(wù)報表中獲得利于決策的充分信息。

（二）完善公司內(nèi)控制度

目前，我國上市公司利用關(guān)聯(lián)交易的手段操縱盈余頻繁，其實是企業(yè)不注重長遠(yuǎn)發(fā)展的短淺行為。如果要改變這一現(xiàn)象不能僅僅依靠法律的規(guī)范，也需要消除企業(yè)自身利潤操縱的動機，使企業(yè)做到自我監(jiān)督，自我約束。健全的內(nèi)部控制制度應(yīng)包括：合理界定；事前審核制度、審慎制度和回避制度；分級授權(quán)審批制度；責(zé)任追究制度等，對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行更改清理。

（三）加強監(jiān)管部門監(jiān)管

在遏制利潤操縱方面，法律法規(guī)與監(jiān)管機構(gòu)是有利的武器，二者相輔相成，缺一不可。首先，從法律的角度對關(guān)聯(lián)方交易的信息披露、交易雙方公正平等等方面制定具約束力的要求規(guī)范。其次，建立政府、行業(yè)、社會和企業(yè)四位一體的監(jiān)管框架，綜合治理，共同控制。

（四）規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的定價政策

判定關(guān)聯(lián)方交易是否合法合規(guī)、公平與否，關(guān)鍵在于其定價政策是否正規(guī)。定價政策的規(guī)范需要引入中介評估機構(gòu)。評估機構(gòu)可以確立一個相對公允的交易價格，避免上市公司利用價格操縱利潤，也可以幫助投資者把握公司真實經(jīng)營業(yè)績，做出正確的投資決策。（作者單位：內(nèi)蒙古財經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

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