利率市場(chǎng)化對(duì)我國商業(yè)銀行的影響及其對(duì)策分析

作者簡(jiǎn)介：楊小龍（1988-），男，漢族，河南鄭州人，學(xué)生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，西安財(cái)經(jīng)學(xué)院，研究方向：風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)。

摘要：利率市場(chǎng)化改革是國家經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的客觀要求，也是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的重要標(biāo)志，隨著我國利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)和加深，我國商業(yè)銀行也迎來了利率市場(chǎng)化所帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。本文運(yùn)用我國部分商業(yè)銀行近幾年的數(shù)據(jù)對(duì)比分析了利率市場(chǎng)化對(duì)銀行凈利息收入的影響，然后結(jié)合我國國情提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；對(duì)策建議

一、引言

2015年3月1日，中國人民銀行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一期存款基準(zhǔn)利率和貸款基準(zhǔn)利率平行下調(diào)了0.25個(gè)百分點(diǎn)，存款基準(zhǔn)利率下調(diào)至5.35%，貸款利率下調(diào)至2.5%。本次調(diào)整同時(shí)時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限，由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整至1.3倍；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率以及個(gè)人住房公積金存貸款利率做了相應(yīng)調(diào)整。這是繼2014年11月20日以來又一次降息，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間，近一步推進(jìn)了利率市場(chǎng)化改革。

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利率市場(chǎng)化也不斷推進(jìn)，并且取得了階段性成果。

二、國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

黃金老（2000）認(rèn)為：我國現(xiàn)階段的利率還是要受政府的控制，商業(yè)銀行無法根據(jù)每個(gè)借款人風(fēng)險(xiǎn)承受能力差別確定利率，此時(shí)銀行與客戶的風(fēng)險(xiǎn)就不對(duì)稱。

王世偉和趙保國（2005）認(rèn)為利率市場(chǎng)化的本質(zhì)就是逐漸減少政府對(duì)利率波動(dòng)的控制，使利率的變動(dòng)隨著資金供求、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹以及其他市場(chǎng)因素的變化而變化。

周小川在2011年分析我國進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)的意義和具備的條件。

2012年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)天津監(jiān)管局課題組對(duì)我國現(xiàn)階段利率市場(chǎng)化發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，認(rèn)為我國利率市場(chǎng)化改革時(shí)機(jī)已經(jīng)基本成熟，利率市場(chǎng)化是必然發(fā)展趨勢(shì)。

三、利率市場(chǎng)化對(duì)我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

本文選取了工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、銀行、交通銀行，以及招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行，這十家銀行的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)營業(yè)收入、凈利息收入、非利息收入以及利息收入占營業(yè)收入的比重進(jìn)行對(duì)比分析，詳見如下表：

上述圖表中，選取了5大國有銀行和5家具有代表性的股份制商業(yè)銀行為樣本，分析了各銀行利息凈收入所占營業(yè)收入的比重，近四年的數(shù)據(jù)顯示10家銀行的平均利息收入占營業(yè)收入的比重超過了79%，這個(gè)比重逐年有下降的趨勢(shì)，說明隨著我國金融監(jiān)管的加強(qiáng)，金融從業(yè)人員素質(zhì)的提高以及金融品種的創(chuàng)新，其非利息收入所占比重越來越大，但是跟發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，我國的非利息收入所占營業(yè)收入的比重還很低，所以大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)刻不容緩。

四、深化我國利率市場(chǎng)化改革的對(duì)策建議

第一，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理。為了更加有效的防御和減少風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)建立以下機(jī)制：一是利率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，能夠有效預(yù)測(cè)具體的風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行作出決定提供幫助；二是利率風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，即將資金分散投入不同地方，促進(jìn)資源優(yōu)化配置，分散風(fēng)險(xiǎn)來減小損失；三是利率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，通過使用不同的金融工具，減小資產(chǎn)和負(fù)債的利率方面的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。從上圖的數(shù)據(jù)分析可以看出，我國商業(yè)銀行主要的收入來源還是利息差，其中間業(yè)務(wù)所占的比重還有待提高，而發(fā)達(dá)國家銀行的中間業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中占比較大。為了適應(yīng)將來利率市場(chǎng)化的情況，商業(yè)銀行需要采取新的經(jīng)營理念和經(jīng)營方式來增加中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域收入，，減少對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴程度。

第三，建立存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度的建立，有利于投資者的市場(chǎng)投資信心，有利于社會(huì)資本的有效利用，同時(shí)也保護(hù)了投資者的正當(dāng)權(quán)益，使資本的運(yùn)用處于有序健康的狀態(tài)，我國的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)初步建立，隨著社會(huì)的發(fā)展，還需進(jìn)一步與時(shí)俱進(jìn)。

第四，加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管。為了增強(qiáng)我國銀行業(yè)在利率市場(chǎng)化中的秩序，必須加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和損害銀行業(yè)整體利益的行為，發(fā)揮人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的作用，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行合理引導(dǎo)保持金融市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定。（作者單位：西安財(cái)經(jīng)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]黃金老.金融自由化與金融脆弱性[M].中國城市出版社，2001.

[2]王世偉，趙保國.中國利率市場(chǎng)化改革前景分析[J].理論依據(jù)與經(jīng)驗(yàn)借鑒，金融論壇，2005，05

[3]周小川.關(guān)于推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的若干思考[J].西部金融，2011（2）.

[4]楊盛昌.利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略研究[J].2013（3）