淺析管理者如何提升財務(wù)決策背后的預(yù)見力

文/章平

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淺析管理者如何提升財務(wù)決策背后的預(yù)見力

文/章平

摘要：全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢加快，越來越多國內(nèi)大型企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)已經(jīng)或正在進(jìn)行全球產(chǎn)業(yè)布局或全球供應(yīng)鏈的布局。在這種趨勢下，單純依靠相對靜態(tài)的財務(wù)決策方法顯然容易讓正在走出國門的企業(yè)在財務(wù)決策上出現(xiàn)誤判甚至埋下巨大隱患。

如何有效的避免財務(wù)決策出現(xiàn)誤判？筆者認(rèn)為提升管理者尤其是財務(wù)管理者在財務(wù)決策背后的預(yù)見力是解決問題的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：提升；財務(wù)決策；預(yù)見力

財務(wù)決策是對財務(wù)方案、財務(wù)政策進(jìn)行選擇和決定的過程，又稱為短期財務(wù)決策。財務(wù)決策主要包括投資決策、籌資決策和經(jīng)營決策三個方面。常用財務(wù)決策的方法主要分為優(yōu)選對比法和數(shù)學(xué)模型法兩種，其中優(yōu)先對比法是把各種不同方案排列在一起，按其經(jīng)濟(jì)效益的好壞進(jìn)行優(yōu)選對比，進(jìn)而做出決策的方法，它是財務(wù)決策的基本方法。

全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢加快，越來越多國內(nèi)大型企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)已經(jīng)或正在進(jìn)行全球產(chǎn)業(yè)布局或全球供應(yīng)鏈的布局。在這種趨勢下，單純依靠相對靜態(tài)的財務(wù)決策方法顯然容易讓正在走出國門的企業(yè)在財務(wù)決策上出現(xiàn)誤判甚至埋下巨大隱患。

筆者以國內(nèi)光伏行業(yè)2008年-2011年多晶硅海外長單合同(以下簡稱：長單)為例進(jìn)行剖析：

多晶硅長單與鐵礦石長期合約相似(多晶硅是生產(chǎn)單晶硅的直接材料，是光伏行業(yè)基礎(chǔ)原材料)在多晶硅價格高漲時，國內(nèi)眾多光伏企業(yè)如尚德電力、賽維LDK、天合光能、英利等為避免多晶硅價格持續(xù)上漲，以一個長期鎖定的價格，簽署數(shù)年甚至十年的多晶硅供貨合約，這種模式在2006-2008年時頗為盛行。2010年市場轉(zhuǎn)暖后再次掀起長單簽約潮。

據(jù)悉尚德電力、天合光能、英利在與外企MEMC等公司簽訂的長單價格僅為當(dāng)時市場銷售價格的50％。在當(dāng)時市場環(huán)境中其簽訂長單的財務(wù)決策，用任何一種靜態(tài)財務(wù)決策的方法都能推導(dǎo)出同樣的結(jié)論：簽訂長單，能夠規(guī)避多晶硅價格上漲帶來的成本波動，提前鎖定外銷訂單的利潤。

這種在當(dāng)時看來撿了大便宜的長單合約，并未持續(xù)太久。在2011年第二季度多晶硅價格出現(xiàn)雪崩式下跌，從110美元/公斤下跌到20美元/公斤才得以暫時企穩(wěn)。而此時國內(nèi)眾多光伏企業(yè)手上的長單基本鎖定在40-50美元/公斤。

而后的幾年，部分國內(nèi)光伏企業(yè)由于長單合約緣故，紛紛選擇支付巨額違約金，解除長單合約。例如：2011年尚德電力(STP.NYSE)終止了與美國MEMC公司長達(dá)十年的長單協(xié)議，以2億美元分手費毀約MEMC的10年合同；2012-2013年，挪威REC 和德國的瓦克公司各獲得4000萬、6000萬歐元解約合同金，據(jù)信均來自中國企業(yè)。

筆者認(rèn)為在長單的財務(wù)決策過程中，國內(nèi)光伏企業(yè)過多把關(guān)注度放在短期利益追逐上，從而忽略了非財務(wù)層面的中、長期因素。比如：全球多晶硅生產(chǎn)工藝的發(fā)展趨勢、世界主要生產(chǎn)裝備業(yè)的發(fā)展趨勢等等。

事實證明：當(dāng)硅烷硫化床這樣革命性技術(shù)的出現(xiàn)，帶來不僅是低成本、高品質(zhì)多晶硅供應(yīng)，而且還極大改變了現(xiàn)有多晶硅市場的銷售格局，從而使得國內(nèi)光伏企業(yè)簽訂的長單陷入兩難的地步。

據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測，未來十年中國光伏企業(yè)與海外多晶硅生產(chǎn)企業(yè)需要執(zhí)行的長單可能高達(dá)200億美元-300億元美元。

如何有效避免財務(wù)決策出現(xiàn)誤判？筆者認(rèn)為提升管理者尤其是財務(wù)管理者在財務(wù)決策背后的預(yù)見力(非財務(wù)層面的因素)是解決問題的關(guān)鍵

所謂預(yù)見力就是對事物未來發(fā)展的變化趨勢能夠作出合理的推斷和預(yù)測的能力。維維克. 拉納戴夫以及凱文.梅尼的《預(yù)見力》一文提出“練習(xí)”是開發(fā)預(yù)見力的關(guān)鍵，這里說的“練習(xí)”必須是“刻意練習(xí)”或“刻意實踐”，在工作中通過反復(fù)“練習(xí)”或“刻意實踐”來積累自身的隱形知識和直覺決策的能力。

如何通過“練習(xí)”或通過哪幾個方面的“刻意實踐”能夠提升管理者在財務(wù)決策背后的預(yù)見力呢？筆者認(rèn)為提升管理者財務(wù)決策的預(yù)見力應(yīng)從三個方面入手：

一、管理者要“練習(xí)”跨界思維的能力

所謂跨界思維，就是用多角度，多視野的看待問題和提出解決方案的一種思維方式。筆者認(rèn)為管理者提升跨界思維能力的主要目的是為了“借智”。管理者如果只看到視線內(nèi)的一畝三分地，那就很難打開行業(yè)的視野和格局，更何談提升財務(wù)決策的預(yù)見力。

管理者不光要知道所處行業(yè)的動態(tài)，更要知道可能影響到本行業(yè)以及關(guān)聯(lián)行業(yè)的動態(tài)和趨勢。通過在實踐工作中不斷反復(fù)訓(xùn)練這種跨界思維的能力，這樣才能擺脫“當(dāng)局者迷，旁觀者清”的怪圈，突破自身經(jīng)驗的瓶頸，達(dá)到提升財務(wù)決策的預(yù)見力。

如：風(fēng)險投資人(VC)都具有非常強(qiáng)的項目預(yù)見力，甚至有些BP(商業(yè)計劃書)只看開頭些許部分就能了解項目是否具有投資價值。風(fēng)險投資人的預(yù)見力從何而來？“刻意實踐”，風(fēng)險投資人每年數(shù)千個BP項目,經(jīng)?？缧袠I(yè)甚至多行業(yè)進(jìn)行項目調(diào)研、分析和總結(jié)?？梢哉f他們的預(yù)見力就是在高強(qiáng)度的跨界思維中歷練而來。

如果在長單的財務(wù)決策過程中，管理者如能“跨界思維”充分了解到多晶硅料前沿生產(chǎn)工藝發(fā)展的趨勢以及相匹配的生產(chǎn)裝備行業(yè)的發(fā)展情況，國內(nèi)光伏企業(yè)的天量長單或可避免。

二、管理者要“練習(xí)”逆向思維的能力

所謂逆向思維也叫求異思維，它是對司空見慣的視乎已成定論的事物或觀點反過來思考的一種思維方式。筆者認(rèn)為管理者提升逆向思維能力主要是為了“借錯”。管理者應(yīng)該敢于“反其道而行之”，讓思維向問題或決策的對立面方向發(fā)展，從問題或決策的相反面深入進(jìn)行探索，從結(jié)論往回推，倒過來思考，從求解回到已知條件。

如在長單的財務(wù)決策過程中，管理者如能“逆向思維”，站在“國際多晶硅料廠以低于市場銷售價格50％來簽訂長達(dá)10年或數(shù)十年的銷售合同”已知條件上，分析海外多晶硅企業(yè)降價50％簽訂長單的商業(yè)邏輯是什么？其達(dá)到的商業(yè)目的又是什么？不難發(fā)現(xiàn)，司馬遷先生那句“天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往”應(yīng)該可以成為其最好的詮釋。

在實踐工作中不斷反復(fù)訓(xùn)練這種站在已知條件進(jìn)行逆向思維的能力，才能擺脫財務(wù)決策過于關(guān)注短期財務(wù)因素的弊端，達(dá)到提升財務(wù)決策預(yù)見力的目的。

三、管理者要“練習(xí)”數(shù)據(jù)思維的能力

所謂數(shù)據(jù)思維就是通過收集數(shù)據(jù)信息、分析數(shù)據(jù)來思考問題的一種思維方式。筆者認(rèn)為管理者提升數(shù)據(jù)思維能力主要是為了“借據(jù)”。管理者在進(jìn)行財務(wù)決策過程中必須提升數(shù)據(jù)化思維能力，它可以幫助我們從模糊中提取本質(zhì)，從無序中理出頭緒。

如在長單的財務(wù)決策過程中，管理者如能“數(shù)據(jù)思維”及時掌握海外各家多晶硅生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)人員招聘信息、對外協(xié)助工作招聘信息、大型設(shè)備招標(biāo)信息、主要能源消耗數(shù)據(jù)、關(guān)鍵高管人員調(diào)研、考察路線、企業(yè)年會上高管演講稿、對外簽訂的戰(zhàn)略合作備忘錄等等信息數(shù)據(jù)，必將在這些看似雜、亂的數(shù)據(jù)中，尋找出其中的內(nèi)在聯(lián)系。

管理者要習(xí)慣利用海量數(shù)據(jù)來進(jìn)行合理分析，并以此來幫助自身建立財務(wù)決策的信息數(shù)據(jù)庫，當(dāng)然這些海量數(shù)據(jù)的收集可以通過“網(wǎng)絡(luò)爬蟲”軟件快速獲得。

在實踐工作中，管理者通過反復(fù)“練習(xí)”或“刻意實踐”跨界思維、逆向思維以及數(shù)據(jù)思維的能力，在練習(xí)、積累中不斷提升財務(wù)決策過程中的預(yù)見力，從而為企業(yè)贏得布局全球供應(yīng)鏈的先機(jī)。

參考文獻(xiàn)：

[1][美]維維克·拉納戴夫,凱文·梅尼.《預(yù)見力》[M].上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2012，8.

[2]21世紀(jì)報道.《天合漩渦背后：中企500億美元多晶硅長單之痛》，2013，1，10.

(作者單位：江西景德半導(dǎo)體新材料有限公司)

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成本管理指標(biāo)在醫(yī)院績效評價指標(biāo)體系中所占的比例為18％，其中：

1.百元收入藥品及材料消耗率占8％。該指標(biāo)主要用來反映醫(yī)院的各類物資與材料的消耗情況，該指標(biāo)重點是分析醫(yī)院的資產(chǎn)管理水平，對盈利情況明顯影響。百元收入藥品及材料消耗=藥品及材料消耗/(百元收入總額)。

2.管理費用率指標(biāo)占10％。管理費用率=管理費用/各項成本費用總額，該指標(biāo)能體現(xiàn)醫(yī)院的成本費用管理水平，醫(yī)院要不斷降低管理費用支出與其他成本費用支出，不斷提高醫(yī)院的管理水平與效率。

(四)短期債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)

短期債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)在醫(yī)院績效評價指標(biāo)體系中所占的比例為18％，其中：

1.流動比率指標(biāo)占9％。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，一般來說，醫(yī)院要將流動比率控制在1.5左右。流動比率越高說明醫(yī)院的短期償債能力越強(qiáng)，也說明醫(yī)院的資金閑置率高，資金的機(jī)會成本高，獲利能力低。

2.現(xiàn)金流動負(fù)債比率占9％。該指標(biāo)重點從現(xiàn)金流量角度分析醫(yī)院短期償債能力，該指標(biāo)越高，說明醫(yī)院的短期償債能力越強(qiáng)，現(xiàn)金流動性也越強(qiáng)。但也體現(xiàn)出醫(yī)院對資金的利用率不高，資金的盈利能力差。對于醫(yī)院來說，該比率為1最為合理。現(xiàn)金流動負(fù)債比率=經(jīng)營現(xiàn)金活動產(chǎn)生的凈流量總額/年末流動負(fù)債總額。

四、結(jié)論

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展成果顯著。醫(yī)院在提供醫(yī)療服務(wù)的同時，也要提升自身財務(wù)管理能力與財務(wù)績效水平，提高經(jīng)營效益。為實現(xiàn)健康發(fā)展，醫(yī)院應(yīng)結(jié)合自身實際情況，科學(xué)制定財務(wù)績效評價指標(biāo)體系，分析實施財務(wù)績效評價體系，實現(xiàn)醫(yī)院在做好醫(yī)療服務(wù)的基礎(chǔ)上，提高營業(yè)水平。

[1]李俊生.醫(yī)院財務(wù)績效管理評價模型研究[J].人力資源，2014：6.

[2]劉志業(yè).淺談醫(yī)院財務(wù)績效分析與評價[J].中國衛(wèi)生資源，2010：13.

[3]唐英.公立醫(yī)院財務(wù)績效評價與分析[J].經(jīng)濟(jì)視野，2014(7).

(作者單位：新沂市人民醫(yī)院 財務(wù)科)

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細(xì)節(jié)意識將直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展。想要增強(qiáng)企業(yè)進(jìn)行財務(wù)預(yù)算編制時的細(xì)節(jié)意識，首先企業(yè)財務(wù)人員需要在企業(yè)內(nèi)部各部門進(jìn)行較為深入的調(diào)查和取證，了解該部門在進(jìn)行實際業(yè)務(wù)時所需實際開銷，降低信息不對稱給企業(yè)帶來的預(yù)算編制風(fēng)險。其次，企業(yè)還需要對于預(yù)算編制的各個項目進(jìn)行審查，對于不符合企業(yè)規(guī)定或者國家政策規(guī)定的預(yù)算項目進(jìn)行責(zé)任人約談，了解預(yù)算項目出現(xiàn)原因等，保障預(yù)算編制的合規(guī)性。

(三)逐步改善企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)報表制作和內(nèi)審過程中的細(xì)節(jié)管理水平

財務(wù)報表作為企業(yè)財務(wù)管理工作的結(jié)晶也是企業(yè)在過去期限內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營成果的反映，因此財務(wù)報表制作過程中的細(xì)節(jié)管理水平高低將直接影響到股東、債權(quán)人進(jìn)行投資決策的方式。而內(nèi)部審計作為企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部管理的重要步驟，其有效性及是否重視細(xì)節(jié)管理將直接影響到企業(yè)的外部審計意見及外部審計結(jié)果，會對企業(yè)后續(xù)發(fā)展帶來重大影響。在這種情況下，企業(yè)必須逐步改善進(jìn)行財務(wù)報表制作和內(nèi)審過程中的細(xì)節(jié)管理水平。想要對財務(wù)報表制作流程進(jìn)行細(xì)節(jié)管理，企業(yè)首先需要配備具有較高專業(yè)水平的財務(wù)會計人員，可以通過信息化財務(wù)報表制作方式進(jìn)行財報生成，但是對于其中需要調(diào)整的項目仍然需要財務(wù)人員進(jìn)行細(xì)致的調(diào)整。在內(nèi)部審計方面，企業(yè)首先需要制定良好的財務(wù)資料整理歸類的制度要求，對于不同的財務(wù)賬目進(jìn)行歸類，便于進(jìn)行內(nèi)部審計。同時企業(yè)還需要通過細(xì)節(jié)性指標(biāo)進(jìn)行內(nèi)部審計控制，對于不在控制區(qū)間內(nèi)的指標(biāo)進(jìn)行重點審查。對于所有財務(wù)憑證需要通過統(tǒng)計方法進(jìn)行抽樣，并對其進(jìn)行重點審查。

三、結(jié)語

我國眾多企業(yè)在管理模式從粗放型轉(zhuǎn)變?yōu)榫?xì)型，而這也需要企業(yè)在財務(wù)管理過程中注重細(xì)節(jié)管理。企業(yè)必須明確當(dāng)前自身在細(xì)節(jié)管理方面存在的問題，并通過提出改進(jìn)措施最終促進(jìn)企業(yè)財務(wù)細(xì)節(jié)管理的發(fā)展，提高企業(yè)財務(wù)核算水平，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

[1]段世芳.新會計制度下財務(wù)管理模式探討[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2013(03).

[2]林珊珊.強(qiáng)化財務(wù)管理,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益[J].中國商貿(mào),2015(04).

(作者單位：中國煙草四川進(jìn)出口有限責(zé)任公司財務(wù)部)