李宏艷

(天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300222)

?

中國(guó)工業(yè)貿(mào)易利益分解研究——基于屬權(quán)利益視角

李宏艷

(天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津 300222)

摘要：全球價(jià)值鏈分工模式促進(jìn)了中間品貿(mào)易的快速發(fā)展，各國(guó)及要素所有者獲得的貿(mào)易利益不再是原有貿(mào)易利益按國(guó)別屬性確定的屬地利益，而是由中間品生產(chǎn)廠商的資本所有權(quán)決定的屬權(quán)利益。本文在重新界定貿(mào)易利益的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了貿(mào)易利益的所有權(quán)分解模型，并依據(jù)WIOD數(shù)據(jù)庫(kù)測(cè)算了中國(guó)工業(yè)行業(yè)的屬權(quán)貿(mào)易利益水平。結(jié)論表明，與屬地貿(mào)易利益相比，我國(guó)工業(yè)行業(yè)屬權(quán)貿(mào)易利益水平較高，并且逐年遞增，一方面源于成本較低的中間品進(jìn)口；另一方面源于專業(yè)化生產(chǎn)和中間品出口。其中可拆分的制造業(yè)屬權(quán)貿(mào)易利益規(guī)模較大，源于FDI規(guī)模大于OFDI。而資源性行業(yè)屬權(quán)貿(mào)易利益規(guī)模較小，間接表明跨國(guó)公司在華投資的動(dòng)因?qū)儆谫Y源導(dǎo)向型。

關(guān)鍵詞：全球價(jià)值鏈；貿(mào)易利益；屬權(quán)貿(mào)易；屬地貿(mào)易

一、引言

傳統(tǒng)貿(mào)易理論中的貿(mào)易利益詮釋的是國(guó)別層面上最終品貿(mào)易帶來(lái)的福利變化，由于分工的界限是國(guó)家或行業(yè)，所以一國(guó)境內(nèi)生產(chǎn)貿(mào)易品的要素所有者創(chuàng)造的價(jià)值和獲得的貿(mào)易利益是一致且同比例的，A國(guó)創(chuàng)造A國(guó)獲得。但是隨著跨國(guó)公司FDI的迅速發(fā)展及其主導(dǎo)的全球價(jià)值鏈分工模式的出現(xiàn)，一國(guó)生產(chǎn)的最終品開始被拆分為多國(guó)的中間品生產(chǎn)，并通過(guò)中間品貿(mào)易這一樞紐完成最終品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，最終品貿(mào)易在國(guó)際貿(mào)易中的絕對(duì)主導(dǎo)地位也逐漸被中間品貿(mào)易取代，此時(shí)各國(guó)及其要素所有者獲得的貿(mào)易利益并非原有貿(mào)易利益按國(guó)別的簡(jiǎn)單拆分，而是隨著中間品流向出現(xiàn)了重復(fù)、抵消和折返，甚至存在反向貿(mào)易①，“你中有我、我中有你”的分工局面使得貿(mào)易利益的所有權(quán)相互交織[1]，跨國(guó)公司在東道國(guó)創(chuàng)造的價(jià)值雖被統(tǒng)計(jì)為當(dāng)?shù)谿DP，但是進(jìn)出口商品的所有權(quán)并不屬于東道國(guó)，即產(chǎn)地不等于產(chǎn)品的所有國(guó)，其貿(mào)易利益的所有權(quán)同樣不屬于東道國(guó)，A國(guó)創(chuàng)造B國(guó)獲得②。

因此，在全球價(jià)值鏈分工背景下，國(guó)別層面的貿(mào)易利益并不能真實(shí)地反映一國(guó)的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力：一方面，跨境交易的商品其所有權(quán)不必然在國(guó)家間轉(zhuǎn)移，比如A國(guó)(東道國(guó))的跨國(guó)公司子公司與其母公司之間的跨境貿(mào)易，貿(mào)易的雙方從資本所有權(quán)來(lái)看實(shí)為一個(gè)國(guó)家，但是從常住性原則來(lái)看則屬于不同國(guó)家。另一方面，沒(méi)有跨境交易的商品其所有權(quán)也可能發(fā)生國(guó)際轉(zhuǎn)移[2]，因?yàn)橐粐?guó)境內(nèi)的跨國(guó)公司與東道國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)之間的購(gòu)銷存在所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，跨國(guó)公司對(duì)外直接投資設(shè)立的附屬機(jī)構(gòu)③的銷售應(yīng)該被視為跨國(guó)公司母國(guó)對(duì)外出口[3]。從所有權(quán)視角分解跨國(guó)公司和東道國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的要素所有者獲得的貿(mào)易利益，更能全面反映全球價(jià)值鏈分工背景下的貿(mào)易所得，從而準(zhǔn)確考察東道國(guó)貿(mào)易利益的分配機(jī)制和傳導(dǎo)途徑，了解其自身的真實(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)力。

這一點(diǎn)對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)尤為重要，一方面中國(guó)的貿(mào)易規(guī)模有相當(dāng)部分來(lái)源于加工貿(mào)易，而加工貿(mào)易“兩頭在外”的特征表明進(jìn)口是為了出口，對(duì)國(guó)內(nèi)消費(fèi)或生產(chǎn)基本沒(méi)有影響，并且對(duì)于來(lái)料加工來(lái)說(shuō)，貨物雖然統(tǒng)計(jì)在一國(guó)進(jìn)出口中，但是資金并沒(méi)有伴隨貨物進(jìn)出口而發(fā)生全額流動(dòng)，而是取其差額，即加工費(fèi)[4]，因此BMP6(Balance of Payments Manual 6thEdition)將“加工貨物”記在服務(wù)項(xiàng)下，設(shè)“對(duì)他人擁有的實(shí)物投入的制造服務(wù)”，僅統(tǒng)計(jì)加工費(fèi)[3]。另一方面，中國(guó)的內(nèi)向FDI遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于外向FDI，國(guó)內(nèi)跨國(guó)公司在我國(guó)當(dāng)?shù)氐牟少?gòu)銷售雖屬于傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)貿(mào)易，但是從資本所有權(quán)的角度實(shí)為國(guó)際貿(mào)易，而我國(guó)與國(guó)外中資企業(yè)之間的貿(mào)易則應(yīng)為國(guó)內(nèi)貿(mào)易，不涉及資本所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。由此可知，基于所有權(quán)框架分析國(guó)際貿(mào)易將顛覆傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)下對(duì)貿(mào)易差額、貿(mào)易利益的有偏認(rèn)識(shí)，按照“誰(shuí)投資、誰(shuí)獲益”的原則重新分配貿(mào)易利得，這樣才能還原我國(guó)參與國(guó)際貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)力和獲益能力。

本文余下部分的安排如下，第二部分對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，第三部分構(gòu)建所有權(quán)分解框架，第四部分進(jìn)行實(shí)證測(cè)算并對(duì)結(jié)果進(jìn)行剖析，第五部分是結(jié)論。

二、文獻(xiàn)綜述

在20世紀(jì)90年代早期，美國(guó)開始啟用以所有權(quán)為基礎(chǔ)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)框架，其首要原則是根據(jù)資產(chǎn)所有權(quán)國(guó)(誰(shuí)所有)而不是根據(jù)貨物和服務(wù)的進(jìn)出口商所在國(guó)來(lái)統(tǒng)計(jì)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)據(jù)[5]，因?yàn)橥顿Y人才是產(chǎn)出的決定力量[6](P265-271)。而基于所有權(quán)分解視角探討貿(mào)易利益的文獻(xiàn)根據(jù)對(duì)貿(mào)易利益內(nèi)涵的不同界定主要概括為兩類。第一類文獻(xiàn)是將貿(mào)易利益界定為貿(mào)易差額的所有權(quán)分解，事實(shí)上對(duì)于貿(mào)易利益的所有權(quán)分解始于對(duì)貿(mào)易差額的所有權(quán)分解，通過(guò)對(duì)貿(mào)易差額屬權(quán)貿(mào)易與屬地貿(mào)易統(tǒng)計(jì)的對(duì)比，分析貿(mào)易摩擦產(chǎn)生的真實(shí)原因及其規(guī)模。國(guó)內(nèi)較早討論這一問(wèn)題的學(xué)者是李月芬[5]，她指出用貿(mào)易差額來(lái)表示貿(mào)易利益，雖然帶有濃重的重商主義色彩，但是在國(guó)家層面上，它成為衡量雙邊商業(yè)活動(dòng)輸贏的重要標(biāo)志[5]?？鐕?guó)公司對(duì)外直接投資行為引致了其在東道國(guó)的銷售和從(對(duì))母國(guó)的進(jìn)(出)口貿(mào)易活動(dòng)，但傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)體系只統(tǒng)計(jì)后者④，即跨越國(guó)境發(fā)生在居民與非居民之間的跨境貿(mào)易，或是一國(guó)居民與非居民間所有權(quán)的易手[5]。而在東道國(guó)的外國(guó)跨國(guó)公司由于被視為東道國(guó)常住單位，其在東道國(guó)當(dāng)?shù)氐牟少?gòu)和銷售被統(tǒng)計(jì)為國(guó)內(nèi)貿(mào)易和GDP，但事實(shí)上，隨著全球價(jià)值鏈分工的深入發(fā)展，跨境貿(mào)易不再僅僅發(fā)生在居民與非居民之間，而是隨著東道國(guó)跨國(guó)公司與母國(guó)或第三國(guó)之間貿(mào)易的增多而轉(zhuǎn)變?yōu)榫用衽c居民、非居民與非居民之間的貿(mào)易，因此所有權(quán)不隨商品跨越國(guó)界而發(fā)生國(guó)別的變化，屬地統(tǒng)計(jì)與屬權(quán)統(tǒng)計(jì)開始出現(xiàn)分離[7]。因此對(duì)于FDI凈流入超過(guò)凈流出的國(guó)家來(lái)說(shuō)，會(huì)造成東道國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易差額的大幅虛增；同時(shí)，對(duì)于中間品貿(mào)易來(lái)說(shuō)，交易商品的總價(jià)值經(jīng)常記錄在最終生產(chǎn)商的名下[5]，處在全球價(jià)值鏈下游的國(guó)家的進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)中往往包含了上游中間品的重復(fù)統(tǒng)計(jì)，即使下游廠商創(chuàng)造了很低的價(jià)值增值，也會(huì)使得處于價(jià)值鏈下游的國(guó)家的出口被夸大[8]，因此造成雙邊貿(mào)易差額與總貿(mào)易差額存在差異。這表明屬地貿(mào)易統(tǒng)計(jì)扭曲了國(guó)家間真實(shí)的貿(mào)易差額規(guī)模，對(duì)于處于價(jià)值鏈下游的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，其最終品出口被重復(fù)統(tǒng)計(jì)，成為貿(mào)易摩擦的犧牲品[5]。林玲等通過(guò)構(gòu)建基于屬權(quán)貿(mào)易利益測(cè)算的一般模型、股份制企業(yè)制度約束下的貿(mào)易利益測(cè)算模型和針對(duì)中國(guó)OFDI統(tǒng)計(jì)特點(diǎn)的貿(mào)易利益測(cè)算模型發(fā)現(xiàn)，屬權(quán)進(jìn)出口貿(mào)易額遠(yuǎn)高于屬地貿(mào)易額，且差距逐漸擴(kuò)大，但屬權(quán)貿(mào)易差額偏小很多，并且在2000~2004、2009~2011年間呈現(xiàn)逆差態(tài)勢(shì)，與屬地貿(mào)易差額完全相反，這表明FDI引致的跨國(guó)公司東道國(guó)當(dāng)?shù)夭少?gòu)及其進(jìn)出口是造成屬權(quán)、屬地貿(mào)易差額不同的主要原因之一[9]。

第二類文獻(xiàn)是將貿(mào)易利益界定為國(guó)內(nèi)增加值(Domestic Value-Added，簡(jiǎn)稱為DVA)的所有權(quán)分解。貿(mào)易差額僅適用于全部使用本國(guó)生產(chǎn)要素的內(nèi)生型貿(mào)易增長(zhǎng)模式，當(dāng)考慮要素的跨國(guó)流動(dòng)時(shí)，不能科學(xué)反映一國(guó)貿(mào)易收益的實(shí)際情況[10]。隨著全球價(jià)值鏈分工的發(fā)展，中間品貿(mào)易開始超過(guò)最終品貿(mào)易占據(jù)世界貿(mào)易的主導(dǎo)地位，這導(dǎo)致貿(mào)易核算中存在大量的重復(fù)計(jì)算，Hummels等通過(guò)構(gòu)建垂直專業(yè)化指數(shù)的方法剝離出口中的中間品進(jìn)口成分[11]，Koopman 等則從增加值角度將出口貿(mào)易拆分為最終品出口、中間品間接出口、國(guó)內(nèi)增加值、國(guó)外增加值(Foreign Value-Added，簡(jiǎn)稱FVA)等部分，構(gòu)建了增加值貿(mào)易統(tǒng)計(jì)框架[12]。Daudinet 等又進(jìn)一步提出了測(cè)算進(jìn)口品中包含的增值折返的方法[13]。這些方法為全球價(jià)值鏈分工背景下的貿(mào)易利益分析提供了新的視角，較好地測(cè)算了貿(mào)易利益在各國(guó)之間的分配?；诖?，黎峰將屬權(quán)貿(mào)易收益界定為剔除外國(guó)流入要素實(shí)現(xiàn)的貿(mào)易增加值的剩余部分，即由本國(guó)屬權(quán)要素創(chuàng)造的貿(mào)易增加值部分[10]。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)貿(mào)易利益的所有權(quán)分解雖然在方法和數(shù)據(jù)上已經(jīng)進(jìn)行了較為深入的分析，但是關(guān)于貿(mào)易利益這一概念的界定還存在分歧。對(duì)于貿(mào)易差額來(lái)說(shuō)，雖然它對(duì)應(yīng)的貿(mào)易收入凈額是貿(mào)易利益內(nèi)容之一，但是根據(jù)《國(guó)富論》中亞當(dāng)·斯密的觀點(diǎn)，貿(mào)易差額可能是貿(mào)易利益中最不重要的一種。姚枝仲和劉仕國(guó)也指出，雖然中國(guó)屬權(quán)貿(mào)易存在較大逆差，即國(guó)民收入流出大于流入，收入損失，但是這些損失可能小于中國(guó)從整個(gè)對(duì)外貿(mào)易中所獲得的收入增加或者福利改進(jìn)，依據(jù)屬權(quán)貿(mào)易逆差來(lái)判斷中國(guó)對(duì)外貿(mào)易是否存在損失顯然過(guò)于簡(jiǎn)單[2]。對(duì)于貿(mào)易的增加值來(lái)說(shuō)，林玲等也指出貿(mào)易增加值將進(jìn)口中間品的價(jià)值排斥在外，僅將出口中本國(guó)創(chuàng)造的價(jià)值增值當(dāng)做本國(guó)獲得的貿(mào)易利益，這與傳統(tǒng)貿(mào)易差額理論的思想是一致的[9]。事實(shí)上，由于參與全球價(jià)值鏈分工，進(jìn)口中間品可以有效地降低中間品的采購(gòu)成本，提高了價(jià)值增值的空間和生產(chǎn)者剩余，并有利于提高消費(fèi)者剩余；出口中間品和最終品可以有效地實(shí)現(xiàn)本國(guó)創(chuàng)造的增值，提高基于比較優(yōu)勢(shì)的分工效率和資源配置效率，本國(guó)要素也可以實(shí)現(xiàn)收入水平的提高。這兩方面的加總才是全球價(jià)值鏈分工背景下一國(guó)國(guó)民獲得的貿(mào)易福利。此外，從核算框架和測(cè)算方法來(lái)看，現(xiàn)有研究中黎峰采用世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)測(cè)算中國(guó)與其他國(guó)家的多邊貿(mào)易利益[10]，但對(duì)外資企業(yè)在華的購(gòu)銷不是通過(guò)直接數(shù)據(jù)分離，而是采用本國(guó)與外方股權(quán)比例來(lái)對(duì)屬地貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行分割，沒(méi)有精確的測(cè)算；而其他的研究大多采用非投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)測(cè)算中美、中歐等雙邊貿(mào)易差額來(lái)間接分析貿(mào)易利益?？梢哉f(shuō)目前沒(méi)有能夠?qū)烧呓Y(jié)合起來(lái)分析屬權(quán)貿(mào)易利益的框架，也沒(méi)有能夠?qū)Q(mào)易差額和增加值之外的貿(mào)易利益進(jìn)行測(cè)度。鑒于此，本文嘗試重新界定貿(mào)易利益概念，嘗試構(gòu)建基于所有權(quán)分解的投入產(chǎn)出框架，并采用WIOD和外資在華采購(gòu)的直接數(shù)據(jù)來(lái)測(cè)算我國(guó)工業(yè)行業(yè)的貿(mào)易利益。

三、基于所有權(quán)分解貿(mào)易利益的理論模型

(一)重新界定貿(mào)易利益內(nèi)涵

古典和新古典貿(mào)易理論認(rèn)為貿(mào)易利益源于貿(mào)易前后生產(chǎn)者剩余和消費(fèi)者剩余這兩方面福利的改進(jìn)，由于無(wú)法量化，所以其后的貿(mào)易理論將貿(mào)易利益量化為貿(mào)易差額、貿(mào)易條件等變量。隨著全球價(jià)值鏈分工的形成，一國(guó)出口中蘊(yùn)含的本國(guó)創(chuàng)造的增加值開始成為貿(mào)易利益的代名詞。但是，這些變量都含有重商主義重視出口、限制進(jìn)口的影子。首先，貿(mào)易利益歸根結(jié)蒂是要衡量貿(mào)易對(duì)一國(guó)國(guó)民實(shí)際收入水平的影響，如果得到改善，那便是貿(mào)易利益；反之則為貿(mào)易損失。因此利益不僅來(lái)自出口貿(mào)易，還包含進(jìn)口貿(mào)易。這一點(diǎn)在全球價(jià)值鏈分工背景下尤為重要，因?yàn)镚VC分工引致了大量中間品貿(mào)易，甚至超過(guò)最終品貿(mào)易占據(jù)世界貿(mào)易主導(dǎo)地位，而其中的中間品進(jìn)口通過(guò)降低上游投入品的采購(gòu)成本而降低了生產(chǎn)成本，提高了出口生產(chǎn)廠商價(jià)值增值的空間；同時(shí)對(duì)于消費(fèi)者，也降低了其購(gòu)買成本，即提高了生產(chǎn)者剩余和消費(fèi)者剩余。其次，GVC分工是不同國(guó)家生產(chǎn)要素在產(chǎn)品價(jià)值鏈條上的重新整合，要素成為參與國(guó)際分工的最核心單位，因此探討貿(mào)易利益的核心出發(fā)點(diǎn)一定是要素的實(shí)際收入(要素報(bào)酬)。再次，隨著價(jià)值鏈片段的分割，貿(mào)易利益不再停留于總量宏觀規(guī)模的描述，更重要的是需要從價(jià)值鏈的微觀維度進(jìn)行量化和分離，貿(mào)易利益表現(xiàn)為剔除價(jià)格因素后實(shí)際變量的變化。

本文借鑒Arkolakis 等、Melitz 等、Fally、Costinot和Rodríguez-Clare等文獻(xiàn)[14][15][16][17]，將貿(mào)易帶來(lái)的福利(Wj)量化為貿(mào)易前后實(shí)際收入支出比率的變化，即：

(1)

(2)

這一貿(mào)易利益表達(dá)式的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)涵是：隨著貿(mào)易成本的增加，實(shí)際收入如何改變才能將自給自足沒(méi)有貿(mào)易的條件下j國(guó)代表性要素所有者的福利水平調(diào)整到有貿(mào)易情況下的福利水平。這一數(shù)值越高，說(shuō)明自給自足時(shí)的實(shí)際收入水平與原來(lái)有貿(mào)易時(shí)的實(shí)際收入水平差距越大，于是為了使代表性消費(fèi)者的效用水平回到原來(lái)有貿(mào)易時(shí)的水平必須補(bǔ)償?shù)膶?shí)際收入水平越高，貿(mào)易帶來(lái)的利益越大。

(二)基于所有權(quán)分解貿(mào)易利益的基本模型

雖然按照常住原則，一國(guó)境內(nèi)的外商投資企業(yè)被視為東道國(guó)企業(yè)，但是按照資本所有權(quán)歸屬原則，這些企業(yè)及其產(chǎn)品的所有權(quán)為投資母國(guó)?；谇罢叩膰?guó)際貿(mào)易為傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)中的跨境貿(mào)易，而基于后者的才是屬權(quán)貿(mào)易。二者之間最大的區(qū)別就在于對(duì)外商投資企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易的統(tǒng)計(jì)歸屬差異：當(dāng)國(guó)際貿(mào)易商品的國(guó)民屬性與國(guó)別屬性同時(shí)變化時(shí)，屬權(quán)貿(mào)易等同于屬地貿(mào)易；當(dāng)二者不同步變化時(shí)，屬權(quán)貿(mào)易與屬地貿(mào)易分離?；诖耍疚膰L試采用圖示和模型對(duì)貿(mào)易利益進(jìn)行所有權(quán)分解，并嘗試采用投入產(chǎn)出技術(shù)來(lái)分析這一過(guò)程。

1.基準(zhǔn)模型(兩國(guó)模型)

假設(shè)全世界有兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體A和B，兩國(guó)在對(duì)方國(guó)家都設(shè)立有跨國(guó)公司，因此每個(gè)國(guó)家內(nèi)部都有兩類企業(yè)，即本土企業(yè)和外資企業(yè)；每個(gè)國(guó)家在全球也有兩類企業(yè)，即本土企業(yè)和海外企業(yè)。以A國(guó)為例，本土企業(yè)為AA，外資企業(yè)為BA，A國(guó)在國(guó)外的海外企業(yè)為AB。B國(guó)同理。因此，傳統(tǒng)貿(mào)易利益來(lái)源于A、B兩國(guó)間的跨境貿(mào)易，即：

跨境貿(mào)易(屬地貿(mào)易)=AABB+BAAB+AAAB+BBBA⑥

(3)

因此對(duì)于A國(guó)來(lái)說(shuō)，式(2)的貿(mào)易利益就轉(zhuǎn)換為：

(4)

其中上標(biāo)R表示屬地貿(mào)易。但隨著全球價(jià)值鏈分工的深入發(fā)展，體現(xiàn)在貿(mào)易商品上的企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)在跨境流動(dòng)過(guò)程中可能沒(méi)有出現(xiàn)變更，貿(mào)易利益的來(lái)源和去向出現(xiàn)了重疊或交叉。以A國(guó)為例，原來(lái)被統(tǒng)計(jì)為國(guó)際貿(mào)易的AAAB發(fā)生在A國(guó)的本土企業(yè)和海外企業(yè)之間，企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)并未發(fā)生變更，因此這一貿(mào)易實(shí)為國(guó)內(nèi)貿(mào)易。BBBA同理。因此有下式成立：

基于所有權(quán)的貿(mào)易(屬權(quán)貿(mào)易)=AABB+BAAB+AABA+BBAB⑦

(5)

因此A國(guó)基于所有權(quán)貿(mào)易的利益轉(zhuǎn)變?yōu)椋?/p>

(6)

上標(biāo)O表示屬權(quán)貿(mào)易。由此可見，屬地貿(mào)易與屬權(quán)貿(mào)易利益的主要區(qū)別在于對(duì)外資企業(yè)或海外企業(yè)與本土企業(yè)貿(mào)易往來(lái)的統(tǒng)計(jì)處理。具體可見圖1。

2.三國(guó)模型(多國(guó)模型)

在兩國(guó)模型基礎(chǔ)上，加入第三國(guó)或世界其他國(guó)家C國(guó)，每個(gè)國(guó)家在其他兩國(guó)都設(shè)立有跨國(guó)公司，其他假設(shè)同兩國(guó)模型。以A國(guó)為例，其境內(nèi)有三類企業(yè)，分別是本土企業(yè)AA、B國(guó)跨國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)BA和C國(guó)跨國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)CA；其境外有兩類企業(yè)，分別是在B國(guó)建立的跨國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)AB和在C國(guó)建立的跨國(guó)公司分支機(jī)構(gòu)AC。因此，全世界屬地貿(mào)易如下：

(7)

式(7)表明三國(guó)(多國(guó))間跨境貿(mào)易額的加總，基于此，以A國(guó)為例，其屬地貿(mào)易利益為：

(8)

但是在三國(guó)(多國(guó))模型中，每個(gè)國(guó)家的跨國(guó)公司和海外公司都增加了，因此屬權(quán)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)更為復(fù)雜。根據(jù)圖2，屬權(quán)貿(mào)易是在傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)上扣除本國(guó)企業(yè)與其海外企業(yè)之間的屬地貿(mào)易(虛線部分)并加上各國(guó)國(guó)內(nèi)本土企業(yè)與外資企業(yè)之間的屬權(quán)貿(mào)易(點(diǎn)橫線部分)得到的，具體見式(9)：

(9)

圖2　屬地與屬權(quán)貿(mào)易利益分解的三國(guó)(多國(guó))模型

三國(guó)(多國(guó))模型與兩國(guó)模型的主要區(qū)別在于一國(guó)境內(nèi)的所有外資企業(yè)之間的貿(mào)易往來(lái)也屬于屬權(quán)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)范疇，因此，對(duì)于A國(guó)來(lái)說(shuō)，其屬權(quán)貿(mào)易利益調(diào)整為：

(10)

四、基于所有權(quán)分解測(cè)算國(guó)家間貿(mào)易利益

(一)屬地貿(mào)易利益的測(cè)算

1.數(shù)據(jù)來(lái)源及說(shuō)明

上文模型引入中間品和中間品貿(mào)易，因此需要使用投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行測(cè)算。目前全球投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)有日本IDE-JETRO多國(guó)間投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)、OECD投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫(kù)、WIOD、GTAP等。根據(jù)Timmer的分析，WIOD的世界投入產(chǎn)出表(World Input-Output Tables，簡(jiǎn)稱為WIOTs)更適合國(guó)際間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的測(cè)算，原因之一是它包含了40個(gè)經(jīng)濟(jì)體1995~2011年的年度投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，覆蓋了超過(guò)全球85%的GDP；原因之二是WIOTs同時(shí)統(tǒng)計(jì)了國(guó)家間的投入產(chǎn)出表和各國(guó)國(guó)內(nèi)投入產(chǎn)出表(National Input-Output Tables，簡(jiǎn)稱為NIOTs)，前者為進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)型表，后者為進(jìn)口非競(jìng)爭(zhēng)型表，因此各國(guó)間國(guó)家層面和行業(yè)層面的中間品進(jìn)出口可以通過(guò)這兩個(gè)表獲取[18]。目前WIOD中的世界投入產(chǎn)出表包含27個(gè)歐盟國(guó)家和13個(gè)非歐盟國(guó)家，覆蓋基于CPA和NACE分類的35個(gè)行業(yè)。本文使用其中的WIOTs和NIOTs測(cè)算工業(yè)行業(yè)貿(mào)易利益水平并進(jìn)行比較分析。但是WIOD數(shù)據(jù)庫(kù)中的35個(gè)行業(yè)覆蓋農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)，在測(cè)算我國(guó)的屬權(quán)貿(mào)易利益時(shí)，農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)的跨國(guó)公司投資及我國(guó)海外投資是缺少行業(yè)數(shù)據(jù)的，因此本文在具體測(cè)算中僅測(cè)算我國(guó)工業(yè)行業(yè)的貿(mào)易利益所有權(quán)分解情況。

2.貿(mào)易彈性

根據(jù)模型分析，貿(mào)易利益水平主要由貿(mào)易彈性和國(guó)內(nèi)商品支出比重決定。貿(mào)易彈性是雙邊進(jìn)口支出對(duì)于可變貿(mào)易成本的變動(dòng)彈性，其中進(jìn)口支出反映了國(guó)內(nèi)需求。貿(mào)易彈性的取值是通過(guò)對(duì)引力方程進(jìn)行估計(jì)來(lái)獲得的，關(guān)于貿(mào)易彈性的估計(jì)、測(cè)算方法和結(jié)果，學(xué)界對(duì)此存在爭(zhēng)議，甚至有學(xué)者指出這是模型模擬和校準(zhǔn)的致命弱點(diǎn)，于是有很多學(xué)者嘗試通過(guò)建立經(jīng)濟(jì)模型而不僅是計(jì)量模型來(lái)有效地估計(jì)貿(mào)易彈性，比如Eaton和Kortum給出貿(mào)易彈性的取值范圍是介于3.6和12.86之間[19]，Balistreri等使用非線性最小二乘法對(duì)制造業(yè)的貿(mào)易彈性估計(jì)的結(jié)果是4.58[20]。綜合上述文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)貿(mào)易彈性的典型取值為5，這一取值在Costinot等的實(shí)證分析中也被采用[17]。

貿(mào)易彈性是本文測(cè)算貿(mào)易利益的主要變量之一，但是測(cè)算和估計(jì)貿(mào)易彈性不是本文重點(diǎn)，由于篇幅和所分析主題所限，本文采取次優(yōu)選擇，借鑒既有文獻(xiàn)中對(duì)于貿(mào)易彈性的取值處理方法，令ε=5。

3.國(guó)內(nèi)商品支出比重

根據(jù)模型分析，影響貿(mào)易利益水平的第二個(gè)因素是j國(guó)對(duì)本國(guó)商品的支出占本國(guó)總支出的比重，根據(jù)上文模型可知，國(guó)內(nèi)商品支出既包括中間品也包括最終品，即：

國(guó)內(nèi)商品支出/總支出=(國(guó)內(nèi)中間品支出+國(guó)內(nèi)最終品支出)/

(中間品總支出+最終品總支出)

(11)

所有變量可以從NIOTs中獲取，原因在于NIOTs是進(jìn)口非競(jìng)爭(zhēng)型的。通過(guò)如下轉(zhuǎn)換來(lái)獲取λjj：

(12)

分母對(duì)應(yīng)投入產(chǎn)出表中的總產(chǎn)出列向量，分子Xjj則包括國(guó)內(nèi)中間投入矩陣的行業(yè)加總(NIOTs中C1-C35一共35個(gè)行業(yè))和最終需求矩陣的加總(即C37、C38、C39、C41、C42)。

本文考察的對(duì)象是工業(yè)行業(yè)，需要所有國(guó)內(nèi)支出的分行業(yè)數(shù)據(jù)，而WIOD中沒(méi)有對(duì)最終品需求進(jìn)行分類，因此本文用國(guó)內(nèi)中間品支出比重來(lái)替代國(guó)內(nèi)商品支出比重。

4.測(cè)算結(jié)果

測(cè)算結(jié)果列于圖3中，由圖3可知，我國(guó)工業(yè)行業(yè)的屬地貿(mào)易利益規(guī)模整體偏低?？傮w上看，C8焦炭、精煉石油和核燃料行業(yè)貿(mào)易利益水平最高，這一行業(yè)屬于資源性行業(yè)和制造業(yè)，可拆分性較強(qiáng)，在全球價(jià)值鏈分工背景下說(shuō)明本國(guó)中間投入比重較低，更多的中間投入來(lái)源于進(jìn)口，與自給自足相比，貿(mào)易可以有效地降低中間投入成本，從而提高貿(mào)易帶來(lái)的實(shí)際收入水平；另一方面，雖然是資源性行業(yè)，但我國(guó)焦炭、石油等資源并不豐裕，而且高質(zhì)量中間品還有賴于進(jìn)口，這是造成該行業(yè)我國(guó)中間品投入比例并不高的原因之一，即使如此，貿(mào)易利益依然會(huì)提高，因?yàn)槲覈?guó)自行加工提煉相關(guān)資源中間品的技術(shù)要求、環(huán)保要求等帶來(lái)的福利損失較大，通過(guò)貿(mào)易可以有效提高資源配置效率，提高生產(chǎn)者和消費(fèi)者效用水平。貿(mào)易利益水平次高的是C14、C13、C12、C10和C9等行業(yè)。這幾個(gè)行業(yè)都屬于制造業(yè)，不僅具有較強(qiáng)的可拆分性，而且參與全球價(jià)值鏈分工的程度較高，中間品貿(mào)易比重較高，因此通過(guò)貿(mào)易可以有效地降低中間投入成本，通過(guò)與他國(guó)的價(jià)值鏈分工，提高我國(guó)具有比較優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)中間品的產(chǎn)量，以交換我國(guó)具有比較劣勢(shì)的中間品，貿(mào)易前后實(shí)際支出變動(dòng)較為明顯，福利改善。

而C3、C11、C17、C6等行業(yè)的貿(mào)易利益明顯偏低，其中C11和C6屬于資源性行業(yè)，中間投入主要源于本國(guó)的資源，由于我國(guó)這方面的資源相對(duì)豐裕，所以國(guó)內(nèi)支出比例較高，進(jìn)口比例較低，能夠享受到全球價(jià)值鏈分工的紅利較少，貿(mào)易利益偏低。

根據(jù)圖3，本文發(fā)現(xiàn)1997~2011年間，各行業(yè)屬地貿(mào)易利益的總體變化趨勢(shì)大多是上升的，這說(shuō)明隨著全球價(jià)值鏈分工和專業(yè)化分工模式的發(fā)展，隨著工業(yè)行業(yè)可拆分性的提高，全球采購(gòu)和全球生產(chǎn)越來(lái)越成為主要的生產(chǎn)方式，每個(gè)國(guó)家在價(jià)值鏈條上根據(jù)自己的比較優(yōu)勢(shì)參與國(guó)際分工，而國(guó)際貿(mào)易有效地連接了不同生產(chǎn)階段從而最大限度地降低全價(jià)值鏈的生產(chǎn)成本，提升屬地貿(mào)易利益。

圖3　中國(guó)工業(yè)行業(yè)屬地貿(mào)易利益水平

(二)基于多國(guó)所有權(quán)分解模型測(cè)算貿(mào)易利益

測(cè)算貿(mào)易利益的所有權(quán)分解需要微觀行業(yè)數(shù)據(jù)，尤其需要的是跨國(guó)公司在不同國(guó)家的數(shù)據(jù)，但目前微觀層面的數(shù)據(jù)較難獲取，而且存在很大的國(guó)別差異。鑒于此，本文采用上文模型2進(jìn)行測(cè)算。

1.測(cè)算方法

世界投入產(chǎn)出表中的中間投入矩陣可以表示各國(guó)對(duì)本國(guó)和外國(guó)投入的消耗，同時(shí)總產(chǎn)出等于各國(guó)的總支出。但是在各國(guó)內(nèi)部沒(méi)有區(qū)分這些投入和支出的所有權(quán)屬性，無(wú)論中間品還是最終品，國(guó)內(nèi)支出和進(jìn)口都分別涉及四部分，即本土企業(yè)、國(guó)內(nèi)外資企業(yè)、國(guó)外企業(yè)和本國(guó)在國(guó)外投資的海外企業(yè)所產(chǎn)生的支出，見圖4。

圖4　A國(guó)國(guó)內(nèi)和進(jìn)口商品支出的所有權(quán)分解示意圖

原有測(cè)算中的國(guó)內(nèi)投入部分即為圖4中的國(guó)內(nèi)商品屬地支出，總支出(等于投入產(chǎn)出表中的總產(chǎn)出)即為圖4中國(guó)內(nèi)支出和進(jìn)口支出之和。但在所有權(quán)分解框架下，國(guó)內(nèi)支出部分需要扣除“國(guó)內(nèi)外資企業(yè)中間品支出”⑧，同時(shí)加上“進(jìn)口中本國(guó)的海外企業(yè)支出”部分，即圖中的國(guó)內(nèi)商品屬權(quán)支出。

在WIOD中，WIOTS數(shù)據(jù)中包含41個(gè)經(jīng)濟(jì)體的國(guó)內(nèi)投入(支出)、最終支出和總產(chǎn)出(總支出)數(shù)據(jù)。以中國(guó)為例，中國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)(包含中國(guó)本土企業(yè)和在華外資企業(yè))的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)表現(xiàn)為主欄和賓欄均為中國(guó)的矩陣，中國(guó)這一經(jīng)濟(jì)體對(duì)應(yīng)的國(guó)別列向量和行向量投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)分別表明了中國(guó)對(duì)來(lái)自他國(guó)投入的進(jìn)口支出、他國(guó)對(duì)中國(guó)投入的進(jìn)口支出。根據(jù)屬權(quán)貿(mào)易可知，中國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的投入支出中所包含的在華外資企業(yè)支出不屬于屬權(quán)貿(mào)易利益統(tǒng)計(jì)范疇，而中國(guó)對(duì)來(lái)自他國(guó)的投入支出中所包含的來(lái)自中國(guó)對(duì)外直接投資企業(yè)的進(jìn)口支出屬于屬權(quán)貿(mào)易利益統(tǒng)計(jì)范疇。因此，首先需要對(duì)中國(guó)35×35的中間投入矩陣進(jìn)行拆分，分離出在華外資企業(yè)在中國(guó)當(dāng)?shù)氐耐度胫С?。外資企業(yè)中間投入的直接數(shù)據(jù)很難找到，因此本文采取如下替代方法。根據(jù)中間投入的定義，它等于總產(chǎn)值扣除增加值。同時(shí)，由于增值稅是企業(yè)所創(chuàng)造的新增價(jià)值的一部分，它包含在增加值里面。因此，為保證增加值要素的完整，在計(jì)算中間投入時(shí)應(yīng)在扣除增加值的同時(shí)加上本期已經(jīng)扣除的所繳增值稅。外資企業(yè)的總產(chǎn)值、增加值和增值稅數(shù)據(jù)較好獲得，據(jù)此可以間接得到在華外資企業(yè)的中間投入數(shù)據(jù)。其次，需要對(duì)中國(guó)進(jìn)口的中間投入中屬于中國(guó)對(duì)外投資建立的海外企業(yè)的進(jìn)口數(shù)據(jù)進(jìn)行分離，在第一次拆分基礎(chǔ)上添加中國(guó)本土企業(yè)從海外中國(guó)投資企業(yè)進(jìn)口的中間投入支出。根據(jù)WIOD中的NIOTS數(shù)據(jù)庫(kù)可知，與中國(guó)有中間品進(jìn)出口往來(lái)的經(jīng)濟(jì)體有40個(gè)(含RoW)，因此要分工業(yè)行業(yè)來(lái)統(tǒng)計(jì)每個(gè)國(guó)家的中資企業(yè)對(duì)我國(guó)本土企業(yè)的中間品支出。但是這一數(shù)據(jù)是分國(guó)別分行業(yè)的跨國(guó)公司微觀層面數(shù)據(jù)，目前無(wú)法獲取，于是本文采取如下替代方法。將我國(guó)對(duì)40個(gè)經(jīng)濟(jì)體分行業(yè)直接投資規(guī)模占我國(guó)對(duì)外直接投資總額的比例設(shè)定為權(quán)重，用其乘以我國(guó)從這40個(gè)經(jīng)濟(jì)體分行業(yè)的中間品進(jìn)口額，從而分離出我國(guó)海外企業(yè)與本土企業(yè)之間的中間品支出規(guī)模。

2.數(shù)據(jù)來(lái)源

我國(guó)各行業(yè)中間投入數(shù)據(jù)源自世界投入產(chǎn)出表，在華外資企業(yè)分行業(yè)總產(chǎn)值、增加值、中國(guó)對(duì)外直接投資額等數(shù)據(jù)來(lái)自各年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。但在華外資企業(yè)只有工業(yè)行業(yè)有相關(guān)數(shù)據(jù)，因此本文也將測(cè)算限定為工業(yè)行業(yè)。

關(guān)于工業(yè)行業(yè)，不同國(guó)家的行業(yè)劃分存在差異。我國(guó)工業(yè)行業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)源于《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》，它將所有工業(yè)劃分為36個(gè)行業(yè)。WIOD中的行業(yè)也包含工業(yè)，但是依據(jù)歐盟經(jīng)濟(jì)活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)分類NACE進(jìn)行劃分的，其建立之初，行業(yè)劃分依據(jù)是NACE Rev.1，總共包含35個(gè)行業(yè)。因此在我國(guó)貿(mào)易利益的所有權(quán)分解過(guò)程中需要將WIOD中的工業(yè)行業(yè)與我國(guó)工業(yè)行業(yè)進(jìn)行匹配。

NACE Rev.1是與ISIC Rev.3完全對(duì)應(yīng)的歐洲版本的行業(yè)分類，因此可以將WIOD中的行業(yè)分類NACE Rev.1轉(zhuǎn)換為ISIC Rev.3行業(yè)分類。同時(shí)，我國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T 4754-2002)與《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》(ISIC Rev.3)之間的對(duì)照表，通過(guò)此表，經(jīng)由ISIC Rev.3的轉(zhuǎn)換可以將WIOD中的行業(yè)轉(zhuǎn)換為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類，實(shí)現(xiàn)兩種行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的匹配。在具體轉(zhuǎn)換過(guò)程中，本文發(fā)現(xiàn)我國(guó)有一些工業(yè)行業(yè)與WIOD的行業(yè)不能直接匹配，即工業(yè)行業(yè)大類下的四位分類對(duì)應(yīng)不同的WIOD行業(yè)，這種多對(duì)多匹配受細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)的限制無(wú)法實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的測(cè)算，因此本文對(duì)這些行業(yè)采取模糊匹配方法。以第14類行業(yè)為例，除了1493屬于WIOD的第9類行業(yè)以外，其他的行業(yè)都屬于WIOD第3類行業(yè)，因此本文將我國(guó)第14類工業(yè)行業(yè)與WIOD的第3類行業(yè)對(duì)應(yīng)。通過(guò)這一方法，本文將我國(guó)所有工業(yè)行業(yè)與WIOD相關(guān)行業(yè)實(shí)現(xiàn)了一一對(duì)應(yīng)和匹配⑨。

3.測(cè)算結(jié)果

我國(guó)三資企業(yè)的工業(yè)增加值數(shù)據(jù)最早可以追溯到1997年，結(jié)合WIOD數(shù)據(jù)的可獲得性，本文將測(cè)算區(qū)間界定為1997~2011年。根據(jù)式(6)和式(10)可知，屬權(quán)貿(mào)易利益中的國(guó)內(nèi)商品支出比重λAA需要扣除在華外資企業(yè)中間品支出同時(shí)加上從我國(guó)海外企業(yè)進(jìn)口的中間品支出，即：

(13)

與屬地貿(mào)易利益相比，屬權(quán)貿(mào)易利益大幅提升，比較圖3與圖5可知在華跨國(guó)公司中間投入支出的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于我國(guó)從海外企業(yè)進(jìn)口的中間品支出。與以往的分析不同，當(dāng)不考慮在華跨國(guó)公司投資行為時(shí)，貿(mào)易利益不降反升，這說(shuō)明當(dāng)從所有權(quán)角度來(lái)考察貿(mào)易利益時(shí)，我國(guó)工業(yè)行業(yè)實(shí)際獲得的貿(mào)易利益大于屬地貿(mào)易利益，這是因?yàn)槲覈?guó)工業(yè)企業(yè)的本國(guó)中間投入支出較低，而國(guó)外跨國(guó)公司在我國(guó)境內(nèi)和我國(guó)跨國(guó)公司在外國(guó)境內(nèi)的中間投入支出較高。因此我國(guó)工業(yè)企業(yè)獲得的較高屬權(quán)貿(mào)易利益源于以下兩方面：一方面我國(guó)進(jìn)口更多的成本較低的國(guó)外中間品，這有利于采購(gòu)成本和生產(chǎn)成本的降低，從而提高實(shí)際收入水平，提高屬于我國(guó)工業(yè)企業(yè)獲得的屬權(quán)貿(mào)易利益；另一方面跨國(guó)公司在華采購(gòu)和我國(guó)海外企業(yè)在外采購(gòu)的中間投入較多，表明我國(guó)參與全球價(jià)值鏈分工的程度較高，不僅融入了全球價(jià)值鏈分工，而且還從全球的生產(chǎn)布局中基于比較優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大了屬權(quán)出口貿(mào)易，優(yōu)化優(yōu)勢(shì)資源配置，提高分工效率，獲得更多分工利得和貿(mào)易利益。

分行業(yè)來(lái)看，與屬地貿(mào)易利益相比，C14電力和光學(xué)儀器行業(yè)的屬權(quán)貿(mào)易利益規(guī)模最大，該行業(yè)不僅是可拆分的制造業(yè)，還是我國(guó)工業(yè)行業(yè)中屬權(quán)中間品支出較低的行業(yè)，跨國(guó)公司較多，在華采購(gòu)中間品支出較多。這部分從屬地支出中分離出來(lái)，它實(shí)質(zhì)上構(gòu)成了國(guó)外的屬權(quán)支出，是我國(guó)的屬權(quán)中間品出口貿(mào)易。而這一部分規(guī)模較大也表明我國(guó)從中間品出口貿(mào)易中也獲得了貿(mào)易利益，屬地貿(mào)易中是沒(méi)有統(tǒng)計(jì)這部分貿(mào)易利益的，因此屬權(quán)貿(mào)易利益大于屬地貿(mào)易利益。其次是C8、C15、C5、C10、C9等行業(yè)，其中C8焦炭、精煉石油和核燃料行業(yè)屬權(quán)貿(mào)易利益次高，說(shuō)明該行業(yè)的在華跨國(guó)公司本土中間品支出較多，C8是資源性行業(yè)，這意味著跨國(guó)公司在華投資的主要?jiǎng)右蚴琴Y源導(dǎo)向型的。

圖5　中國(guó)工業(yè)行業(yè)屬權(quán)貿(mào)易利益折線圖注：圖中沒(méi)有包括C16行業(yè)，原因在于該行業(yè)跨國(guó)公司中間投入與我國(guó)國(guó)內(nèi)中間投入支出非常接近，甚至大于后者，使得貿(mào)易利益值異常高⑩。為便于作圖和分析，本圖忽略該行業(yè)。下同。

由圖6可知，與屬地貿(mào)易利益相比，屬權(quán)貿(mào)易利益都有較大幅度的提高，屬權(quán)貿(mào)易利益與屬地貿(mào)易利益之差均大于零。由式(13)可知，如果外資企業(yè)工業(yè)中間投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于本國(guó)從海外企業(yè)進(jìn)口的工業(yè)中間投入，則國(guó)內(nèi)中間品支出比例將會(huì)大幅下降，貿(mào)易利益將會(huì)提高，事實(shí)數(shù)據(jù)支持上述觀點(diǎn)。這一方面表明我國(guó)對(duì)外直接投資規(guī)模還相對(duì)較小，吸引外資規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對(duì)外直接投資規(guī)模；另一方面也表明屬地貿(mào)易規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于屬權(quán)貿(mào)易規(guī)模。后者不僅包括在華跨國(guó)公司本土中間投入的采購(gòu)，即屬權(quán)出口；還包含本土企業(yè)從海外直接投資企業(yè)的中間品進(jìn)口，即屬地進(jìn)口。屬權(quán)出口規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于屬地進(jìn)口規(guī)模，使得貿(mào)易平衡可能維持順差或擴(kuò)大順差，這一點(diǎn)與現(xiàn)有研究結(jié)論恰好相反。

根據(jù)圖6可知，不同行業(yè)的差額存在很大差異。貿(mào)易利益提升最多的是C14電力和光學(xué)儀器行業(yè)，這說(shuō)明該行業(yè)跨國(guó)公司在華中間品支出很多，但從海外中資企業(yè)進(jìn)口的中間品支出較少，這一方面有利于東道國(guó)當(dāng)?shù)刂虚g品的銷售，從屬權(quán)角度來(lái)說(shuō)，表明我國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)參與跨國(guó)屬權(quán)貿(mào)易較多，因此貿(mào)易利益大幅提升；另一方面該行業(yè)我國(guó)海外投資不足，利用國(guó)外優(yōu)勢(shì)資源生產(chǎn)中間投入品的實(shí)力較弱。但是從2006年開始該行業(yè)二者之間的差距開始縮小，這表明隨著相關(guān)跨國(guó)公司的撤資和撤離，跨國(guó)公司本土中間品采購(gòu)支出開始下降，所以屬權(quán)貿(mào)易利益開始下降。相對(duì)差距較小的行業(yè)有C2、C6、C8、C11、C13和C17等。這些行業(yè)除了C13和C17以外都為資源性行業(yè)，其差距較小間接說(shuō)明跨國(guó)公司在華投資相關(guān)行業(yè)的動(dòng)機(jī)屬于資源導(dǎo)向型。

圖6　屬權(quán)貿(mào)易利益與屬地貿(mào)易利益差距圖

五、結(jié)論

本文在對(duì)貿(mào)易利益進(jìn)行重新界定之后，構(gòu)建了測(cè)算屬地貿(mào)易利益與屬權(quán)貿(mào)易利益的模型。并在此基礎(chǔ)上，通過(guò)行業(yè)匹配測(cè)算了我國(guó)工業(yè)行業(yè)的屬地貿(mào)易利益和屬權(quán)貿(mào)易利益。本文發(fā)現(xiàn)與屬地貿(mào)易利益相比，我國(guó)工業(yè)行業(yè)的屬權(quán)貿(mào)易利益較高，這與既有研究的結(jié)論不太一致，主要原因在于我國(guó)吸引外資規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對(duì)外直接投資規(guī)模，我國(guó)工業(yè)企業(yè)之間及其與海外工業(yè)企業(yè)之間的中間品支出較低，而國(guó)外跨國(guó)公司在我國(guó)境內(nèi)和我國(guó)跨國(guó)公司在外國(guó)境內(nèi)的中間品采購(gòu)支出較高。因此我國(guó)工業(yè)行業(yè)獲得的貿(mào)易利益一方面源于成本較低的中間品進(jìn)口，有利于采購(gòu)成本和生產(chǎn)成本的降低，提高實(shí)際收入水平；另一方面源于融入全球價(jià)值鏈分工，通過(guò)專業(yè)化和半專業(yè)化生產(chǎn)提高分工效率，強(qiáng)化本國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)基于比較優(yōu)勢(shì)的中間品出口貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)本國(guó)優(yōu)勢(shì)資源的優(yōu)化配置，獲得全球價(jià)值鏈分工紅利和貿(mào)易利益。另外，在華跨國(guó)公司本土中間投入的采購(gòu)即屬權(quán)出口大于本土企業(yè)從海外直接投資企業(yè)的中間品進(jìn)口即屬地進(jìn)口，屬權(quán)出口規(guī)模大于屬地進(jìn)口規(guī)模，雖然受屬權(quán)進(jìn)口規(guī)模數(shù)據(jù)所限，無(wú)法準(zhǔn)確判斷屬權(quán)貿(mào)易平衡，但是屬地出口規(guī)模較大且屬地貿(mào)易目前保持順差，所以綜合判斷屬權(quán)貿(mào)易余額可能大于屬地貿(mào)易余額，維持順差。

分行業(yè)來(lái)看，可拆分的制造業(yè)比如C14等行業(yè)的屬權(quán)貿(mào)易利益規(guī)模較大，且比屬地貿(mào)易利益相比提升較為明顯，主要因?yàn)檫@些行業(yè)的屬權(quán)中間品支出較低，跨國(guó)公司在華采購(gòu)較多，我國(guó)屬權(quán)出口貿(mào)易規(guī)模較大，但從海外中資企業(yè)進(jìn)口的中間品支出較少。這一方面說(shuō)明我國(guó)本土企業(yè)參與跨國(guó)屬權(quán)貿(mào)易較多，參與全球價(jià)值鏈分工程度較深；另一方面顯示我國(guó)OFDI不足，利用國(guó)外優(yōu)勢(shì)資源生產(chǎn)中間投入品的實(shí)力較弱。而資源性行業(yè)的屬權(quán)貿(mào)易利益相對(duì)較高，這間接表明跨國(guó)公司在華投資這些行業(yè)的動(dòng)因是資源導(dǎo)向型的。

由此可見，我國(guó)工業(yè)行業(yè)參與全球價(jià)值鏈分工程度很高，通過(guò)價(jià)值鏈分工，參與全球中間品進(jìn)出口貿(mào)易，屬權(quán)貿(mào)易利益水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于屬地貿(mào)易利益。因此，在全球價(jià)值鏈分工背景下，我國(guó)應(yīng)該鼓勵(lì)吸引與我國(guó)工業(yè)行業(yè)所處價(jià)值鏈位置能夠進(jìn)行對(duì)接或承接的跨國(guó)公司來(lái)華投資，這樣可以有效地提高我國(guó)工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)效率和分工利得；同時(shí)，鼓勵(lì)我國(guó)對(duì)外直接投資企業(yè)開展海外采購(gòu)，加強(qiáng)與國(guó)外企業(yè)基于比較優(yōu)勢(shì)的分工，更好地融入全球價(jià)值鏈的同時(shí)能夠更多的獲得價(jià)值鏈分工利得和貿(mào)易利益。

注釋：

①反向貿(mào)易是指海外子公司從東道國(guó)對(duì)母國(guó)的出口(李月芬，2006)。

②傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)制度的主要原則是物品跨境原則、在地原則(原產(chǎn)地原則)和通關(guān)登記原則。因此，產(chǎn)品原產(chǎn)國(guó)與貿(mào)易國(guó)是一致的(賈懷勤，2006)。但是當(dāng)生產(chǎn)要素在國(guó)際間自由流動(dòng)時(shí)，二者不再一致。

③根據(jù)OECD的《外國(guó)直接投資基準(zhǔn)定義》，外國(guó)附屬機(jī)構(gòu)(Foreign Affiliates)包括兩種類型，分別為子公司(Subsidiaries，非居民控股權(quán)達(dá)到50%)、分公司(Branches，完全由一外國(guó)企業(yè)持股或控制)(賈懷勤，2010)。

④根據(jù)《國(guó)民核算體系》(SNA)和《國(guó)際收支手冊(cè)》，居民與非居民之間的跨境貿(mào)易(Cross-Border Trade)記入國(guó)際收支，統(tǒng)計(jì)為國(guó)際貿(mào)易(賈懷勤，2006)。

⑤對(duì)運(yùn)輸成本的處理是將(1)式中的變量簡(jiǎn)化為兩個(gè)，雖然這一簡(jiǎn)化處理是一種極端情況，但它不失為一種有效的基準(zhǔn)模型(Costinot和Rodríguez-Clare，2013)。

⑥此處字母順序僅表示兩國(guó)之間的貿(mào)易，包含一國(guó)對(duì)另一國(guó)的出口和從另一國(guó)的進(jìn)口。根據(jù)傳統(tǒng)貿(mào)易理論，兩國(guó)之間的出口和進(jìn)口貿(mào)易都會(huì)帶來(lái)貿(mào)易利益，因?yàn)橘Q(mào)易利益是與自給自足相比較后的福利改善。

⑦本文討論的屬地貿(mào)易和屬權(quán)貿(mào)易都是針對(duì)國(guó)際貿(mào)易而言的，國(guó)內(nèi)貿(mào)易不是本文研究的對(duì)象，除非特別指出，否則全文中所指的貿(mào)易均為國(guó)際貿(mào)易。

⑧這實(shí)質(zhì)是在華跨國(guó)公司在中國(guó)本土的采購(gòu)，如果進(jìn)一步細(xì)分還應(yīng)該分為在華跨國(guó)公司從其他跨國(guó)公司采購(gòu)和從本土企業(yè)采購(gòu)；另一方面，扣除掉“國(guó)內(nèi)外資企業(yè)中間品支出”后的“國(guó)內(nèi)企業(yè)中間品支出”還包括兩部分：即對(duì)本土企業(yè)和對(duì)跨國(guó)公司中間品支出。但囿于數(shù)據(jù)所限，本文無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)上述兩個(gè)細(xì)分步驟的測(cè)算，因此“國(guó)內(nèi)外資企業(yè)中間品支出”和“國(guó)內(nèi)企業(yè)中間品支出”都僅指對(duì)本土企業(yè)的采購(gòu)，前者是我國(guó)的屬權(quán)支出和屬權(quán)出口貿(mào)易，后者同時(shí)是屬地屬權(quán)支出。

⑨由于文章篇幅所限，WIOD與我國(guó)工業(yè)行業(yè)匹配表未在正文中列出。讀者若有興趣，可向作者索取。

⑩該行業(yè)貿(mào)易利益水平有些年份大于1，這表明國(guó)內(nèi)中間品支出小于在華跨國(guó)公司本土采購(gòu)，λjj<0，這意味著該行業(yè)屬權(quán)出口貿(mào)易規(guī)模巨大。原因在于該行業(yè)我國(guó)中間品出口優(yōu)勢(shì)明顯，因此得自屬權(quán)出口貿(mào)易的利得較大。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李宏艷，王嵐. 全球價(jià)值鏈視角下的貿(mào)易利益：研究進(jìn)展述評(píng)[J]. 國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2015，(5)：103—114.

[2] 姚枝仲，劉仕國(guó)．中國(guó)國(guó)民對(duì)外貿(mào)易差額[J]. 國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2006，(9-10)：22—28．

[3] 賈懷勤. 屬權(quán)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)核算的幾個(gè)基本問(wèn)題[J]. 國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2010，(6)：30—36.

[4] 高敏雪，張芳. 加工貿(mào)易核算方法及其對(duì)中國(guó)國(guó)際收支的影響[J]. 經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2010，(7)：58—65.

[5] 李月芬. 中國(guó)亟待建立一個(gè)以所有權(quán)為基礎(chǔ)的貿(mào)易差額統(tǒng)計(jì)體系[J]. 國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2006，(1—2)：32—38.

[6] Baldwin,R.E.,Lipsey,R.E., Richardson,J.D.Geography and Ownership as Bases for Economic Accounting[M]．Chicago：The University of Chicago Press，1998．

[7] 許曉娟，高敏雪. 外國(guó)直接投資影響下中國(guó)貨物貿(mào)易平衡評(píng)估：2006—2010年[J]. 經(jīng)濟(jì)管理，2013，(8)：11—19.

[8] 賈懷勤. 在地貿(mào)易統(tǒng)計(jì)還是屬權(quán)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)？——FDI對(duì)傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)的顛覆及其對(duì)策[J]. 統(tǒng)計(jì)研究，2006，(2)：40—44.

[9] 林玲，葛明，趙素萍. 基于演進(jìn)視角的中國(guó)屬權(quán)貿(mào)易利益統(tǒng)計(jì)研究[J]. 國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2013，(11)：45—53.

[10] 黎峰. 全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)下的貿(mào)易收益及核算[J]. 國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2014，(6)：14—22.

[11] Hummels,D., Ishii,J., Yi, Kei-Mu.The Nature and Growth of Vertical Specialization in World Trade[J].Journal of International Economics, 2001, 54(1)：75—96.

[12] Koopman,R., Powers,W., Wang, Z., Wei, S. J. Give Credit Where Credit Is Due: Tracing Value Added in Global Production Chains[Z]. NBER Working Paper No. 16426, 2010.

[13] Daudin,G.,Rifflart, C., Schweisguth, D.Who Produces for Whom in the World Economy?[J]. Canadian Journal of Economics, 2011, 44(4):1403—1437.

[14] Arkolakis,C.,Costinot, A., Rodriguez-Clare, A.New Trade Models, Same Old Gains?[J].American Economic Review, 2012,102(1):94—130.

[15] Melitz,M. J., Redding, S. J.Missing Gains from Trade[Z].NBER Working Paper No. 19810, 2014.

[16] Fally,T.Production Staging: Measurement and Facts[Z].Working Paper, 2012.

[17] Costinot,A., Rodriguez-Clare, A. Trade Theory with Numbers: Quantifying the Consequences of Globalization[Z]. NBER Working Paper No. 18896, 2013.

[18] Timmer,M.P.The World Input-Output Database(WIOD): Contents, Sources and Methods[Z]. WIOD Working Paper No.10, 2012.

[19] Eaton,J.,Kortum,S. Technology, Geography and Trade[J]. Econometrica, 2002, 70(5):1741—1779.

[20] Balistreri,E., Hillberry,R., Rutherford, T. Structural Estimation and Solution of International Trade Model with Heterogeneous Firms[J]. Journal of International Economics, 2011, 83(1)：95—108.

(責(zé)任編輯：易會(huì)文)

中圖分類號(hào)：F740

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-5230(2016)02-0104-11

作者簡(jiǎn)介：李宏艷(1978— )，女，天津人，天津財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授。

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目“全球價(jià)值鏈分工背景下中國(guó)貿(mào)易利益分配機(jī)制研究”(11CJY072)

收稿日期：2015-10-18