寧夏科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策

莊蕾　程小琴

【摘 要】科技型中小企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的組成部分，在推動(dòng)科技進(jìn)步、轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式及帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面扮演著重要角色。但由于外界經(jīng)濟(jì)條件及其自身的局限性，融資難問(wèn)題日益成為制約其發(fā)展的瓶頸。本文通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查收集數(shù)據(jù)，分析寧夏科技型中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及其存在的具體問(wèn)題，并進(jìn)一步提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】寧夏科技型中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；對(duì)策建議

中小企業(yè)作為推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，無(wú)論是在量上還是質(zhì)上，日益成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，而科技型中小企業(yè)在其中更是發(fā)揮著不容小覷的作用。但是資金短缺問(wèn)題嚴(yán)重制約科技型中小企業(yè)的發(fā)展，這也使得解決科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題迫在眉睫。本文主要針對(duì)寧夏科技型中小企業(yè)，分析其融資能力、融資難易程度、存在的問(wèn)題及其緩解問(wèn)題的策略。

一、寧夏科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

本次調(diào)查問(wèn)卷共發(fā)放158份，有效回收達(dá)145份，有效回收率約為 91.7%。所設(shè)計(jì)問(wèn)卷中包含的主要內(nèi)容有制約企業(yè)發(fā)展的因素、資金來(lái)源、難易程度、信用擔(dān)保、信息平臺(tái)等內(nèi)容，具體調(diào)查結(jié)果如下所示。

（一）資金短缺是制約企業(yè)發(fā)展的首要因素

在被抽樣調(diào)查的企業(yè)中，認(rèn)為制約寧夏科技型中小企業(yè)發(fā)展的首要因素是資金的企業(yè)占比為89.7%，有4家企業(yè)認(rèn)為外界大的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境差是首要因素，占比為6.9%，另外有2家企業(yè)認(rèn)為人才缺乏才是制約其發(fā)展的首要問(wèn)題，占企業(yè)總數(shù)的3.4%。由此項(xiàng)調(diào)查結(jié)果可見(jiàn)，資金問(wèn)題依然是制約寧夏科技型中小企業(yè)發(fā)展的首要因素，并且從科技型企業(yè)資金需求的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，初創(chuàng)期的平均資金需求量為600萬(wàn)左右，成長(zhǎng)期時(shí)約為2000萬(wàn)，而成熟期則大體上需要1400萬(wàn)，呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?？梢?jiàn)，在科技型企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中，資金所起到的作用日益顯著，這也促使解決融資困境問(wèn)題更加重要。

（二）自有、銀行貸款是企業(yè)融資的主要途徑

從整個(gè)發(fā)展的不同階段來(lái)看，我國(guó)科技型中小企業(yè)的融資主要通過(guò)企業(yè)內(nèi)部，尤其表現(xiàn)在企業(yè)的初創(chuàng)期，而當(dāng)企業(yè)慢慢進(jìn)入到成長(zhǎng)階段時(shí)則往往需要從外部獲得大量的資金支持。從調(diào)研所獲得的資料中可知，75%的企業(yè)在初創(chuàng)期的資金來(lái)自于企業(yè)自有資金，另外25%的企業(yè)在初創(chuàng)期時(shí)所使用的自有資金占比也高達(dá)80%。而通過(guò)所統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)可知，被調(diào)查的158家企業(yè)對(duì)今后發(fā)展過(guò)程中的融資渠道也具有很大的傾向性，他們往往將自有資金、銀行或者信用社貸款作為首選，其次才選擇政策性貸款。此外，有8.2%的企業(yè)選擇向個(gè)人或者其他單位借款，這種民間借貸方式所占比例相對(duì)較低。

（三）向銀行、信用社貸款依然困難

通過(guò)調(diào)查可知，除了企業(yè)自有資金以外，大部分企業(yè)偏向于向銀行、信用社進(jìn)行貸款。但對(duì)于向銀行、信用社貸款的問(wèn)題，37.2%的企業(yè)認(rèn)為有難度，23.3%的企業(yè)認(rèn)為困難或者比較困難，另有16.3%的企業(yè)則認(rèn)為相對(duì)比較容易?？傊?，有60.5%的科技型中小企業(yè)認(rèn)為向銀行、信用社貸款還是存在一定的難度的。究其原因，其中有大約52.1%的企業(yè)認(rèn)為“貸款審批時(shí)間長(zhǎng)，程序復(fù)雜”是首要原因；而38.6%的企業(yè)則認(rèn)為“缺乏抵押擔(dān)保及各種貸款利率費(fèi)用較高”，另外有32.7%的企業(yè)認(rèn)為“企業(yè)規(guī)模小、貸款額度低、頻率高，銀行不愿受理”。由此可見(jiàn)，寧夏科技型中小企業(yè)向銀行、信用社貸款也普遍存在著較大困難。

二、寧夏科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題

（一）融資渠道單一

寧夏科技型中小企業(yè)融資的主要來(lái)源是自有資金和銀行貸款，從理論上講，企業(yè)還可以通過(guò)民間借貸、股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保公司等方式取得資金，但這些融資方式在實(shí)際融資情況里所占比例很小，所起到的融資作用有限，使得寧夏科技型中小企業(yè)融資渠道較為單一。比如，在被調(diào)查的企業(yè)中，86.5%的企業(yè)看好民間借貸的融資方式，他們認(rèn)為民間借貸方式會(huì)大力緩解融資難困境，但由于在實(shí)際融資過(guò)程中簡(jiǎn)單的企業(yè)、單位間拆借的運(yùn)用缺乏依據(jù)，民間借貸獲取資金有待進(jìn)一步規(guī)范。再者，就股權(quán)融資來(lái)說(shuō)，自2005年首次發(fā)行企業(yè)債券以來(lái)，寧夏地區(qū)企業(yè)債券融資都基本集中在大型企業(yè)，而只有青龍管業(yè)一家中小企業(yè)。雖說(shuō)近年來(lái)，國(guó)家也大力支持科技型企業(yè)的發(fā)展，相繼設(shè)立了扶持科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新基金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等，但這些資金規(guī)模較小，覆蓋面相對(duì)狹窄，很少能夠真正發(fā)揮作用。

（二）貸款程序復(fù)雜且缺乏抵押和擔(dān)保

寧夏科技型中小企業(yè)申請(qǐng)外源融資主要依靠銀行貸款，而銀行貸款受限的主要原因是貸款審批程序復(fù)雜且缺乏抵押和擔(dān)保，從而導(dǎo)致很難通過(guò)銀行貸款的渠道獲取資金。如申請(qǐng)創(chuàng)新基金，從遞交材料到審核批準(zhǔn)至少需要半年的時(shí)間，而隨之辦理的資產(chǎn)抵押評(píng)估程序所涉及的手續(xù)更為繁雜且費(fèi)用較高。再加上科技型中小企業(yè)自身的高風(fēng)險(xiǎn)、信用度差的現(xiàn)狀也加大了評(píng)估難度，這使得申請(qǐng)擔(dān)?；蛘咴俚盅旱某绦虺嗽黾悠髽I(yè)額外成本外，對(duì)順利申請(qǐng)貸款所起到的作用很小。除此之外，銀行在發(fā)放貸款時(shí)為了降低資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，往往要求借款企業(yè)相應(yīng)的提供貸款擔(dān)保以增加企業(yè)貸款的信用度，其中房屋和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)作為貸款擔(dān)保占比很大，而科技型中小企業(yè)在這些方面并不占據(jù)優(yōu)勢(shì)，從而加大了銀行途徑貸款的難度。

（三）缺乏專(zhuān)門(mén)的政策、信息平臺(tái)

在科技型中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，政府首先應(yīng)當(dāng)扮演好制定決策，支持引導(dǎo)企業(yè)有序發(fā)展的角色，然而，在被調(diào)查的大部分企業(yè)中，他們普遍認(rèn)為獲取政府資金難度特別大，其中過(guò)半企業(yè)認(rèn)為即便通過(guò)政府融資渠道獲取資金，所獲得的資金額度也較少，難以支撐整個(gè)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所需要的資金額。究其原因，一是專(zhuān)門(mén)針對(duì)于科技型中小企業(yè)融資方面的優(yōu)惠政策支持太少，往往政府多偏向于支持國(guó)有大型企業(yè)或者發(fā)展已經(jīng)較為成熟的企業(yè)，而能夠?yàn)檫@類(lèi)企業(yè)所適用的政策相對(duì)來(lái)說(shuō)門(mén)檻較高，很少有科技型中小企業(yè)能夠達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，這就大大降低了中小企業(yè)尋求政府支持的效果。二是根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，僅有約11%的企業(yè)對(duì)政府出臺(tái)的相關(guān)政策非常了解，大部分企業(yè)對(duì)政府融資政策一知半解，甚至有些企業(yè)都沒(méi)有及時(shí)獲取相應(yīng)的政策信息，因此，缺少有效的信息交流平臺(tái)，這也使得政府和企業(yè)間的需求相互傳達(dá)較為困難。

三、寧夏科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題解決對(duì)策

（一）加大政府政策的支持力度

首先，政府應(yīng)依托相關(guān)機(jī)構(gòu)，對(duì)科技型中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中遇到的融資問(wèn)題進(jìn)行深入研究，可行性的出臺(tái)針對(duì)于科技型中小企業(yè)申請(qǐng)補(bǔ)助問(wèn)題的相關(guān)優(yōu)惠政策，提高可申請(qǐng)政府補(bǔ)助的金額，同時(shí)降低企業(yè)申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)的門(mén)檻，簡(jiǎn)化申請(qǐng)程序，進(jìn)而在加大政府優(yōu)惠政策的同時(shí)，能夠更好的切實(shí)落實(shí)政府政策，加大政府扶持力度，使科技型中小企業(yè)真正的從中獲取優(yōu)惠，改善融資難的現(xiàn)狀。另外，政府在完善各項(xiàng)相關(guān)政策的同時(shí)，要充分發(fā)揮其引導(dǎo)、鼓勵(lì)、監(jiān)督作用，在為科技型中小企業(yè)發(fā)展掌握好發(fā)展大方向的同時(shí)，政府主管部門(mén)可以聯(lián)合銀行、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估公司、擔(dān)保公司，企業(yè)等多方合作，努力為科技型中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的融資平臺(tái)和氛圍，為科技型中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。

（二）優(yōu)化多種融資渠道

寧夏科技型中小企業(yè)融資多以自有和銀行貸款為主，過(guò)于單一的融資渠道很難滿足企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中對(duì)于資金的需求量，這都會(huì)嚴(yán)重影響到科技型中小企業(yè)發(fā)展的規(guī)模和速度。因此，要充分開(kāi)拓多種融資渠道，不拘一格，比如，對(duì)于處于初創(chuàng)期的企業(yè)，政府可以加大投資力度，由地方政府出面吸引和鼓勵(lì)其他企業(yè)進(jìn)行投資。同時(shí)，有效利用民間資本加強(qiáng)對(duì)科技型中小企業(yè)的支持，可由政府主導(dǎo)集中個(gè)人資金進(jìn)行投資，或者引導(dǎo)商業(yè)性資金流入科技型中小企業(yè)，進(jìn)而加強(qiáng)民間資本與企業(yè)間的互動(dòng)與了解，提高民間資本參與科技型中小企業(yè)貸款的活躍性。還可以充分利用“新三板”的存在，由政府出臺(tái)一系列融資優(yōu)惠政策鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)上市融資，同時(shí)應(yīng)該降低企業(yè)上市門(mén)檻，簡(jiǎn)化中小企業(yè)上市融資的程序，優(yōu)化多種融資渠道。

（三）完善擔(dān)保服務(wù)體系、開(kāi)展質(zhì)押模式

科技型中小企業(yè)相對(duì)于其他大型成熟企業(yè)來(lái)說(shuō)，成立時(shí)間短，較不成熟，其高風(fēng)險(xiǎn)、輕資產(chǎn)的企業(yè)特點(diǎn)在運(yùn)營(yíng)方面存在較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這也使得銀行、民間資本等機(jī)構(gòu)在進(jìn)行投資的時(shí)候較為謹(jǐn)慎。針對(duì)存在的問(wèn)題，寧夏政府可以制定相關(guān)政策分散風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)扶持擔(dān)保公司，使擔(dān)保公司對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保的時(shí)候有所依托。同時(shí)，可以建立專(zhuān)門(mén)的評(píng)估部門(mén)，對(duì)科技型中小企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)以此作為無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行貸款，在銀行和企業(yè)間建立更為穩(wěn)固的信用連接方式，使企業(yè)獲取銀行貸款有所資本?；蛘咧苯佑烧鲑Y成立政策性信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，直接由政府作為信用保險(xiǎn)人，通過(guò)政府參與有效分散銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，形成風(fēng)險(xiǎn)分散模式，由此降低銀行貸款的難度，拓寬科技型中小企業(yè)融資的渠道。

（四）建立信息共享平臺(tái)

寧夏政府各部門(mén)出臺(tái)的科技型中小企業(yè)融資政策較為零散，缺乏一個(gè)有效的信息服務(wù)平臺(tái)，應(yīng)該專(zhuān)門(mén)建立一個(gè)服務(wù)于科技型中小企業(yè)的互動(dòng)平臺(tái)。將政府出臺(tái)的各項(xiàng)融資政策進(jìn)行公示，并將具體細(xì)則、限制條件等情況加以解讀，使企業(yè)有章可循，根據(jù)自己企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行選擇，對(duì)號(hào)入座。在此平臺(tái)上也可以專(zhuān)門(mén)為企業(yè)提供一個(gè)模塊，使企業(yè)可以提出自己的問(wèn)題和要求，這使得企業(yè)的切實(shí)需求能夠更好的為政府所知，為政府更好的出臺(tái)相關(guān)政策提供具體參考。同時(shí)，可以構(gòu)建一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)評(píng)價(jià)體系，由可靠的評(píng)估機(jī)構(gòu)上傳相關(guān)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，可以為銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資公司等有意向的投資人提供切實(shí)可靠的企業(yè)信息，為資信狀況良好的企業(yè)提供了更多的吸引投資的機(jī)會(huì)。而相對(duì)資信情況較差的企業(yè)評(píng)級(jí)較低，這更加加大了其融資的難度，這也在一定程度上起到鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)更好的改善自身的信用情況的作用。為科技型中小企業(yè)融資營(yíng)造一個(gè)和諧的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文通過(guò)問(wèn)卷調(diào)研獲取的數(shù)據(jù)，分析寧夏科技型中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及其存在的問(wèn)題，進(jìn)一步提出相應(yīng)的解決科技型中小企業(yè)融資難的政策建議，堅(jiān)信依托于政府的大力支持、出臺(tái)針對(duì)性的方針政策，優(yōu)化多種融資渠道，完善擔(dān)保體系、創(chuàng)新質(zhì)押模式以及建立信息共享平臺(tái)等多方的努力，定能為科技型中小企業(yè)融資量身定做出一個(gè)完善的融資服務(wù)體系和良好的融資環(huán)境。

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