唐娜

摘要：近年，中國金融業(yè)綜合經(jīng)營趨勢(shì)明顯，對(duì)現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制帶來巨大挑戰(zhàn)。從國際經(jīng)驗(yàn)看，在金融混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)下，發(fā)達(dá)國家不斷調(diào)整本國金融監(jiān)管框架，走出了一條分業(yè)監(jiān)管——功能監(jiān)管——綜合監(jiān)管——雙峰監(jiān)管的調(diào)整路徑。我國應(yīng)加快探索建立適合我國混業(yè)經(jīng)營格局的監(jiān)管體系，更好發(fā)揮金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。

關(guān)鍵詞：混業(yè)經(jīng)營 金融監(jiān)管 功能監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-5349（2016）15-0058-01

一、我國金融監(jiān)管體制變遷

在改革開放前，我國的金融體制和金融監(jiān)管都高度集中。改革開放以來，金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)得到縱深發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)不斷凸顯，我國的金融監(jiān)管體制經(jīng)歷了從集中監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管的變遷。

1.建立中國人民銀行為唯一監(jiān)管者的金融監(jiān)管體制

1986年，國務(wù)院頒布《中華人民共和國銀行管理暫行條例》，首次以法律形式明確了人行對(duì)專業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、城市信用社等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能，建立起以人行為唯一監(jiān)管者的金融監(jiān)管體制。

2.“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管體制建立

1993年國務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于金融體制改革的決定》，要求中國人民銀行轉(zhuǎn)變職能，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)和信托業(yè)實(shí)行分業(yè)管理。1995年《中國人民銀行法》頒布，規(guī)定人行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理。隨后又相繼頒布了一系列金融法律法規(guī)，以立法形式確立了中國分業(yè)經(jīng)營的金融管理體制。

3.分業(yè)監(jiān)管體制下的監(jiān)管協(xié)調(diào)

隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，商業(yè)銀行被允許設(shè)立基金公司、租賃公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等，保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)也開始涉足銀行股權(quán)投資，銀行控股集團(tuán)、金融控股集團(tuán)出現(xiàn)，初步形成了綜合經(jīng)營的格局。為適應(yīng)這一趨勢(shì)，2003年《中國人民銀行法》規(guī)定“國務(wù)院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制”。隨后，2004年銀監(jiān)會(huì)牽頭建立“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度”， 2013年人行牽頭建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度。

二、主要發(fā)達(dá)國家和地區(qū)金融監(jiān)管體制經(jīng)驗(yàn)借鑒

2008年金融危機(jī)后，全球主要經(jīng)濟(jì)體在充分考慮本國金融市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r的前提下，對(duì)既有的金融監(jiān)管模式進(jìn)行了改革，更加注重宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管的結(jié)合，央行監(jiān)管職能得到強(qiáng)化。

1.美國

美國在危機(jī)后建立了“中央銀行為核心、中央銀行與聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司及行業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等相協(xié)調(diào)的宏觀審慎政策框架”，使得美聯(lián)儲(chǔ)原有的監(jiān)管權(quán)力得以大幅加強(qiáng)和擴(kuò)展。作為“最后貸款人”，中央銀行對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管權(quán)在不斷強(qiáng)化。

2.英國

英國對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行了徹底改革，建立了宏觀審慎政策框架，并進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)，以提升公眾對(duì)金融市場(chǎng)和金融服務(wù)的信心。在新的金融監(jiān)管體系下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)除央行外，還包括金融政策委員會(huì)、金融行為局和審慎監(jiān)管局，其中央行掌握更全面的監(jiān)管信息，能夠及時(shí)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行干預(yù)和應(yīng)對(duì)，提高了決策有效性。

3.澳大利亞

澳大利亞的金融監(jiān)管制度是“雙峰”理論在實(shí)踐中的典型代表，其主要特點(diǎn)是審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管相互獨(dú)立，從而有助于避免監(jiān)管交叉和監(jiān)管空白?！半p峰監(jiān)管”使宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管的協(xié)調(diào)配合得到充分體現(xiàn)，成為金融監(jiān)管體制改革的發(fā)展趨勢(shì)。

三、完善我國金融監(jiān)管體制的相關(guān)建議

1.構(gòu)建由央行牽頭的宏觀審慎監(jiān)管框架，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)發(fā)揮微觀審慎監(jiān)管功能

央行宏觀審慎監(jiān)管立足于穩(wěn)定金融系統(tǒng)，以限制系統(tǒng)性危機(jī)給整個(gè)社會(huì)帶來的損失；微觀審慎監(jiān)管則著眼于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營，旨在通過限制金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)來保護(hù)儲(chǔ)戶和金融消費(fèi)者的利益。

2.推動(dòng)金融監(jiān)管模式向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變

短期，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少監(jiān)管套利行為，加強(qiáng)投資者保護(hù)；中期，建立集中備案、集中監(jiān)測(cè)的統(tǒng)一平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類金融產(chǎn)品發(fā)展規(guī)模和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一監(jiān)控；長(zhǎng)期，實(shí)現(xiàn)徹底的功能監(jiān)管，由單一機(jī)構(gòu)對(duì)金融系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。

3.處理好金融發(fā)展與金融監(jiān)管的關(guān)系

將行政審批、發(fā)展規(guī)劃制定的職能與金融監(jiān)管的職能分開。行政審批、發(fā)展規(guī)劃部門應(yīng)專司制定金融市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略、路徑、進(jìn)入和退出機(jī)制；而金融監(jiān)管部門則專職從事對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的職能。

4.建立中央為主、地方為輔的金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范處置體制

構(gòu)造中央與地方政府之間的金融信息共享、風(fēng)險(xiǎn)處置、業(yè)務(wù)發(fā)展、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的協(xié)作機(jī)制，明確各方責(zé)任義務(wù)，強(qiáng)化制度約束。建立人行分支機(jī)構(gòu)和地方金融管理部門雙牽頭的地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。解決地方政府金融管理部門在中央沒有對(duì)口聯(lián)系部門的問題。

5.加強(qiáng)金融監(jiān)管的專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、流程化建設(shè)

加強(qiáng)監(jiān)管的流程化、規(guī)范化，明確現(xiàn)場(chǎng)檢查的工作流程和各項(xiàng)規(guī)范，優(yōu)化監(jiān)管程序。建立常態(tài)化的工作機(jī)制，提高市場(chǎng)準(zhǔn)入、現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管之間的銜接和配合力度。建立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與審計(jì)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所就金融創(chuàng)新適用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、法律規(guī)范等問題的定期交流機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

[1]羅書章.金融監(jiān)管制度演變與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，2013（3）.

[2]鄒宗森.歐盟金融體制鏡鑒與引申[J].改革，2016（8）.

責(zé)任編輯：孫 瑤