■/劉曉霞

持有至到期投資攤余成本的影響因素分析

■/劉曉霞

持有至到期投資作為重要的金融資產(chǎn)，其攤余成本計量和影響因素分析是后續(xù)計量的重要環(huán)節(jié)。目前關(guān)于持有至到期投資的后續(xù)計量仍不清晰，尤其是攤余成本的影響因素分析方面。因此，本文基于持有至到期投資攤余成本的內(nèi)涵本質(zhì)，著重運用理論推演與案例分析法，深入探討攤余成本的影響因素，為財務(wù)人員提升會計理論和會計實務(wù)水平提供參考借鑒。

持有至到期投資 攤余成本 影響因素

持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期投資的非衍生金融資產(chǎn)，主要包括企業(yè)持有的活躍市場上有公開報價的金融債券、企業(yè)債券、國債等。持有至到期投資的會計處理主要包含初始計量、后續(xù)計量、重分類和處置計量，其中后續(xù)計量是難點和重點，需要著重分析其攤余方法及其影響因素。

一、持有至到期投資攤余成本內(nèi)涵分析

對于持有至到期投資而言，其攤余成本就是賬面價值。持有至到期投資初始投資確認時，應(yīng)當計算其實際利率，并在適用的更短時間內(nèi)或預(yù)期存續(xù)期間保持不變。持有至到期投資攤余成本的計量是基于實際利率法，實際利率法是指金融資產(chǎn)在短時間或者預(yù)期存續(xù)期間內(nèi)的現(xiàn)金流量折現(xiàn)為當前賬面價值使用的利率。

攤余成本的付息方式分兩種情況：在一次付息情況下，攤余成本=初始投資額-償還本金+（-）利息調(diào)整+計提利息-資產(chǎn)減值損失；在分次付息情況下，攤余成本=初始投資額-償還本金+（-）利息調(diào)整-資產(chǎn)減值損失。同時在不同的付息方式下，可能出現(xiàn)折價購入和溢價購入兩種情況。

二、持有至到期投資攤余成本的計量

持有至到期投資攤余成本的計量包含四方面，分別是初始計量、后續(xù)計量、重分類為可供金融資產(chǎn)計量和處置計量。

首先，初始購置持有至到期投資，涉及攤余成本中的明細科目有：成本（面值）、利息調(diào)整（差額）、應(yīng)計利息（到期一次還本付息）。其分錄為：

借：持有至到期投資—成本（面值）

持有至到期投資—利息調(diào)整（差額，或貸方）

持有至到期投資—應(yīng)計利息（到期一次還本付息債券實際付款中包含的利息）

應(yīng)收利息（實際支付款中包含的利息）

貸：銀行存款

其次，在后續(xù)計量中，涉及到攤余成本計算的科目有應(yīng)計利息、利息調(diào)整。具體會計分錄為：

借：應(yīng)收利息（分期付息，面值×票面利率）

持有至到期投資—應(yīng)計利息（一次還本付息，面值×票面利率）

貸：投資收益（期初攤余成本×實際利率）

持有至到期投資—利息調(diào)整（差額，或貸方）

再次，企業(yè)沒有能力持有至到期的投資，可以重分類為可供出售金融資產(chǎn)。其中部分轉(zhuǎn)換為可供出售金融資產(chǎn)的投資，需要從攤余成本中進行分離。其會計分錄為：

借：可供出售金融資產(chǎn)（公允價值）

持有至到期投資減值準備

貸：持有至到期投資—成本

持有至到期投資—利息調(diào)整（或借方）

持有至到期投資—應(yīng)計利息

其他綜合收益（差額，或借方）

最后，處置金融資產(chǎn)，攤余成本賬面價值清零。其會計分錄為：

借：銀行存款

持有至到期投資減值準備

貸：持有至到期投資—成本

持有至到期投資—利息調(diào)整（或借方）

持有至到期投資—應(yīng)計利息

投資收益（差額，或借方）

三、持有至到期投資攤余成本的影響因素分析

持有至到期投資的攤余成本是基于初始投資額，經(jīng)過減值損失、實際利率法計算金額與到期日金額間的差額、償還本金等眾多要素后形成的賬面價值。其影響因素主要包含減值準備、分期收回的現(xiàn)金、到期一次付息債券確認的票面利息、利息調(diào)整的累計攤銷額。

首先，就確認的減值準備而言，持有至到期投資發(fā)生減值時的計量為借記“持有至到期投資（成本、利息調(diào)整）”，貸記“持有至到期減值準備”。其中持有至到期減值準備是未提減值前的攤余成本與未來現(xiàn)金流現(xiàn)值間的差額。減值準備是持有至到期投資賬戶的備抵賬戶，對原來未提減值的金融資產(chǎn)，其攤余成本賬面價值為成本減去備抵賬戶的貸方余額，而對已經(jīng)計提過減值的金融資產(chǎn)，其攤余成本賬面價值為成本加上計提的利息調(diào)整，再減去減值準備。

其次，就分期收回的現(xiàn)金而言，對攤余成本具有一定的影響。攤余成本主要是持有至到期投資的賬面價值，每收回一次現(xiàn)金，持有至到期投資的攤余成本賬面價值就會相應(yīng)減少。其會計分錄為借記“銀行存款”，貸記“持有到期投資（成本）”。

再次，就利息調(diào)整的累計攤銷額而言，它是持有至到期投資的明細科目，主要反映實際利率法計算金額與到期日金額間的差額。

最后，就到期一次付息債券確認的票面利息而言，其具體會計分錄為借記“持有至到期投資（應(yīng)計利息）”，貸記“投資收益”。

四、持有至到期投資攤余成本的案例分析

（一）付息方式對攤余成本的影響

例1：甲公司2014年度至2016年度對乙公司投資業(yè)務(wù)如下：

（1）2014年1月1日甲公司以銀行存款1800萬元購入乙公司發(fā)行的5年期債券，作為持有至到期投資核算。債券面值為2000萬元，票面利率為5%，定期支付利息，到期一次付本金，實際利率為7.47%。

借：持有至到期投資—成本 2000

貸：銀行存款 1800

持有至到期投資—利息調(diào)整 200

此時，甲公司持有至到期投資賬面價值為1800萬元。

（2）2014年底，甲公司收到乙公司債券利息100萬元，不存在減值跡象。

借：應(yīng)收利息 100

持有至到期投資—利息調(diào)整 34.46

貸：投資收益 134.46

借：銀行存款 100

貸：應(yīng)收利息 100

此時，應(yīng)確認的投資收益為134.46萬元（1800× 7.47%），2014年底的攤余成本為1834.46萬元（1800+134.46-2000×5%）。

（3）2015年12月31日，甲公司收到乙公司支付的債券利息100萬元，且乙公司發(fā)生財務(wù)危機，具有減值跡象，預(yù)計債券投資未來現(xiàn)金流為1500萬元。

借：應(yīng)收利息 100

持有至到期投資—利息調(diào)整 37.03貸：投資收益 137.03

借：銀行存款 100

貸：應(yīng)收利息 100

借：資產(chǎn)減值損失 371.49

貸：持有至到期投資減值準備 371.49

此時，甲公司的持有至到期投資攤余成本賬面價值為1500萬元。

由上例分析可知，（1）中的攤余成本只是金融資產(chǎn)的初始投資額，不涉及持有至到期投資的其他明細。因此，攤余成本為初始成本1800萬元；（2）中出現(xiàn)了采用實際利率法確認投資利息（134.46萬元）與到期日投資利息（100萬元）的差額，計入利息調(diào)整，為34.46萬元。因此，攤余成本應(yīng)該在初始投資額基礎(chǔ)上調(diào)增34.46萬元，合計1834.46萬元；（3）中同時出現(xiàn)了減值損失與利息調(diào)整，首先應(yīng)該計算2015年底的攤余成本，為1871.49萬元（1834.46× 7.47%+1834.46-100），然后在2015年底攤余成本基礎(chǔ)上計算資產(chǎn)損失，為 371.49萬元（1871.49-1500）。但此時攤余成本應(yīng)該扣除減值損失，因此攤余成本為1500萬元（1871.49-371.49）。

例2：2012年1月1日，甲公司支付價款1000元（含交易費）購置5年期債券，面值1250元，票面利率4.72%，每年支付利息59元。企業(yè)將此金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

（1）計算實際利率R，59×（1+R）-1+59×（1+R）-2+ 59×（1+R）-3+59×（1+R）-4+59×（1+R）-5=1000，運用插值法計算得R=10%。

（2）2012年初，購入金融資產(chǎn)時：

借：持有至到期投資—成本 1250

貸：銀行存款 1000

持有至到期投資—利息調(diào)整 250

這時初始投資額為1000元，即攤余成本為1000元（1250-250）。

（3）2012年底，確認利息：

借：應(yīng)收利息 59

持有至到期投資—利息調(diào)整 41

貸：投資收益 100

借：銀行存款 59

貸：應(yīng)收利息 59

這時增加攤余成本41元，合計1041元。具體攤余成本變化過程如表1所示。

（4）假定甲公司購買的債券不是分次付息，而是一次還本付息，且不以復(fù)利計算，那么實際利率R=9.05%，2010年初分錄為：

借：持有至到期投資—成本 1250

貸：銀行存款 1000

表1 折價購入分次還本付息 單位：元

持有至到期投資—利息調(diào)整 250

這時攤余成本為1000元。

（5）2012年底分錄為：

借：持有至到期投資—應(yīng)計利息 59

利息調(diào)整 31.5

貸：投資收益 90.5（1000×9.05%）

這時的攤余成本為1090.5元。具體攤余成本變化如表2所示。

表2 折價購入一次還本付息 單位：元

由上例分析可知，攤余成本隨著利息調(diào)整累計逐漸增加，說明實際利率法確定金額與到期日金額間的差額是攤余成本的重要影響因素。且由表1和表2比較可知，一次還本付息比分次還本付息的攤余成本要多，現(xiàn)金流入也多。因此，付息方式不同產(chǎn)生的攤余成本不同。其中例1屬于折價分次還本付息，例2屬于折價一次還本付息方式。

（二）溢價方式對攤余成本的影響

例3：2014年1月1日，甲公司支付價款10500000元（含交易費）購置3年期債券，面值10000000元，票面利率8%，交易費用34602元，企業(yè)將此金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

（1）計算實際利率R為6%，2014年甲公司購入債券時，借記“持有至到期投資（成本）10000000元”，借記“持有至到期投資（利息調(diào)整）534602元”，貸記“銀行存款10534602元”。這時的攤余成本為初始投資額10534602元。

（2）2014年底，利息收入632076.12元，借記“應(yīng)收利息800000元”，貸記“投資收益632076.12元”，貸記“持有至到期投資（利息調(diào)整）167923.88元”。這時的攤余成本為10366678.1元。

（3）2015年底，攤余成本增加至10188678.8元，具體攤余成本變化如表3所示。

表3 溢價購入分次還本付息 單位：元

例4：2014年1月1日，甲公司支付價款1038萬元（含交易費）購置3年期債券，面值1000萬元，票面利率8%，交易費用31729元，企業(yè)將此金融資產(chǎn)劃分為持有至到期投資。

（1）2014年甲公司購入債券時，借記“持有至到期投資（成本）10000000元”，借記“持有至到期投資（利息調(diào)整）411279元”，貸記“銀行存款10411279元”。這時的攤余成本為10411279元。

（2）2014年底，借記應(yīng)計利息800000元，貸記投資收益624676.74元，貸記利息調(diào)整175323.26元。這時的攤余成本為11035955.7元。

（3）2015年底，攤余成本增加至11698113元，具體攤余成本變化如表4所示。

表4 溢價購入一次還本付息 單位：元

由上可見，不同的溢折價方式、支付方式帶來的攤余成本可能不同。

五、結(jié)束語

綜上，通過內(nèi)涵分析、計量分析等理論推演及案例分析，發(fā)現(xiàn)到期一次付息債券確認的票面利息、利息調(diào)整的累計攤銷額、分期收回的現(xiàn)金、確認的減值準備、付息方式及溢折價均會不同程度的影響持有至到期投資的攤余成本。但是，攤余成本的計算有很多方法，不同方法可能存在偏差，有待后續(xù)進一步深入的研究，以完善持有至到期投資攤余成本相關(guān)研究。

[1]周會林.付息方式及溢折價對持有至到期投資會計處理的影響〔J〕.商業(yè)會計,2015（09）.

[2]穆會軍.持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)攤余成本的確定〔J〕.經(jīng)營管理者,2013（22）.

[3]于丹丹.減值影響下持有至到期投資攤余成本的變動影響分析〔J〕.赤峰學院學報（自然科學版）, 2016（03）.

◇作者信息：河源技師學院

◇責任編輯：焦 巖

◇責任校對：焦 巖

F812.5

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1004-6070（2017）05-0033-04