我國中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資問題研究

陳偉

【摘要】應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在國外已經(jīng)發(fā)展多年且日趨成熟，但是，在我國應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)才處于剛剛起步階段。如何根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)與實(shí)踐，指導(dǎo)中小企業(yè)充分利用該融資方式，不僅是必要的，也是具有重要現(xiàn)實(shí)意義的一種探索。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 應(yīng)收賬款 質(zhì)押融資

在我國，早在《中華人民共和國物權(quán)法》出臺以前，因?yàn)橛嘘P(guān)法律的制約規(guī)范的局限，中小企業(yè)在融資時缺乏合適的擔(dān)保物和準(zhǔn)則，融資是一件異常困難的事情，導(dǎo)致我國中小企業(yè)的成長極大的受到了限定，直到2007年《中華人民共和國物權(quán)法》頒布以及嚴(yán)格施行，才初步的解決了應(yīng)收賬款質(zhì)押融資這一狀況。但是，其中也存在著許多不足之處，比如，《中華人民共和國物權(quán)法》雖然指出應(yīng)收賬款在辦理好全部登記手續(xù)之后可以作為擔(dān)保物進(jìn)行質(zhì)押，但沒有明確規(guī)定規(guī)范登記系統(tǒng)的具體原則，原則界定模糊、模棱兩可，因此我國還需不斷的完善。

一、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資所面臨的外部環(huán)境問題

（一）金融機(jī)構(gòu)方面

首先是信貸中審查中無合理評估機(jī)制，在信貸審查過程中需要建立合理的評估機(jī)制，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該依據(jù)已知的相關(guān)信息對賬款質(zhì)量進(jìn)行評估。然而在工作實(shí)踐中，我國并沒有這樣的評估機(jī)構(gòu)存在，只能依靠其他方法進(jìn)行評估。具體來言，銀行評價(jià)應(yīng)收賬款的可回收價(jià)值，主要是依賴專業(yè)審核人員的以往工作履歷結(jié)合主觀判斷，沒有規(guī)定的的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，致使響應(yīng)收賬款價(jià)值的判斷有所偏差。其次是信貸后管理不佳，對于應(yīng)收賬款質(zhì)押融資辦理的途徑，大部分客戶經(jīng)理仍依舊以傳統(tǒng)模式對其進(jìn)行貸后辦理，沒有自己的一套方法。銀行等金融機(jī)構(gòu)沒有依據(jù)相關(guān)步驟跟蹤企業(yè)各業(yè)務(wù)具體流程，導(dǎo)致出現(xiàn)一些疏漏，為此，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)流程本身的風(fēng)險(xiǎn)防范成為首要任務(wù)，固然，僅僅按期稽核應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)經(jīng)營狀態(tài)、財(cái)務(wù)狀態(tài)也是無法滿足的，應(yīng)該還要夸大對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的非靜態(tài)貸后管理。

（二）法律方面

首先，應(yīng)收賬款可能違背法律規(guī)定。應(yīng)收賬款的現(xiàn)金來源不合法，雙方質(zhì)押合同在被迫的環(huán)境下簽訂以及損傷了公眾利益導(dǎo)致合同撤銷，無效。我國法律只認(rèn)同合法應(yīng)收賬款的質(zhì)押，對于違背法律的款項(xiàng)將不得質(zhì)押。其次，應(yīng)收賬款存在法律漏洞，如果應(yīng)收賬款自己權(quán)屬不清，保理商對讓渡的應(yīng)收賬款可否擁有所有權(quán)是存在不確定性的的，如買方根據(jù)這種情況拒絕付款，保理商一般還需要對該應(yīng)收賬款進(jìn)行確保，不然很難實(shí)現(xiàn)該應(yīng)收賬款債權(quán)；應(yīng)收賬款處于不確定的情況。在權(quán)利出質(zhì)過程中，應(yīng)收賬款債務(wù)人的權(quán)利將不會減輕。應(yīng)收賬款債務(wù)人仍然可以使用抗辯權(quán)，抵銷權(quán)以推卸自己的責(zé)任。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資所面臨的內(nèi)部部環(huán)境問題

（一）缺乏專業(yè)管理人才

從人力資源角度來看，企業(yè)主要缺乏各類高素質(zhì)管理人才。一個公司管理人才的培養(yǎng)對一個企業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。中小企業(yè)對人才的培養(yǎng)存在較大的缺陷，公司高薪聘請了諸多應(yīng)用型人才，但在行政、財(cái)務(wù)、管理方面并沒有過多的人才加入。另外，很多企業(yè)也沒有加強(qiáng)自身對人才的培養(yǎng)，沒有制定合理的培訓(xùn)制度。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資有關(guān)的專業(yè)人才的缺乏是公司面臨的巨大難題。

（二）缺乏有效的賬款催收政策

眾所周知，中小板上市的企業(yè)相對于主板上市的企業(yè)來說發(fā)展規(guī)模是比較有限的的，由于規(guī)模限制，企業(yè)人力資源和管理經(jīng)驗(yàn)有限，加之每個客戶的情況不一樣，很難分析客戶類型、確定差別應(yīng)收賬款的到期期限，制定不一樣的催款方案。若不能差異化制定催收政策將很難做到具體情況具體分析，加大款項(xiàng)收回的難度。另外，一些企業(yè)缺少對目標(biāo)公司的跟蹤與監(jiān)督，沒有設(shè)立專門的催款機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致款項(xiàng)催收效率不高。

（三）企業(yè)信用意識不強(qiáng)

企業(yè)未建立信用管理制度，對應(yīng)收賬款沒有采取有效措施識別和防范風(fēng)險(xiǎn)，一般不深入市場對客戶誠信情況進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)查，在進(jìn)行交易時存在應(yīng)收賬款虛增沒有確切的評估，致使無法精確確定應(yīng)收賬款危害。另一方面，公司在正常經(jīng)營的情況下并沒有主動地去進(jìn)行信用評級，也導(dǎo)致了企業(yè)的信用程度不高。正是由于這些種種的信用問題，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時只能獲得比較低的信用額度。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資問題的防范

（一）企業(yè)要加強(qiáng)自身的信用建設(shè)

一方面，一個企業(yè)想要可以更好的在資本市場上進(jìn)行融資，必須要加強(qiáng)自身的信用建設(shè)。一個企業(yè)如果信用不足，金融機(jī)構(gòu)將很難信任這家公司，其獲得貸款的門檻也會提高。企業(yè)可以建立“信用光榮鼓勵系統(tǒng)”和“人員黑名單懲戒系統(tǒng)”。第一，將“員工信用信息公示系統(tǒng)”中有警示記錄的人員鎖入該“黑名單”。第二，將“員工信用信息公示系統(tǒng)”中的“工作行為記錄”有多項(xiàng)嘉獎且無不良行為預(yù)警記錄的員工錄入員工“光榮榜”信息系統(tǒng)。公司如果存在不誠信現(xiàn)象，不被發(fā)現(xiàn)和識破可能不會引發(fā)嚴(yán)重的問題，但是，不誠信行為一旦被公布于世，將會給企業(yè)帶來毀滅性的打擊。所以，從公司的長遠(yuǎn)發(fā)展考慮，只有加強(qiáng)信用建設(shè)才可以得到更好的發(fā)展。

（二）企業(yè)需要完善財(cái)務(wù)管理制度

首先要將公司的財(cái)務(wù)管理制度透明化，因?yàn)楹芏嚆y行對企業(yè)進(jìn)行錯誤的信用評級是因?yàn)殂y行對公司的財(cái)務(wù)政策并不了解，從而沒有給予企業(yè)應(yīng)有的信用等級，所以企業(yè)的首要任務(wù)就是增加企業(yè)財(cái)務(wù)的透明度。其次，培養(yǎng)與吸納高素質(zhì)的專業(yè)財(cái)務(wù)人員對于公司來說是非常必要的。企業(yè)可以進(jìn)行校園招聘，聘請具有良好專業(yè)素養(yǎng)的大學(xué)生，從來源上提高企業(yè)財(cái)務(wù)水平，企業(yè)也可以加強(qiáng)對管理人才的培養(yǎng)，使財(cái)務(wù)人員的知識不斷更新，不被時代所淘汰。最后，企業(yè)也要訂立一個合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，只有有了目標(biāo)，公司才會朝著這個方向努力前進(jìn)，當(dāng)然在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程中，需要各個部門的協(xié)作與配合，以便出現(xiàn)問題時各個部門能夠各負(fù)其責(zé)，從而保障其目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）企業(yè)要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

首先是事前預(yù)防，選擇資金周轉(zhuǎn)率強(qiáng)，無不良信用記錄的應(yīng)收賬款債務(wù)人，信用記錄良好意味著收回貸款的可能性大，選擇經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的應(yīng)收賬款是一種對能按時回收的可能的保障。其次是事中監(jiān)管，強(qiáng)化應(yīng)收款項(xiàng)跟蹤監(jiān)控意識，在發(fā)放應(yīng)收賬款后，需要每隔一段時間提醒對方還款，另外，企業(yè)也可以引入法律保護(hù)制度，當(dāng)對方拒絕還款或不能還款時給予自身一種保障。最后是事后管理，定期召開收賬會議，每隔一段時間，企業(yè)可以對近期應(yīng)收賬款管理工作做一個總結(jié)，知道哪些款項(xiàng)收回的可能性低，哪些款項(xiàng)收回的可能性高，只有充分認(rèn)識到企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的現(xiàn)狀才能更好的對賬款進(jìn)行管理。

總而言之，雖然應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在我國依然存在著一些問題，但隨著我國社會信用環(huán)境越來越完善，商業(yè)銀行對應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)越來越了解，經(jīng)驗(yàn)也越來越豐富，相關(guān)法律也有了相應(yīng)的發(fā)展，辦理融資業(yè)務(wù)的渠道也越來越暢通，中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資在我國的發(fā)展前途還是非常光明的。

注釋

2007年10月1日實(shí)施的《中華人民共和國物權(quán)法物權(quán)法》第228條規(guī)定：“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立”，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記目的是使質(zhì)押權(quán)利產(chǎn)生對抗第三人的效力，獲得優(yōu)先受償順位。

指專門對抗請求權(quán)的權(quán)利，亦即權(quán)利人行使其請求權(quán)時，義務(wù)人享有的拒絕其請求的權(quán)利。

指二人互負(fù)到期債務(wù)，且該債務(wù)的標(biāo)的物種類、品質(zhì)相同的，任何一方可以自己的債務(wù)與對方債務(wù)抵消。

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