呂思雅

摘要：利率市場(chǎng)化背景下，我國(guó)利差收入主導(dǎo)下的商業(yè)銀行面臨著盈利模式的轉(zhuǎn)型發(fā)展。本文以浦發(fā)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型發(fā)展作為案例研究，提出我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該從擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)規(guī)模、優(yōu)化資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融、推進(jìn)精細(xì)化管理4個(gè)方面著手，來實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行盈利模式由傳統(tǒng)利差型向非利差型的轉(zhuǎn)變。

關(guān)鍵詞：盈利模式 商業(yè)銀行 轉(zhuǎn)型 利率市場(chǎng)化

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-5349（2018）06-0052-02

面對(duì)利率調(diào)控更加倚重市場(chǎng)化，國(guó)際銀行已經(jīng)脫離了傳統(tǒng)的銀行卡傭金收入和結(jié)算手續(xù)費(fèi)，轉(zhuǎn)向延伸到共同基金、保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，其盈利模式從傳統(tǒng)“利差交易”模式向動(dòng)態(tài)“風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)”模式轉(zhuǎn)型。然而我國(guó)商業(yè)銀行仍然停留在傳統(tǒng)利差收入為主的階段。如何積極利用利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇，成功向非利差盈利模式成功轉(zhuǎn)型，是當(dāng)前商業(yè)銀行急需解決的重要議題。

一、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的現(xiàn)實(shí)要求

（一）利率市場(chǎng)化影響下的選擇

隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行將會(huì)面對(duì)更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，尤其在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)上。如果商業(yè)銀行不改變傳統(tǒng)的利差收入主導(dǎo)的盈利模式，銀行的可持續(xù)發(fā)展將會(huì)受到?jīng)_擊。利率市場(chǎng)化的同時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致社會(huì)資金流向會(huì)隨著收益及風(fēng)險(xiǎn)偏好，將會(huì)變得更加自由化，這就意味著商業(yè)銀行需要積極發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，對(duì)原有市場(chǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)行積極調(diào)整，業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的勝敗將由市場(chǎng)選擇機(jī)制來決定。

（二）客戶多元化需求下的選擇

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，對(duì)金融服務(wù)提出了更高的要求，經(jīng)濟(jì)決定金融。銀行客戶將變得越來越復(fù)雜，追求的金融也越來越多元化，傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶需求，商業(yè)銀行必須進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新才能滿足客戶的需求。因此商業(yè)銀行必須隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不斷地創(chuàng)新金融服務(wù)。

（三）金融脫媒影響下的選擇

“金融脫媒”指資金不用經(jīng)過商業(yè)銀行這個(gè)媒介而直接流向需求方的現(xiàn)象。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，這一些現(xiàn)象變得越來越凸顯。[1]這意味著不管是在資金的供給方還是吸收方，商業(yè)銀行都具有了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，即銀行如若想獲得存款吸收，則需要提高存款利率才有競(jìng)爭(zhēng)力，而如果想獲得貸款發(fā)放，則需要降低貸款利率才有競(jìng)爭(zhēng)力。這一高一低，將給利差收入為主的商業(yè)銀行帶來巨大沖擊。

二、實(shí)證分析——浦發(fā)銀行盈利模式

（一）浦發(fā)銀行盈利概況

浦發(fā)銀行成立于1992年，注冊(cè)資本金196.53億元，1999年在上海證券交易所掛牌上市。隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，商業(yè)銀行整體的凈利差不斷下降，傳統(tǒng)的利差收入為主的盈利模式受到?jīng)_擊。在此背景下，浦發(fā)銀行積極推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從2014年起收入結(jié)構(gòu)得到明顯優(yōu)化，非利息收入占比得到不斷提升，尤其是2016年，非利息凈收入占比達(dá)到32.76，比往年提升9.87個(gè)百分比。（見表1）

（二）浦發(fā)銀行盈利模式分析

盈利能力分析。自2011年起，隨著利率市場(chǎng)化改革逐漸推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)銀行整體凈利差不斷下降。從表1可以看出，浦發(fā)銀行從2008至2016年逐年下降，降幅在2015到2016年之間尤其明顯，降幅達(dá)142.3%。凈利差不斷下降必然會(huì)影響商業(yè)銀行凈利潤(rùn)，從表1可看出，浦發(fā)銀行的總體凈利潤(rùn)增速也隨之呈現(xiàn)總體下滑趨勢(shì)，這說明凈利差下滑終會(huì)影響銀行整體凈利潤(rùn)。

資產(chǎn)質(zhì)量分析。截至2016年年底，浦發(fā)銀行資產(chǎn)總額58，572.63億元，較上年年末增加8，129.11億元，增長(zhǎng)16.12%，從2008年至2016年資產(chǎn)規(guī)模呈整體穩(wěn)步上升。但同時(shí)，銀行不良貸款從2011年尤其在2013年以后呈明顯提升狀態(tài)（見表1），這說明資產(chǎn)質(zhì)量有待提升。資產(chǎn)規(guī)模上升，平均總資產(chǎn)收益率卻呈持續(xù)回落情況，也說明了浦發(fā)銀行在經(jīng)營(yíng)發(fā)展上存在著重規(guī)模輕效益狀況。

收入構(gòu)成分析。銀行收入由利息收入和非利息收入構(gòu)成，依次可形成利差主導(dǎo)型和非利差主導(dǎo)型盈利模式。[2]2008-2016年期間，浦發(fā)銀行利息凈收入占比雖逐年下降，但依然很大，2016年占比仍然達(dá)到67.24，而非利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比雖逐年提升，但仍然較低，與一些國(guó)際大銀行相比還有較大差距。由此看出浦發(fā)銀行收入目前仍然以傳統(tǒng)的利差收入為主體。

（三）浦發(fā)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型發(fā)展成效

從浦發(fā)銀行盈利分析可以看出，目前其仍處在利差主導(dǎo)型的盈利模式，利差凈收入占比達(dá)67.24，但向非利差盈利模式的轉(zhuǎn)型已經(jīng)出現(xiàn)成效，且轉(zhuǎn)型力度較大，非利差凈收入占比2016年達(dá)32.76，比2016年上升9.87個(gè)百分點(diǎn)，而其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比達(dá)25.31。與四大行比較，浦發(fā)銀行利息凈收入占比雖不是最低，但浦發(fā)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比最高。（見表2）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入是非利息凈收入中主要來源，代表著非利息收入業(yè)務(wù)走向。如這一塊業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展，那么說明利差主導(dǎo)的盈利模式正在穩(wěn)健轉(zhuǎn)向非利差主導(dǎo)型。

（四）浦發(fā)銀行盈利模式存在的不足

一是中間業(yè)務(wù)仍需完善。如表2所示，浦發(fā)銀行近幾年來利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比雖有所下降，但仍占據(jù)營(yíng)業(yè)收入67.24%。由此看出浦發(fā)銀行中間業(yè)務(wù)仍需完善。浦發(fā)銀行中間業(yè)務(wù)起步晚，基礎(chǔ)較薄弱，其業(yè)務(wù)種類、產(chǎn)品層次與興業(yè)銀行、招商銀行相比也存在一定差距。二是浦發(fā)銀行中間業(yè)務(wù)主要局限于傳統(tǒng)的結(jié)算、匯兌、銀行卡等產(chǎn)品上，而在咨詢服務(wù)、投融資等金融產(chǎn)品上發(fā)展緩慢，覆蓋面不夠廣。三是重規(guī)模輕效益，資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理。浦發(fā)銀行從2008年至2016年資產(chǎn)規(guī)模呈整體穩(wěn)步上升，但同時(shí)不良貸款率也急劇上升。

三、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式優(yōu)化建議

在利率市場(chǎng)化的今天，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該借鑒浦發(fā)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變，取其精華去其糟粕，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（一）繼續(xù)擴(kuò)大、優(yōu)化中間業(yè)務(wù)

針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式單一、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占主導(dǎo)的問題，商業(yè)銀行一是要積極擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)，抓住傳統(tǒng)與新興中間業(yè)務(wù)平衡點(diǎn)。傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)目前是較多商業(yè)銀行非利息收入的主要來源，要找到積極創(chuàng)新和穩(wěn)定傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的平衡點(diǎn)。二是要積極優(yōu)化中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)該積極利用利率市場(chǎng)化帶來的機(jī)遇，利用優(yōu)勢(shì)積極開發(fā)針對(duì)性強(qiáng)的中間業(yè)務(wù)，多方位滿足多元化的客戶需求。大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，積極促成高附加值的咨詢管理業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等。

（二）優(yōu)化資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)

針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行重規(guī)模輕效益，資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)化資金的運(yùn)用結(jié)構(gòu)，合理調(diào)整存貸比率，使得銀行在追求利潤(rùn)時(shí)兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制。一是加強(qiáng)貸款三查力度，嚴(yán)格堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)原則，加強(qiáng)貸款在信用調(diào)查、信用政策、信用條件等各個(gè)環(huán)節(jié)的管理和監(jiān)督。二是做好組合風(fēng)險(xiǎn)管理工作，充分應(yīng)用多維度風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算和系統(tǒng)支持工具，開展定性和定量相結(jié)合的組合風(fēng)險(xiǎn)管理工作，分析潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)業(yè)務(wù)保持可持續(xù)性發(fā)展。

（三）積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融有便利性、低成本、為客戶帶來良好體驗(yàn)的特性，商業(yè)銀行應(yīng)積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融。在產(chǎn)品創(chuàng)新上，商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)通過分析客戶留下的信息，來了解客戶對(duì)貸款、理財(cái)產(chǎn)品、咨詢等金融產(chǎn)品及服務(wù)的需求。其次，商業(yè)銀行可以將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的體驗(yàn)感融入到產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)中。另外，商業(yè)銀行應(yīng)該繼續(xù)完善電子銀行、在線支付與結(jié)算、外匯產(chǎn)品等網(wǎng)上服務(wù)產(chǎn)品，助推銀行由處理業(yè)務(wù)型向服務(wù)營(yíng)銷型轉(zhuǎn)變，給銀行帶來利潤(rùn)增值。

（四）推進(jìn)精細(xì)化管理促轉(zhuǎn)型

在凈息差收窄、銀行利潤(rùn)空間下降的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)該從粗放式管理轉(zhuǎn)向精細(xì)化經(jīng)營(yíng)，圍繞以客戶為中心和精細(xì)要求進(jìn)行全方位轉(zhuǎn)型，從經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行細(xì)化設(shè)計(jì)與執(zhí)行為切入點(diǎn)，追求服務(wù)管理的“分割式”向“鏈?zhǔn)健惫芾磙D(zhuǎn)型，切實(shí)推動(dòng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]盛長(zhǎng)梅.金融脫媒與我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究[D].山東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.

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責(zé)任編輯：楊國(guó)棟