李家旭

【摘 要】隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及、各個(gè)行業(yè)內(nèi)的延展，大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融都不再陌生，在互聯(lián)網(wǎng)金融深入我們生活的同時(shí)，很多人也在思考互聯(lián)網(wǎng)金融價(jià)值。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融；現(xiàn)狀；發(fā)展

一、概論

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，包括基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的金融市場(chǎng)體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等，并具有普惠金融、平臺(tái)金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

第一成本低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤(rùn)。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本；另一方面，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。第二效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。第三覆蓋廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第四發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長(zhǎng)。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。據(jù)報(bào)道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。第五管理弱。其一是風(fēng)控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。其二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國(guó)處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前尚沒有科學(xué)的定義、業(yè)務(wù)邊界和明確的監(jiān)管規(guī)則，作為一種金融創(chuàng)新路徑，已經(jīng)快速演變?yōu)椴豢赡孓D(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)經(jīng)歷了兩次大的發(fā)展浪潮：1990年代中期開始，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，銀行等實(shí)體金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展了線上服務(wù)，網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、移動(dòng)支付、網(wǎng)上保險(xiǎn)等；元立方金服研究人員發(fā)現(xiàn)，進(jìn)入21 世紀(jì)以來，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付等互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技的飛速發(fā)展，另類互聯(lián)網(wǎng)在線服務(wù)平臺(tái)直接或間接向客戶提供第三方金融服務(wù)業(yè)務(wù)開始興起。由于新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動(dòng)，電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)與金融業(yè)三者之間的交叉業(yè)務(wù)日益頻繁，三業(yè)融合趨勢(shì)明顯，派生了一種新金融形式——“互聯(lián)網(wǎng)金融”。

互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀一是從快速發(fā)展階段轉(zhuǎn)入規(guī)范發(fā)展階段。隨著風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作深入開展，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整體水平在下降、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)案件高發(fā)頻發(fā)勢(shì)頭得到初步遏制，行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和要求進(jìn)一步明確，行業(yè)發(fā)展環(huán)境得到進(jìn)一步凈化。二是行業(yè)占金融總量的比重較低，但業(yè)務(wù)涉眾面較廣。三是業(yè)務(wù)模式眾多，但主要業(yè)態(tài)發(fā)展呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展迅速，商業(yè)銀行占據(jù)主體地位，非銀行支付呈筆數(shù)多、單筆交易額較小的特點(diǎn)。四是互聯(lián)網(wǎng)金融“鯰魚效應(yīng)”明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在理念、技術(shù)和模式等方面的創(chuàng)新，促使中國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷改變業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式，為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的改革發(fā)展注入了新動(dòng)力。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的具體形態(tài)來看，目前在全球范圍內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)了三個(gè)重要趨勢(shì)。一是以第三方支付、移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)。隨著移動(dòng)通訊設(shè)備的滲透率超過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)或自助設(shè)備，以及移動(dòng)通訊、互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合，全球移動(dòng)支付交易總金額2011年為1059億美元，中國(guó)第三方支付的發(fā)展速度非常驚人，不斷加快。二是以人人貸替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)。其實(shí)質(zhì)是一種“自金融”的借貸模式。由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來始終未能有效解決中小企業(yè)融資難的問題，而互聯(lián)網(wǎng)的用戶聚合和高速傳播的特點(diǎn)大幅降低了信息不對(duì)稱性和交易成本，從而促使資金供需雙方都是個(gè)人的投融資模式成為可能。三是以眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)。所謂眾籌，就是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行某項(xiàng)活動(dòng)等提供必要的資金援助，是最近幾年國(guó)內(nèi)外最熱門的創(chuàng)業(yè)方向之一。

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，呈現(xiàn)出多種多樣的業(yè)務(wù)模式和運(yùn)行機(jī)制。而互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)在階段的發(fā)展特點(diǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。第一是互聯(lián)網(wǎng)金融公司十分注重用戶體驗(yàn)，通過各種模式為用戶創(chuàng)造便利、營(yíng)造場(chǎng)景，增強(qiáng)用戶粘性。對(duì)于用戶心理來說更容易滿足，也極其容易被抓取。第二是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)極其產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新、不斷迎合重要用戶的客戶體驗(yàn)，可以使產(chǎn)品在發(fā)展中長(zhǎng)青，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的趨勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)今社會(huì)背景下，可以更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的服務(wù)，自然會(huì)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)中發(fā)揮更大的作用。在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)不斷增多的過程中，實(shí)體產(chǎn)業(yè)將有更多的融資渠道可以選擇，這對(duì)于實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說起到很大的促進(jìn)作用。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說也實(shí)現(xiàn)了其延展價(jià)值，也是在不同方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的普及。

“普惠金融”的發(fā)展與實(shí)現(xiàn)一直是所有金融企業(yè)的愿景，互聯(lián)網(wǎng)金融也在努力與人們生活的方方面面產(chǎn)生連接，可以從多個(gè)方面讓大家去享受更好的金融服務(wù)。但在嘗試發(fā)展的過程中會(huì)遇到一些挑戰(zhàn)，但互聯(lián)網(wǎng)金融也在積極的從技術(shù)、智能化、用戶體驗(yàn)等多個(gè)方面努力完善和提升，為實(shí)現(xiàn)普惠金融發(fā)展而努力，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融未來重要的發(fā)展趨勢(shì)。

四、結(jié)論

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及、各個(gè)行業(yè)內(nèi)的延展，大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融都不再陌生，在互聯(lián)網(wǎng)金融深入我們生活的同時(shí)，很多人也在思考互聯(lián)網(wǎng)金融價(jià)值。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我們最大的沖擊在于互聯(lián)網(wǎng)金融使得自動(dòng)化理財(cái)變成現(xiàn)實(shí)，為金融消費(fèi)者帶來新理念。假使沒有互聯(lián)網(wǎng)這一工具的輔助，想實(shí)現(xiàn)這一現(xiàn)實(shí)真是難上加難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為消費(fèi)者提供低成本、低風(fēng)險(xiǎn)和高效率的支付、理財(cái)和融資等多樣化服務(wù)選擇，帶來了全新的金融消費(fèi)理念。這一理念的實(shí)現(xiàn)，讓金融消費(fèi)者快速精準(zhǔn)地搜索和比較非標(biāo)準(zhǔn)化、風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜性較高的產(chǎn)品，既能節(jié)省時(shí)間，又能降低交易成本，加快信息及資金的流通速度。這一金融理念尤為符合現(xiàn)代人的心理需求，為我們帶來了很多便利。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融重構(gòu)融資格局。在互聯(lián)網(wǎng)普及的大環(huán)境下，現(xiàn)代信息技術(shù)降低了信息不對(duì)稱性和交易成本，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)為資金供需雙方提供了市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，金融中介形式將被重構(gòu)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在資金借貸過程中充當(dāng)信息中介，貸款者可列出貸款金額、利率和想要出借款項(xiàng)的時(shí)間，借款者可在無中介情況下自由尋找合適的貸款產(chǎn)品，這對(duì)于出借雙方都提供了很大的便利，很受出借人的青睞。還有一點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上改變了商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)為主的，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)為客戶提供基于數(shù)據(jù)分析的模塊化資產(chǎn)組合。互聯(lián)網(wǎng)金融使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)發(fā)生演變，由安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向快捷、便利和體驗(yàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融價(jià)值體現(xiàn)在很多方面，不僅對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生很多積極的影響，對(duì)我們每個(gè)人的生活都影響巨大。我們要多對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)的了解，才能利用它更好的服務(wù)于我們的生活。