基于四因素理論的上市公司會(huì)計(jì)舞弊動(dòng)因分析

周燕

【摘要】上市公司會(huì)計(jì)舞弊現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，本文在四因素理論的基礎(chǔ)上對(duì)會(huì)計(jì)舞弊動(dòng)因進(jìn)行分析，并據(jù)此提出相關(guān)解決措施，以期為進(jìn)一步規(guī)范我國上市公司會(huì)計(jì)管理工作提供可資借鑒經(jīng)驗(yàn)。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)舞弊 上市公司 動(dòng)因 對(duì)策研究

一、概論

（一）四因素理論簡介

四因素理論也稱為“GONE”理論，該理論認(rèn)為企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊由G、O、N、E四個(gè)因子組成。其中，G為Greed，指貪婪;O為Opportunity，指機(jī)會(huì);N為Need，指需要;E為Exposure，指暴露，即在貪婪、機(jī)會(huì)、需要和暴露四因子共同作用的特定環(huán)境中， 會(huì)滋生舞弊。

（二）萬福生科案例簡介

萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司（股票代碼300268），成立于2003年，2009年完成股份制改造，2011年9月在深圳證券交易所掛牌上市。2012年8月，湖南證監(jiān)局在對(duì)萬福生科的例行檢查中偶然發(fā)現(xiàn)兩套賬本，萬福生科財(cái)務(wù)造假問題便由此浮現(xiàn)。調(diào)查結(jié)果顯示，一方面，萬福生科涉嫌欺詐發(fā)行股票和違法信息披露。2008- 2010年分別累計(jì)虛增銷售收入約46 000萬元，虛增營業(yè)利潤約11 298萬元; 2011年年報(bào)和2012年半年報(bào)累計(jì)虛增銷售收入44 500萬元，虛增營業(yè)利潤10 070萬元，同時(shí)隱瞞重大停產(chǎn)事項(xiàng)。

二、萬福生科會(huì)計(jì)舞弊的動(dòng)因分析

（一）貪婪

萬福生科成功上市就是通過財(cái)務(wù)造假實(shí)現(xiàn)的，這一行為使企業(yè)獲得更多知名度與更多投資人，從而幕得更多資金，公司高管更是通過這個(gè)途徑滿足了自己的利益需求。

（二）需求

萬福生科2008- 2010年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為77.53%、58.29%、57.52%，總體負(fù)債水平較高，由于又處于企業(yè)融資難的大背景下，上市無疑是最優(yōu)選擇。只有通過財(cái)務(wù)造假，才能達(dá)到上市的目的。

（三）機(jī)會(huì)

萬福生科的股權(quán)結(jié)構(gòu)是其最高領(lǐng)導(dǎo)占50%以上的股份，其他則為5%以下的小股東組成的。在這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下內(nèi)部控制不完善，監(jiān)守自盜，很容易產(chǎn)生為獲得更多利益而去會(huì)計(jì)造假的機(jī)會(huì)。在萬福生科的上市過程中，審計(jì)機(jī)構(gòu)、保薦機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中為了得到更多利益未能履行監(jiān)督職能，而證監(jiān)會(huì)也未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，最終導(dǎo)致了這一會(huì)計(jì)造假丑聞的發(fā)生。

（四）暴露

審計(jì)獨(dú)立性缺失，此次萬福生科欺詐上市僅被處以30萬元罰款而結(jié)束，并且證監(jiān)會(huì)也為禁止其上市，這種處罰力度對(duì)此造假行為不能起到警示作用

三、治理上市公司會(huì)計(jì)舞弊的建議

（一）防范措施

1.建立完善的內(nèi)部控制體系。嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部職務(wù)分離和相互牽制監(jiān)督的作用，形成一種公平公開的環(huán)境，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，以預(yù)防和防范會(huì)計(jì)舞弊的發(fā)生。

2.加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng)培訓(xùn)。作為一名合格的會(huì)計(jì)人員，不僅要熟悉專業(yè)領(lǐng)域方面的知識(shí)，更要有具備較高的職業(yè)道德素質(zhì)，培養(yǎng)清正廉潔的精神，可以從人員上防止舞弊的發(fā)生。

3.強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督體系。要防范會(huì)計(jì)舞弊行為，應(yīng)該讓社會(huì)公眾參與進(jìn)來，全員監(jiān)督形成一個(gè)有力的監(jiān)督體系，并且加強(qiáng)司法對(duì)舞弊行為的處罰力度，達(dá)到處罰就有警示的作用。

（二）治理策略

1.完善公司內(nèi)部治理機(jī)制

（1）實(shí)行股權(quán)多元化，強(qiáng)化股東會(huì)的制衡機(jī)制。股權(quán)結(jié)構(gòu)越分散投資者越多，公司治理結(jié)構(gòu)就越能發(fā)揮其作用，會(huì)計(jì)舞弊行為發(fā)生的可能性越小。因此，我國應(yīng)堅(jiān)持解決股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題，發(fā)揮多元持股的優(yōu)越性，規(guī)范股東大會(huì)的運(yùn)行機(jī)制。

（2）改善監(jiān)事會(huì)運(yùn)行機(jī)制，充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的職能。 監(jiān)事會(huì)在公司治理中應(yīng)保持獨(dú)立性才能真正發(fā)揮其監(jiān)管職能，而且要提升監(jiān)事會(huì)成員的素質(zhì)水平，做到嚴(yán)以律己，遵守法規(guī)。

（3）建立有效的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制。首先，建立以競爭為主導(dǎo)向的公開選聘制度，打破公司存在的靠裙帶關(guān)系選聘的任命機(jī)制，提高選聘行為的透明度，提升公司高管的積極性，完善內(nèi)部治理機(jī)制。其次，還可以實(shí)行股票期權(quán)制度，給公司高管一定數(shù)額的股票期權(quán)，可以有效避免公司高管進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊。

2.完善公司外部治理結(jié)構(gòu)

（1）健全會(huì)計(jì)信息的披露制度。因?yàn)槲覈C券市場尚處于初級(jí)階段，證券市場化程度較低，相關(guān)制度還不完善，上市公司經(jīng)常使用延期披露定期報(bào)告，虛假披露或者隱瞞重大事項(xiàng)等手段來進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，損害投資者權(quán)益。因此我國應(yīng)該以穩(wěn)健的步伐加快證券市場的建設(shè)，使信息透明化。

（2）完善相關(guān)法律法規(guī)體系。我國會(huì)計(jì)舞弊案高發(fā)的現(xiàn)狀與我國會(huì)計(jì)法律，會(huì)計(jì)責(zé)任制度不健全，規(guī)范不合理是有直接關(guān)系的。我國應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)舞弊這一行為的立法規(guī)范增加處罰力度，壓縮會(huì)計(jì)舞弊報(bào)告空間，強(qiáng)化會(huì)計(jì)制度的剛性和權(quán)威性。

（3）加強(qiáng)政府監(jiān)管。政府監(jiān)管發(fā)揮著三方面的作用：政府審計(jì)，制定對(duì)良性經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)則、對(duì)違規(guī)者的處罰。為此，應(yīng)該加強(qiáng)政府相關(guān)部門對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系的監(jiān)督，財(cái)務(wù)、審計(jì)、稅務(wù)、證監(jiān)會(huì)等部門更要參與到監(jiān)督中來，明確職權(quán)和責(zé)任，提高政府監(jiān)管的工作效率。

3.大力開展綜合治理

（1）加強(qiáng)道德自律和誠信文化建設(shè)。會(huì)計(jì)舞弊的發(fā)生與各部門人員的職業(yè)道德素質(zhì)有著莫大的關(guān)系，為了減少會(huì)計(jì)舞弊，應(yīng)加強(qiáng)各部門人員的道德建設(shè)，注重會(huì)計(jì)基礎(chǔ)教育，同時(shí)應(yīng)廣泛開展從業(yè)后的繼續(xù)教育，提高整個(gè)社會(huì)從業(yè)人員的自律能力，完善自律機(jī)制。在整個(gè)社會(huì)大力弘揚(yáng)企業(yè)的誠信文化，營造崇高道德的社會(huì)環(huán)境。

（2）建立會(huì)計(jì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。建立會(huì)計(jì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為投資者建立一個(gè)有效強(qiáng)大的后備力量，也能很好的預(yù)防會(huì)計(jì)舞弊。

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