區(qū)塊鏈如何推動(dòng)金融科技監(jiān)管的變革

張鎮(zhèn)宇

內(nèi)容摘要 文章就區(qū)塊鏈技術(shù)的革新機(jī)制，以及區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)金融監(jiān)管的相關(guān)影響進(jìn)行了分析。通過研究相關(guān)資源的分析成果，提出加快指定區(qū)塊鏈準(zhǔn)則、分類監(jiān)管、構(gòu)建創(chuàng)新沙盒機(jī)制，以及構(gòu)建區(qū)塊鏈公司注冊與備案制度等方式，為提高區(qū)塊鏈推動(dòng)金融科技監(jiān)管的有效性提出了對(duì)策及建議。

關(guān)鍵詞 區(qū)塊鏈 金融科技監(jiān)管 對(duì)策建議

1 引言

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用對(duì)于穩(wěn)定我國金融市場現(xiàn)狀，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)低成本融資，以及經(jīng)濟(jì)效率方面的提高有著重要的存在價(jià)值。因此，研究區(qū)塊鏈技術(shù)的核心優(yōu)勢與具體實(shí)踐情況，總結(jié)其技術(shù)在提高效率和減少風(fēng)險(xiǎn)等方面的成功經(jīng)驗(yàn)等，對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的發(fā)展前景、企業(yè)具體的工作實(shí)踐有著重要的指導(dǎo)性作用。

2 區(qū)塊鏈技術(shù)的革新機(jī)制

2.1 基于共識(shí)機(jī)制

共識(shí)機(jī)制是在組織稀缺資源創(chuàng)造價(jià)值，以及在不同經(jīng)濟(jì)主體之間分配價(jià)值過程中的作用機(jī)理，通過特定的密碼學(xué)算法，使參與系統(tǒng)的節(jié)點(diǎn)能夠?qū)π聟^(qū)塊的生成達(dá)成共識(shí)。

基于區(qū)塊鏈算法中的證明機(jī)制基礎(chǔ)，在整個(gè)系統(tǒng)終端中參與其中的每一個(gè)節(jié)點(diǎn)之間的數(shù)據(jù)交換無須經(jīng)歷重新建立的過程，就可以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)同步數(shù)據(jù)記錄，以此來實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)之間的分布共享。

2.2 具體實(shí)踐形式

隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，很多現(xiàn)代化先進(jìn)技術(shù)也隨之進(jìn)入了更為深入的發(fā)展階段。就金融領(lǐng)域而言，區(qū)塊鏈技術(shù)在很多方面上的判斷能力比人類更勝一籌。先進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢讓區(qū)塊鏈得到了更大的發(fā)展空間，同時(shí)，基于這樣的技術(shù)優(yōu)勢，區(qū)塊鏈中的各項(xiàng)現(xiàn)代化先進(jìn)技術(shù)也得到了廣泛性使用，對(duì)于區(qū)塊鏈的技術(shù)認(rèn)可程度也開始不斷上升，從而為區(qū)塊鏈技術(shù)獲得更大的應(yīng)用市場創(chuàng)造了發(fā)展方向[1]。

在這樣的發(fā)展趨勢下，區(qū)塊鏈的技術(shù)革新也將會(huì)更大程度上改變社會(huì)現(xiàn)有的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)。其中，最為束縛金融市場未來自身發(fā)展的重大問題就是當(dāng)前階段中的雙方或多方信息不能實(shí)現(xiàn)均衡與對(duì)稱，這一問題也使整體金融市場在發(fā)展過程中的交易效率降低、價(jià)格機(jī)制錯(cuò)位，以及整體流通性受阻礙等。但是，相比之下，區(qū)塊鏈技術(shù)自身的信任機(jī)制、信息不可篡改性和數(shù)據(jù)可追溯等核心特性，無論是在證券領(lǐng)域、保險(xiǎn)領(lǐng)域還是具體的金融市場領(lǐng)域當(dāng)中，都能夠最大限度地緩解或解決以上束縛金融市場未來發(fā)展的相關(guān)問題。

3 區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)金融監(jiān)管的影響

3.1 對(duì)監(jiān)管方提出更高的數(shù)據(jù)分析要求

由于公有鏈、私有鏈、聯(lián)盟鏈等具體形式都存在于當(dāng)今的金融領(lǐng)域之中，這些具體形式的透明化與中心化的具體程度也都是不盡相同的。因此，在具體的監(jiān)管原則中就應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)信息的披露程度。例如，在透明程度較高的公有鏈中應(yīng)該保留的歷史交易數(shù)據(jù)，在一定的可追溯程度上被相應(yīng)技術(shù)進(jìn)行了匿名性的加密保護(hù)，有關(guān)部門相應(yīng)的具體監(jiān)管難度也就隨之增加。而在私有鏈和聯(lián)盟鏈的具體工作過程中，相關(guān)監(jiān)管者還需要對(duì)其進(jìn)行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息的可審查性對(duì)接。

3.2 對(duì)監(jiān)管者提出更高的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)要求

首先，由于區(qū)塊鏈下的交易及時(shí)清算性，讓很多相應(yīng)方面的風(fēng)險(xiǎn)傳播速度也比以往更快，這樣的風(fēng)險(xiǎn)傳播速度對(duì)于數(shù)字貨幣的影響不容忽視;其次，當(dāng)金融區(qū)塊鏈的系統(tǒng)出現(xiàn)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，相關(guān)監(jiān)管人員處理風(fēng)險(xiǎn)的工作過程也在考驗(yàn)著監(jiān)管人員的具體能力;最后，由于交易在區(qū)塊鏈中的不可逆性，如何撤銷交易、限制交易權(quán)限或凍結(jié)賬戶等相關(guān)問題也是在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)要求中更值得深入思考的具體問題。

3.3 對(duì)責(zé)任對(duì)象明確提出更高的要求

相較于金融中介傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，區(qū)塊鏈金融中的先進(jìn)技術(shù)逐漸對(duì)原有金融模式實(shí)現(xiàn)了相應(yīng)替代。金融中介的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一直以來都是監(jiān)管部門的主要監(jiān)管對(duì)象。與監(jiān)管傳統(tǒng)的特定地點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序存儲(chǔ)服務(wù)器相比，有關(guān)部門監(jiān)管區(qū)塊鏈技術(shù)替代后的業(yè)務(wù)由于技術(shù)去中心化、發(fā)起組織隱秘性強(qiáng)、組織難以關(guān)閉，以及已設(shè)立用來規(guī)范網(wǎng)上活動(dòng)的法律可能難以發(fā)揮作用等因素，監(jiān)管部門需要提升自身原有的業(yè)務(wù)水平。

3.4 改革監(jiān)管職能帶來巨大挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈背景下的監(jiān)管模式很可能會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力的下降和職能的深刻變革。區(qū)塊鏈與以往的模式相比，能夠更好地實(shí)現(xiàn)交易（即清算）這一過程，歸并監(jiān)管的體現(xiàn)也更加明確。通過這樣的方式能夠使原有的監(jiān)管崗位工作得到一定程度上的弱化，同時(shí)也提高了大數(shù)據(jù)分析等新型崗位的具體需求數(shù)量。

4 區(qū)塊鏈推動(dòng)金融科技監(jiān)管的對(duì)策與建議

4.1 加快制定金融區(qū)塊鏈運(yùn)用準(zhǔn)則

數(shù)字貨幣的配套標(biāo)準(zhǔn)中包括可兌換數(shù)字貨幣、算法產(chǎn)生的加密數(shù)字貨幣、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行數(shù)字貨幣等。在經(jīng)濟(jì)監(jiān)管與維持調(diào)節(jié)權(quán)威性相關(guān)選擇方面，相較于有市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)字加密貨幣，以及有信用違約風(fēng)險(xiǎn)的銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣而言，可兌換的數(shù)字貨幣是一種更好的選擇。

4.2 分類監(jiān)管不同金融區(qū)塊鏈

在當(dāng)前的金融領(lǐng)域中，區(qū)塊鏈技術(shù)還是一個(gè)剛剛起步的新興技術(shù)，相應(yīng)的監(jiān)管部門對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)該持有一種更為開放包容的態(tài)度，對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)在未來應(yīng)用市場中的具體呈現(xiàn)，應(yīng)基于不同所屬行業(yè)的不同部門進(jìn)行更具有針對(duì)性的分類監(jiān)管模式。而區(qū)塊鏈中的各項(xiàng)現(xiàn)代化先進(jìn)技術(shù)也同樣可以應(yīng)用在更多的行業(yè)或具體社會(huì)領(lǐng)域之中，在其中的部分應(yīng)用之中也會(huì)涉及數(shù)字貨幣的轉(zhuǎn)移過程，因此相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也必須將數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)移服務(wù)商與貨幣轉(zhuǎn)移服務(wù)商的監(jiān)管模式在更深的層次中進(jìn)行區(qū)分，對(duì)具體涉及貨幣轉(zhuǎn)移的機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)加強(qiáng)監(jiān)管力度。

4.3 構(gòu)建區(qū)塊鏈創(chuàng)新沙盒機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，讓中國很多的行業(yè)及研究領(lǐng)域發(fā)生了翻天覆地的變化，很多的實(shí)踐形式與研究發(fā)展方向也都逐漸在“互聯(lián)網(wǎng)+”的趨勢背景下找到了更能夠適應(yīng)時(shí)代發(fā)展需求的創(chuàng)新發(fā)展方式。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)與經(jīng)濟(jì)市場的不斷變化與發(fā)展，中國的金融領(lǐng)域也實(shí)現(xiàn)了自身在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的更好發(fā)展。近年來，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域在國際市場上也獲得了很多遠(yuǎn)超于世界水平的實(shí)際成果，而這樣的發(fā)展成績也在全世界范圍內(nèi)引起了更多的關(guān)注與重視。這樣的發(fā)展對(duì)于區(qū)塊鏈新興技術(shù)的發(fā)展、國家民生的滿意指數(shù)具有著非常良好的提升作用。

與此同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)在推動(dòng)普惠金融方面，以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)小微經(jīng)濟(jì)等方面有著巨大的促進(jìn)作用，而這與我國政府的前期政策指導(dǎo)，以及適當(dāng)程度上的寬容監(jiān)管環(huán)境有著密不可分的關(guān)系。通過整體發(fā)展性作用分析可知，未來的監(jiān)管環(huán)境在繼續(xù)現(xiàn)階段堅(jiān)持原則底線的監(jiān)管模式的同時(shí)，還要在更多的監(jiān)管程度上予以相應(yīng)的“寬松管理機(jī)制”，從而促進(jìn)相關(guān)行業(yè)在創(chuàng)新發(fā)展的道路上能夠獲得更大自由度。在促進(jìn)普惠金融和新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的同時(shí)，也能更好地防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，讓普惠、平等、綠色和安全更好地融入金融發(fā)展[2]。

4.4 構(gòu)建區(qū)塊鏈公司注冊與備案制度

在金融區(qū)塊鏈的相關(guān)企業(yè)領(lǐng)域中。備案注冊是最為重要的資格審查方式，這樣的審查方式能夠在具體的區(qū)款鏈相關(guān)企業(yè)領(lǐng)域中發(fā)揮出一定的規(guī)范促進(jìn)性作用，通過相應(yīng)的具體方式使“兌換機(jī)構(gòu)”和“管理機(jī)構(gòu)”及貨幣轉(zhuǎn)移服務(wù)商受到相應(yīng)業(yè)務(wù)范圍與不同程度上的實(shí)踐監(jiān)管。在此基礎(chǔ)上對(duì)具體的業(yè)務(wù)進(jìn)行分類備案，通過詳細(xì)的備案記錄，為以后的監(jiān)管部門審查和追蹤工作提供有力的信息數(shù)據(jù)參考資源[3]。

5 結(jié)語

綜上所述，為順應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流、促進(jìn)金融監(jiān)管行業(yè)的發(fā)展，努力實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技監(jiān)管變革中的具體應(yīng)用對(duì)行業(yè)發(fā)展具有重要意義。同時(shí)，如何防范新技術(shù)所造成的風(fēng)險(xiǎn)，如何提高區(qū)塊鏈金融應(yīng)用業(yè)務(wù)的質(zhì)量，以及如何界定和管理監(jiān)管對(duì)象，也對(duì)金融監(jiān)管行業(yè)當(dāng)局業(yè)務(wù)能力提出了更高的要求。金融監(jiān)管部門可以通過加快制定金融區(qū)塊鏈運(yùn)用準(zhǔn)則，分類監(jiān)管不同金融區(qū)塊鏈，構(gòu)建區(qū)塊鏈創(chuàng)新沙盒機(jī)制，構(gòu)建區(qū)塊鏈公司注冊與備案制度等方式來應(yīng)對(duì)上述挑戰(zhàn)。這些對(duì)于其自身技術(shù)應(yīng)用的發(fā)展前景、企業(yè)具體的工作實(shí)踐都有著重要的指導(dǎo)作用。

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