王秀淼

一、引言

在“十三五”規(guī)劃收官之年，信用債市場多次“爆雷”，國家將進(jìn)一步加大資本市場監(jiān)管力度，切實(shí)做到資本市場服務(wù)于實(shí)體業(yè)務(wù)。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融資產(chǎn)管理，將是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營的首要任務(wù)。

二、新金融工具準(zhǔn)則的主要變化

（一）準(zhǔn)則規(guī)范范圍的變化

2017年財(cái)政部修訂并頒布收入準(zhǔn)則和金融工具準(zhǔn)則，將金融服務(wù)業(yè)務(wù)中收取利息業(yè)務(wù)從收入準(zhǔn)則調(diào)整至金融工具準(zhǔn)則加以規(guī)范。收取利息收入業(yè)務(wù)原準(zhǔn)則在“其他營業(yè)收入”科目核算，修訂后金融工具準(zhǔn)則在“投資收益”科目核算，從而對(duì)企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

（二）金融資產(chǎn)分類的變化

將金融資產(chǎn)由過去四分類調(diào)整至三分類，即將“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)”調(diào)整為“以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”。修訂金融工具準(zhǔn)則避免相同的金融工具出現(xiàn)不同的會(huì)計(jì)處理，降低了金融工具會(huì)計(jì)核算的復(fù)雜性。修訂后的金融資產(chǎn)以實(shí)際管理模式和收益來源性質(zhì)作為分類判斷依據(jù)，大幅簡化了分類原則和方法，更有利于實(shí)務(wù)操作。

（三）嵌入衍生工具處理的變化

較原金融工具準(zhǔn)則，修訂后的金融工具準(zhǔn)則對(duì)嵌入的衍生金融工具進(jìn)行了簡單的處理。如對(duì)附有對(duì)賭條款的債權(quán)投資活動(dòng)，將對(duì)賭條款和約定本金加利息的基礎(chǔ)條款作為一個(gè)整體進(jìn)行核算，而不必對(duì)兩者進(jìn)行單獨(dú)的計(jì)量，有效地降低了核算難度。國內(nèi)金融市場產(chǎn)品品種趨于多樣性，嵌入衍生工具產(chǎn)品越來越多，修訂后的準(zhǔn)則減少了復(fù)雜的專業(yè)判斷，從而降低了因?qū)I(yè)能力和解讀分歧造成的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可比性。

（四）金融資產(chǎn)減值要求的變化

金融資產(chǎn)減值變化體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是計(jì)提減值的金融資產(chǎn)范圍變化。原準(zhǔn)則對(duì)具有交易性質(zhì)的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面金額進(jìn)行減值測試，而修訂后的準(zhǔn)則在原準(zhǔn)則計(jì)提減值準(zhǔn)備的排除項(xiàng)目上增加了非交易性質(zhì)權(quán)益工具投資指定情形。簡化了非交易性質(zhì)權(quán)益工具指定情形的會(huì)計(jì)核算。二是計(jì)提減值方法由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期信用損失法”。在預(yù)期信用損失法下，企業(yè)需綜合考慮未來宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、金融環(huán)境等影響企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所有因素可能導(dǎo)致發(fā)生違約的不確定性。修訂后的準(zhǔn)則充分考慮了前瞻性信息，使企業(yè)能夠及時(shí)充分地反映資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。

三、新金融工具準(zhǔn)則對(duì)類金融企業(yè)財(cái)務(wù)信息的影響

（一）對(duì)損益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)列報(bào)的影響

第一，利息收入列報(bào)項(xiàng)目變化。修訂后的準(zhǔn)則將收取利息列入金融業(yè)務(wù)核算科目，由“其他業(yè)務(wù)收入”改為“投資收益”，對(duì)于一般企業(yè)，該部分收入在利潤報(bào)表中“投資收益”項(xiàng)目列報(bào)，但對(duì)金融企業(yè)，該部分收入在利潤報(bào)表營業(yè)總收入其中項(xiàng)“利息收入”項(xiàng)目列報(bào)。因此，針對(duì)一般企業(yè)來說，列報(bào)項(xiàng)目的變化會(huì)造成利潤結(jié)構(gòu)變化。對(duì)于類金融企業(yè)來說，該部分收入為其主要利潤來源，建議參照金融企業(yè)規(guī)定，在營業(yè)總收入項(xiàng)中進(jìn)行列報(bào)。

第二，公允價(jià)值變動(dòng)核算規(guī)模擴(kuò)大。修訂后的準(zhǔn)則將收取本金和基礎(chǔ)利息的金融資產(chǎn)和當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入權(quán)益的金融資產(chǎn)之外的金融資產(chǎn)，劃分為交易性質(zhì)金融資產(chǎn)，因此交易性質(zhì)金融資產(chǎn)范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大，如股票、可轉(zhuǎn)換債券、對(duì)賭協(xié)議以及與黃金掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款等。由于需對(duì)該類金融資產(chǎn)進(jìn)行估值管理，特別是難以取得市場報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資，修訂后準(zhǔn)則不再認(rèn)可成本法核算，如果損益波動(dòng)較大，對(duì)盈余管理提出更大的挑戰(zhàn)。

（二）對(duì)損益規(guī)模的影響

對(duì)于權(quán)益性質(zhì)的金融資產(chǎn)，修訂后的準(zhǔn)則將其分類為交易性質(zhì)的金融資產(chǎn)；而對(duì)于某一特定的非交易性質(zhì)權(quán)益工具，可將其指定為公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入權(quán)益的金融資產(chǎn)。針對(duì)后者，原準(zhǔn)則與修訂后的準(zhǔn)則的主要變化：一是期初認(rèn)定時(shí)，一經(jīng)指定不得撤銷；二是終止確認(rèn)時(shí)，之前計(jì)入權(quán)益的累計(jì)損益不得再轉(zhuǎn)入終止確認(rèn)當(dāng)期利潤；三是該項(xiàng)金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量后，不再單獨(dú)考慮未來現(xiàn)金流量的影響，即減值的影響。因此，一經(jīng)指定，該類金融資產(chǎn)無論浮盈浮虧，相關(guān)利損不再影響利潤總額。

（三）對(duì)識(shí)別資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)的影響

修訂后的準(zhǔn)則要求以實(shí)際管理模式和收益來源性質(zhì)作為依據(jù)判斷金融資產(chǎn)的分類，有利于報(bào)表使用者從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上更加科學(xué)、準(zhǔn)確地識(shí)別企業(yè)金融資產(chǎn)質(zhì)量以及核心商業(yè)模式。特別是對(duì)于債權(quán)投資，原準(zhǔn)則根據(jù)持有目的不同，可以在“持有至到期投資”和“可供出售金融資產(chǎn)”列報(bào)；而修訂后的金融準(zhǔn)則以實(shí)際管理模式和收益來源性質(zhì)的不同，可將債權(quán)投資在“債權(quán)投資”“其他債權(quán)投資”“交易性金融資產(chǎn)”3個(gè)科目進(jìn)行核算并分析列報(bào)。核算和列報(bào)項(xiàng)目的細(xì)化，有利于外用報(bào)表使用者分析企業(yè)資產(chǎn)狀況和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（四）對(duì)企業(yè)綜合考核指標(biāo)的影響

修訂后的準(zhǔn)則在對(duì)企業(yè)日常金融資產(chǎn)管理提出更高要求的同時(shí)反映在企業(yè)經(jīng)營績效考核指標(biāo)上。企業(yè)重點(diǎn)考核指標(biāo)一般鎖定在“利潤總額”指標(biāo)上。原準(zhǔn)則下，企業(yè)可根據(jù)自身主觀判斷將大量低效或無效的金融資產(chǎn)通過“可供出售金融資產(chǎn)”核算，將資產(chǎn)減值直接通過權(quán)益項(xiàng)目反映，在未通過利潤表的情況下，直接計(jì)入權(quán)益。而修訂后的準(zhǔn)則要求，除特殊項(xiàng)目制定為以上核算方式外，針對(duì)一般股權(quán)投資項(xiàng)目，如不滿足在“長期股權(quán)投資”科目核算條件，則作為交易性金融資產(chǎn)核算，當(dāng)期損益直接計(jì)入利潤。因此，修訂后的準(zhǔn)則利潤表更能全面，能夠綜合反映企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況。

四、新金融工具準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)建議

（一）結(jié)合參股企業(yè)經(jīng)營情況，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目分類的管理

類金融企業(yè)主要業(yè)務(wù)為債權(quán)和股權(quán)投資，債權(quán)業(yè)務(wù)無論采用何種計(jì)量方式，對(duì)公允價(jià)值判斷和損益的影響都較為直觀、可控。但股權(quán)投資則不然，尤其是“三無”類股權(quán)投資，即不滿足長期股權(quán)投資核算條件、難以取得市場報(bào)價(jià)的參股投資項(xiàng)目。類金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的項(xiàng)目管理部門，建立健全內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)項(xiàng)目分類管理，推行項(xiàng)目跟蹤管理，派駐董事、監(jiān)事，切實(shí)了解參股企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況，及時(shí)提出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，為估值管理提供真實(shí)、可靠的信息。另外，需要在初始分類確認(rèn)時(shí)結(jié)合資產(chǎn)未來的損益變化、穩(wěn)定性及預(yù)期處置收益等綜合評(píng)估和權(quán)衡基礎(chǔ)上研究確定分類方式。

（二）針對(duì)目前持有的可供出售金融資產(chǎn)，加強(qiáng)金融資產(chǎn)公允價(jià)值管理

類金融企業(yè)對(duì)于目前持有的參股企業(yè)股權(quán)，結(jié)合新金融工具準(zhǔn)則的要求，應(yīng)建立公允價(jià)值管理模型，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量管理。企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際研究確定具體的公允價(jià)值計(jì)量方法、模型和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，持續(xù)跟進(jìn)調(diào)整，確保金融資產(chǎn)管理和核算規(guī)范準(zhǔn)確。對(duì)不同項(xiàng)目不同盈利模式以及利潤貢獻(xiàn)情況，分類核算、擇機(jī)減持。結(jié)合企業(yè)管理模式，對(duì)于長期持有、經(jīng)營業(yè)績欠佳的參股企業(yè)與原準(zhǔn)則下可供出售金融資產(chǎn)浮盈較大的參股企業(yè)進(jìn)行分類分項(xiàng)管理。對(duì)于長期沉淀資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)提早防范風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合新準(zhǔn)則的要求，提高企業(yè)盈利質(zhì)量；對(duì)于經(jīng)營效益比較樂觀的參股企業(yè)，適度釋放部分浮盈，提高利潤貢獻(xiàn)水平。

（三）加強(qiáng)新準(zhǔn)則培訓(xùn)，不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力

修訂后的準(zhǔn)則無論對(duì)會(huì)計(jì)核算還是報(bào)表列報(bào)都發(fā)生了很大的變化，且分析性事項(xiàng)越來越多，對(duì)專業(yè)能力提出了更高要求。例如，交易性質(zhì)的金融資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)時(shí)，已不全部在“流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目下列示，企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同項(xiàng)目管理周期，分析填報(bào)。一是企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)長效機(jī)制，及時(shí)學(xué)習(xí)掌握新準(zhǔn)則、新制度規(guī)范要求，制定類似業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理標(biāo)準(zhǔn)化流程，在日趨復(fù)雜的核算任務(wù)下，促使會(huì)計(jì)處理不斷規(guī)范，從而提高工作準(zhǔn)確度和工作效率，有效服務(wù)于企業(yè)長期經(jīng)營發(fā)展。二是財(cái)務(wù)人員應(yīng)不斷增強(qiáng)自身的綜合能力，加強(qiáng)與項(xiàng)目管理部室的溝通協(xié)調(diào)，積極配合項(xiàng)目管理，不斷提升企業(yè)資產(chǎn)管理效能。

五、結(jié)語

國內(nèi)資本市場逐漸成熟，金融產(chǎn)品種類日益繁多，金融監(jiān)管制度進(jìn)一步完善，為進(jìn)一步提升金融企業(yè)以及類金融企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，提升財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完整性、準(zhǔn)確性、可比性，相關(guān)企業(yè)應(yīng)提高金融產(chǎn)品對(duì)企業(yè)經(jīng)營影響的關(guān)注度，加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品，特別是加強(qiáng)債權(quán)投資和參股投資日常業(yè)務(wù)管理，促進(jìn)金融資產(chǎn)管理更加科學(xué)、專業(yè)。