郭梓豪

廣東銘揚(yáng)律師事務(wù)所，廣東 汕頭 515041

有限責(zé)任公司作為我國(guó)公司組織形式中十分重要的一種，具有資合性和人合性，公司建立在股東信任關(guān)系上，股權(quán)可在權(quán)利主體間轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓股權(quán)能夠保證公司資本的穩(wěn)定。在有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，可分為內(nèi)部和外部轉(zhuǎn)讓。外部轉(zhuǎn)讓股權(quán)極易產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)糾紛，受到了法律領(lǐng)域的重視。因此需要加強(qiáng)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的研究，對(duì)預(yù)防和處理方法提出建議，有助于降低股權(quán)糾紛率，并保護(hù)雙方合法權(quán)益。

一、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓債權(quán)債務(wù)問(wèn)題

（一）已確認(rèn)的債權(quán)債務(wù)問(wèn)題

轉(zhuǎn)讓股份時(shí)，轉(zhuǎn)讓方有責(zé)任將公司債權(quán)債務(wù)問(wèn)題明確告知對(duì)方，并在轉(zhuǎn)讓合同中明確債權(quán)債務(wù)的處理方法。如公司周轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)形成的債權(quán)關(guān)系，轉(zhuǎn)讓時(shí)可選擇股權(quán)和債權(quán)捆綁轉(zhuǎn)讓，或讓受讓方變成新債權(quán)人等不同方式，在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確債權(quán)債務(wù)的處理方法，并對(duì)債權(quán)關(guān)系進(jìn)行明確，按照協(xié)議進(jìn)行債權(quán)債務(wù)處理。若由于股東個(gè)人原因，從公司借款構(gòu)成的債務(wù)關(guān)系，債務(wù)關(guān)系和股權(quán)保持獨(dú)立。出讓方需要在受讓方簽訂協(xié)議時(shí)明確告知債務(wù)關(guān)系，可選擇讓受讓方作為債務(wù)人和股東，或者轉(zhuǎn)讓時(shí)償還債務(wù)。由于債權(quán)和債務(wù)直接關(guān)系到企業(yè)利益，股東有權(quán)利進(jìn)行干預(yù)。

（二）未確認(rèn)的債權(quán)債務(wù)問(wèn)題

由于未確認(rèn)的債權(quán)債務(wù)問(wèn)題還未發(fā)生，如公司出于經(jīng)營(yíng)目的向銀行、金融機(jī)構(gòu)借貸，股東作為擔(dān)保人。公司通過(guò)和金融機(jī)構(gòu)溝通，將擔(dān)保人從轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)移到受讓方。若股東因個(gè)人原因向金融機(jī)構(gòu)借貸，由公司擔(dān)保。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，公司要讓股東額外尋找擔(dān)保人。若公司執(zhí)行資本認(rèn)繳制，在未達(dá)到認(rèn)繳期時(shí)，出讓股東未能繳足出資，不屬于債務(wù)人。在轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，轉(zhuǎn)讓方無(wú)須繳納出資。因此，受讓方轉(zhuǎn)讓股權(quán)前需要充分調(diào)查轉(zhuǎn)讓方的出資情況，轉(zhuǎn)讓方要將股權(quán)出資情況明確告知，在轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)中進(jìn)行部分抵銷處理。

（三）其他債權(quán)債務(wù)問(wèn)題

根據(jù)我國(guó)物權(quán)法規(guī)定，在股權(quán)出質(zhì)后不允許轉(zhuǎn)讓，除質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人達(dá)成一致外，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的價(jià)款需要向質(zhì)權(quán)人優(yōu)先提存或者償還。公司存在股權(quán)質(zhì)押，并不會(huì)對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生影響，但受讓方有知情權(quán)［1］。存在權(quán)利負(fù)擔(dān)的股權(quán)在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中相對(duì)復(fù)雜，還需要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行處理。在轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，受讓方作為新股東，有權(quán)利了解公司全部情況，如資金周轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)表等情況。股權(quán)作為特殊財(cái)產(chǎn)權(quán)，其信息披露情況對(duì)轉(zhuǎn)讓有重要影響。受讓方需要對(duì)公司信用、債務(wù)進(jìn)行預(yù)判，綜合考量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能決定是否接受轉(zhuǎn)讓。股東有限責(zé)任作為有限責(zé)任公司的特殊屬性，如果股東利用自己的法人身份，對(duì)債權(quán)人利益造成損害，要根據(jù)《公司法》的規(guī)定，承擔(dān)債務(wù)連帶責(zé)任。在控股股東轉(zhuǎn)讓股份時(shí)，繼受股東面臨承擔(dān)連帶責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。

二、發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓債務(wù)債權(quán)問(wèn)題的原因分析

首先由于有限責(zé)任公司的特殊性質(zhì)，極易引發(fā)股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛。有限責(zé)任公司具有資合性和人合性，轉(zhuǎn)讓股權(quán)會(huì)對(duì)人合性造成沖擊，受讓者和轉(zhuǎn)讓者信息不對(duì)等，極易引發(fā)糾紛［2］。轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)則模糊，主要以原則對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行規(guī)范，尚未出現(xiàn)成型的規(guī)則。和股份有限公司相比，有限責(zé)任公司信息披露機(jī)制不完善，法律環(huán)境較差，且經(jīng)營(yíng)管理規(guī)模差異大，成立成本低，也造成控股股東存在人格混同問(wèn)題，埋下了債權(quán)債務(wù)問(wèn)題隱患。

其次存在轉(zhuǎn)讓程序不規(guī)范問(wèn)題，在轉(zhuǎn)讓股權(quán)過(guò)程中沒(méi)有將公司債券債務(wù)問(wèn)題明確告知出讓方，轉(zhuǎn)讓協(xié)議不完善，存在漏洞，都將引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛。雙方協(xié)商過(guò)程中對(duì)協(xié)議合同進(jìn)行調(diào)整，但沒(méi)有明確多份合同之間的關(guān)聯(lián)，雙方為逃避稅收簽訂多份合同，出現(xiàn)同等效力，造成轉(zhuǎn)讓協(xié)議存在瑕疵，引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛。

最后由于轉(zhuǎn)讓合同內(nèi)容粗泛，在協(xié)議中遺漏很多重要事項(xiàng)，在協(xié)議上雙方無(wú)法達(dá)成統(tǒng)一意見(jiàn)，存在歧義問(wèn)題，也極容易引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛。在實(shí)踐過(guò)程中，雙方當(dāng)事人對(duì)多個(gè)標(biāo)的公司股權(quán)打包轉(zhuǎn)讓，但對(duì)股權(quán)對(duì)價(jià)沒(méi)有體現(xiàn)在合同中。一旦有標(biāo)的公司違約，計(jì)算違約金按照整體轉(zhuǎn)讓款還是單一公司轉(zhuǎn)讓款存在爭(zhēng)議。合同內(nèi)容不詳細(xì)容易引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓債權(quán)債務(wù)問(wèn)題的預(yù)防和處理

（一）明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容

在辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議上，經(jīng)常會(huì)制定兩份轉(zhuǎn)讓合同，其中一份交給工商部門，合同中轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)一般低于實(shí)際轉(zhuǎn)讓款。在交給工商部門的協(xié)議中，要明確標(biāo)注僅為變更登記使用，雙方在轉(zhuǎn)讓股權(quán)期間可達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議，以補(bǔ)充協(xié)議為準(zhǔn)，以此有效預(yù)防糾紛。合同協(xié)議代表雙方的意愿，對(duì)雙方當(dāng)事人具有法律效力，對(duì)第三人無(wú)效力。因此需要盡量細(xì)化合同，在合同中明確轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)支付方式，對(duì)雙方而言，轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)可以選擇選擇分期支付，也可選擇一次性支付。要在合同協(xié)議中進(jìn)行明確。采取分期付款方式，要明確違約情況和后果，避免履約過(guò)程中出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)。受讓方在轉(zhuǎn)讓股權(quán)交易中處于劣勢(shì)地位，受到信息披露影響，兩方掌握信息不對(duì)等。受讓方選擇分期付款的方式也能避免部分風(fēng)險(xiǎn)，減少經(jīng)濟(jì)損失，出讓方也需要在履行合同過(guò)程中對(duì)合同內(nèi)容的持續(xù)性負(fù)責(zé)。分期支付的最后部分價(jià)款要在合同規(guī)定限期內(nèi)支付。

（二）明確債權(quán)債務(wù)問(wèn)題

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間，對(duì)已確定和未確定的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格管理，作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓最主要的風(fēng)險(xiǎn)，雙方要明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓豁免期，從而對(duì)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)進(jìn)行分類。如規(guī)定在股權(quán)變更后三年六個(gè)月內(nèi)非轉(zhuǎn)讓方原因造成的債權(quán)債務(wù)，以及后續(xù)出現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)，將由受讓方承擔(dān)。三年六個(gè)月是根據(jù)訴訟時(shí)效、過(guò)渡期限而設(shè)定的。

（三）明確瑕疵股權(quán)

在處理瑕疵股權(quán)上，當(dāng)事人可根據(jù)股權(quán)出資情況協(xié)商，雙方要明確責(zé)任主體和出資方，根據(jù)法律規(guī)定確定雙方連帶責(zé)任。由于出讓方?jīng)]有將股權(quán)實(shí)際情況告知受讓方，受讓方發(fā)現(xiàn)股權(quán)瑕疵后，可使用撤銷權(quán)，請(qǐng)求仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷轉(zhuǎn)讓，彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)損失。若受讓方仍然希望執(zhí)行合同，公司拒絕或怠于股東出資，受讓方可根據(jù)法律規(guī)定提起訴訟，代表公司要求轉(zhuǎn)讓人補(bǔ)足出資。

（四）加強(qiáng)司法救濟(jì)力度

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間，司法救濟(jì)作為最后防線，需要加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中訴訟指導(dǎo)，提高受損害方的自我保護(hù)能力。我國(guó)《公司法》規(guī)定股東依據(jù)法律可使用訴訟渠道保護(hù)自己的權(quán)益。受損害股東可直接發(fā)起訴訟維護(hù)權(quán)益。在民商法中大多數(shù)時(shí)候?qū)⒈Ｗo(hù)債權(quán)人利益、維護(hù)交易安全放在顯著位置，這一做法是為了督促債務(wù)人及時(shí)履行義務(wù)，保證實(shí)現(xiàn)債權(quán)人利益。如對(duì)受讓人出資瑕疵股權(quán)對(duì)公司債務(wù)問(wèn)題，要加強(qiáng)保護(hù)債權(quán)利益。首先要對(duì)債權(quán)人利益進(jìn)行保護(hù)，如果沒(méi)有區(qū)分受讓人意志，采取受讓人不擔(dān)責(zé)的原則，將威脅到債權(quán)人利益，大部分債權(quán)人對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓并不知情［3］。因此，要保護(hù)債權(quán)人利益，需要限制受讓人交易行為。其次要加強(qiáng)對(duì)非善意交易人的責(zé)任，股權(quán)受讓人明知瑕疵股權(quán)出資情況，仍然受讓，需要對(duì)債權(quán)人負(fù)責(zé)。若惡意交易，需要以安全市場(chǎng)交易秩序?yàn)楸尘?，?duì)受讓人進(jìn)行處罰。同樣地，受讓人同樣具備向轉(zhuǎn)讓人追償?shù)臋?quán)利。通過(guò)區(qū)分受讓人的意志判斷其承擔(dān)責(zé)任，才能保證雙方權(quán)益。

（五）開(kāi)辟法律救濟(jì)新形勢(shì)

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛中，法律救濟(jì)要積極采取調(diào)解和仲裁方式。調(diào)解具有成本低、靈活性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。在公司內(nèi)部股東多存在長(zhǎng)時(shí)間的情誼，在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)出現(xiàn)摩擦，可通過(guò)調(diào)解方式處理。調(diào)解的優(yōu)勢(shì)在于可以簡(jiǎn)單快速地處理問(wèn)題，共同協(xié)商，找到雙贏的解決措施。相對(duì)于訴訟而言，仲裁也是一種靈活、成本低的處理方式。在轉(zhuǎn)讓股權(quán)過(guò)程中未發(fā)生違法行為，使用仲裁方式能夠靈活處理股權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題。讓股東能夠集中精力管理公司。取代訴訟方式，讓仲裁和調(diào)解成為解決債權(quán)債務(wù)糾紛的方式，能夠簡(jiǎn)單快速地解決糾紛，以減少雙方的經(jīng)濟(jì)損失。

四、結(jié)論

綜上所述，在現(xiàn)代公司運(yùn)行中股權(quán)轉(zhuǎn)讓十分重要，受讓方需要充分了解轉(zhuǎn)讓方的交易信息，全面調(diào)查股權(quán)結(jié)構(gòu)和屬性，能夠掌握股權(quán)證實(shí)信息，邀請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。雙方需要詳細(xì)制定轉(zhuǎn)讓協(xié)議，細(xì)化轉(zhuǎn)讓條款，明確雙方的義務(wù)和責(zé)任，預(yù)防轉(zhuǎn)讓股權(quán)糾紛。一旦發(fā)生股權(quán)糾紛，可選擇調(diào)解、仲裁、訴訟等方式進(jìn)行維權(quán)，維持交易市場(chǎng)的秩序。