企業(yè)營運資金管理存在的問題與對策研究

王逸樵

摘 要：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中一項重要內(nèi)容就是營運資金的管理工作。從某種層面來講，企業(yè)營運資金管理水平對企業(yè)盈利能力有著決定性作用。為此，通過剖析企業(yè)在營運資金管理方面存在的普遍問題，探討應(yīng)對策略，以供更多企業(yè)從中得到有益的啟示。

關(guān)鍵詞：企業(yè)營運資金管理;經(jīng)濟效益;應(yīng)收賬款

中圖分類號：F406.7 ????文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）01-0075-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.01.075

企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)速度與管理質(zhì)量在很大程度上影響著企業(yè)的經(jīng)濟效益以及健康發(fā)展。對于企業(yè)財務(wù)管理來說，如何提高企業(yè)營運資金的管理效率屬于重中之重。從現(xiàn)實來看，不少企業(yè)對營運資金管理不夠重視，導(dǎo)致這項工作存在不少問題亟待解決，也影響到企業(yè)的經(jīng)濟收益。為此，文章就如何提高企業(yè)營運資金管理水平進行簡要論述。

1 企業(yè)營運資金的定義與特點

從廣義來講，營運資金就是企業(yè)花費在流動資產(chǎn)方面的資金，比如現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款、存貨等所占用的資金。因此，它又被稱作總營運資本。從狹義上來講，營運資金就是某個時點內(nèi)企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的差額。通過營運資金，人們可以了解企業(yè)的償債水平。如果流動資產(chǎn)總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出流動負(fù)債總額，說明企業(yè)具有良好的償債能力，反之，則說明企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力差，償債能力差[1]。

營運資金的主要特點包括四點：第一，變動性與易變現(xiàn)性。營運資金是一年或已滿一年一個營業(yè)周期內(nèi)能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)或需要償還的債務(wù)，其狀態(tài)是容易變現(xiàn)的，存在變動性。第二，周轉(zhuǎn)時間短。通常企業(yè)可采用短期籌資的方式來獲取營運資金。第三，營運資金占用數(shù)量存在波動性。基于各種內(nèi)外因素的作用，流動資產(chǎn)與流動負(fù)債會受到不小的影響，從而導(dǎo)致數(shù)量波動明顯。第四，資金來源的多樣性。營運資金可通過多種內(nèi)外部融資手段獲得，如短期融資、短期借款、預(yù)收賬款、票據(jù)貼現(xiàn)等。

2 當(dāng)前國內(nèi)企業(yè)營運資金管理問題

2.1 流動資金不足

國內(nèi)很多企業(yè)在營運資金管理方面存在的一個突出問題就是流動資金短缺，讓企業(yè)面臨著流動性風(fēng)險。對于企業(yè)來說，流動資金是其可以得到的最低成本資金，當(dāng)企業(yè)在處理一些緊急業(yè)務(wù)時往往會用到流動資金。此時如果流動資金短缺將導(dǎo)致企業(yè)在某個項目上資金運轉(zhuǎn)困難，阻礙企業(yè)的正常盈利以及進一步發(fā)展擴大，甚至可能造成企業(yè)破產(chǎn)。雖然企業(yè)可通過信貸途徑融資，滿足自身對營運資金的需求，但現(xiàn)行的信貸融資制度都要求信貸抵押，且金融部門對企業(yè)的償債能力要求較高，且流程繁雜，企業(yè)很難成功獲得融資。

2.2 營運資金結(jié)構(gòu)缺乏合理性

營運資金結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在一定聯(lián)系，若營運資金結(jié)構(gòu)缺乏合理性，將導(dǎo)致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)欠缺合理性。為此，企業(yè)應(yīng)該從風(fēng)險與利益兩個維度考慮，對兩者關(guān)系做出權(quán)衡，從而確保營運資金得到更科學(xué)的分配，確保企業(yè)獲得最大化的經(jīng)濟收益[2]。不少企業(yè)在資金配置管理中過度重視經(jīng)濟收益的獲得，而將很多營運資金用于高風(fēng)險項目投資。由于投資的盲目性，往往未看到營運資金結(jié)構(gòu)的不協(xié)調(diào)均衡性，易導(dǎo)致流動資金短缺。

2.3 營運資金管理水平較低

很多企業(yè)對營運資金管理的認(rèn)識較為淺顯，重視不足，尚未形成一套科學(xué)合理的資金管理機制。第一，現(xiàn)金管理較為混亂。企業(yè)應(yīng)確定好現(xiàn)金的持有量，過多或過少均不利于自身的穩(wěn)定發(fā)展。尤其是國內(nèi)的很多中小企業(yè)并未出臺切實可行的現(xiàn)金管理制度，導(dǎo)致現(xiàn)金管理頻頻發(fā)生問題，影響營運資金管理效率。第二，對應(yīng)收賬款管控較為寬松。不少企業(yè)過于重視經(jīng)營規(guī)模的擴大，應(yīng)收賬款數(shù)量隨之增多，由此引起的呆賬、壞賬占比較高，易導(dǎo)致企業(yè)資金出現(xiàn)問題。第三，存貨在資金中的占比較高，很多企業(yè)并未制定科學(xué)的存貨管理規(guī)章制度，往往憑經(jīng)驗管理存貨，易導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，從而引起營運資金的浪費。

2.4 缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人才

企業(yè)營運資金管理專業(yè)性強，對從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)要求較高。然而，很多企業(yè)營運資金管理都是由財務(wù)部門負(fù)責(zé)，現(xiàn)有的財務(wù)隊伍中不少人對營運資金管理的認(rèn)識不足，思想上不夠重視。同時，財務(wù)人員的個人職業(yè)能力不足，對營運資金管理的理論知識掌握不夠，工作經(jīng)驗也有限，從而制約了企業(yè)營運資金管理的發(fā)展。

3 新時期企業(yè)提升營運資金管理質(zhì)量的對策

3.1 高度重視并完善營運資金管理制度

管理層首先要高度重視營運資金管理制度，對營運資金管理有全面的了解，從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，給予這項工作多方面的支持。同時，推出一套完善制度用于管理營運資金，明確相關(guān)權(quán)責(zé)，落實到人，確保相關(guān)制度得到嚴(yán)格的執(zhí)行。企業(yè)管理層應(yīng)征詢專家意見，并綜合多方面因素，根據(jù)市場價值動態(tài)以及宏觀經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r來制作最合理的資產(chǎn)分配方案，從而實現(xiàn)對企業(yè)營運資金的科學(xué)合理管控[3]。通過實行公開透明的獎懲措施，把這項工作與員工的個人經(jīng)濟利益掛鉤，增加員工工作的內(nèi)驅(qū)力，為營運資金管理奠定好群眾基礎(chǔ)。比如，企業(yè)可安排專門的績效獎金、年終獎等，從而更好地激發(fā)員工的參與熱情，并搭建通暢的溝通平臺，鼓勵員工為企業(yè)營運資金管理獻計獻策，助力企業(yè)發(fā)展。

3.2 加大對營運資金項目管控力度

企業(yè)應(yīng)加強流動資產(chǎn)項目管理，流動資產(chǎn)通常是指短期債券、貨幣資金、存貨等資產(chǎn)。針對上述流動資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)采取下列措施強化營運資金管控力度。首先，在遵守國家相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)通過專門的計算，確定出最符合自身利益的流動資金持有量。這不僅能為企業(yè)日常運營提供所需的資金，而且能把部分閑散資金用于投資，獲取更多的收益，從而提升流動資金的使用率。其次，企業(yè)流動資金中的短期債券包括應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收賬款，而應(yīng)收賬款所占百分比更高[4]。這是由賒銷與分期收款等銷售形式所決定的，因此，企業(yè)應(yīng)在保證銷售收益不受影響的前提下出臺相關(guān)信用政策，最大限度減少一些壞賬以及很難收回的賬款的損失。再次，短期投資是指把部分閑置流動資金用于短期投資，要重視投資風(fēng)險的評估與防控，確保投資行為穩(wěn)健，并獲得相應(yīng)的經(jīng)濟收益。最后，加強存貨管理，盡量減少存貨，防止存貨過多造成資金呆滯。相對于外國來說，國內(nèi)企業(yè)的存貨管理水平相對較低。為此，國內(nèi)企業(yè)要重視提高自身的存貨管理水平，并注意協(xié)調(diào)均衡好日常生產(chǎn)經(jīng)營需要與存貨占用資金成本兩者間的關(guān)系。具體來講，要重視采購管理，對進貨渠道加以優(yōu)化。企業(yè)要選擇信譽好的供應(yīng)商合作，以獲取質(zhì)優(yōu)價廉的產(chǎn)品。同時，進一步完善存貨管理規(guī)章制度，安排專門的庫房管理員負(fù)責(zé)。將存貨實行分倉位分類別管理，制作存貨明細(xì)賬，采用信息技術(shù)開展庫存管理，提高存貨管理水平。根據(jù)貨物出入庫制度與退貨檢查制度規(guī)定，嚴(yán)格加以執(zhí)行，避免質(zhì)量有問題的商品出現(xiàn)。為減少資金占用要提高庫存周轉(zhuǎn)速度，為盡量控制庫存積壓量，企業(yè)需設(shè)定合理的庫存量，這需要結(jié)合商品銷售實際來確定。

3.3 重視應(yīng)收賬款信用管理

應(yīng)收賬款屬于一種商業(yè)信用，是在銷售貨物或勞務(wù)形成過程中產(chǎn)生的。大多數(shù)企業(yè)在商品銷售中都面臨著一些賒銷問題，盡管賒銷可以增加經(jīng)濟收入，但也容易導(dǎo)致資金占用與回收的風(fēng)險。若管理不好應(yīng)收賬款則會讓企業(yè)蒙受嚴(yán)重的損失。為此，企業(yè)應(yīng)最大限度減少這類壞賬風(fēng)險。第一，構(gòu)建信用管理機制。應(yīng)收賬款的回收主要由兩方面因素決定：一是客戶的信用情況;二是企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理流程。企業(yè)應(yīng)安排專人負(fù)責(zé)管理客戶信用，并密切跟蹤記錄客戶的銷售額、回款期等有關(guān)信息，錄入客戶檔案，對客戶信用進行級別劃分。銷售額度與回款期限的確定需要參照評級結(jié)果來考慮[5]。第二，構(gòu)建回款考核機制。在企業(yè)內(nèi)部推出一套完善的回款績效考核辦法，在銷售部門考核指標(biāo)中剔除銷售額這項指標(biāo)，而是用貨款實際到賬金額進行評定，從而防止銷售人員為了追求個人業(yè)績而隨意發(fā)貨，并讓銷售部門重視應(yīng)收賬款回款問題。第三，加強應(yīng)收賬款回款監(jiān)管與催收管理。鑒于應(yīng)收賬款形成的時間上的不同，其回款時間也有先后之別，財務(wù)部門應(yīng)安排專人負(fù)責(zé)監(jiān)管欠款、回款情況，并定期制作應(yīng)收賬款賬齡分析表。其中，將賬齡較長的客戶作為重點監(jiān)管對象，剖析原因，并對其信用進行重新評級，通過合同管理來防止客戶惡意拖欠賬款。此外，抓好應(yīng)收賬款的催收工作，避免企業(yè)資金被過多占用，減少呆壞賬的出現(xiàn)。

3.4 重視從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高管理水平

財務(wù)會計人員是開展企業(yè)營運資金管理工作的主要執(zhí)行者，其專業(yè)能力是決定管理工作最終效果的關(guān)鍵性因素。為此，企業(yè)要高度重視對財會人員專業(yè)素養(yǎng)的提升，通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)，逐步提高其業(yè)務(wù)水平，為企業(yè)營運資金管理做好人力保障。同時，企業(yè)組織財會人員積極借鑒學(xué)習(xí)國內(nèi)外同行的成功案例，汲取經(jīng)驗，吸取自身在營運資金管理方面的教訓(xùn)，從而不斷提高財會人員的綜合素養(yǎng)[6]。此外，對于企業(yè)來說，要主動與其他優(yōu)秀企業(yè)合作，學(xué)習(xí)借鑒其優(yōu)秀管理經(jīng)驗與方法，將其用于財會人員培訓(xùn)中，從而強化員工的整體業(yè)務(wù)素養(yǎng)。在加強財會管理隊伍建設(shè)的同時，應(yīng)重視優(yōu)秀專才的引進，合理配置這些專業(yè)人才，促使內(nèi)部管理隊伍結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。這有助于從根本上提高營運資金管理工作的管理水平。

4 結(jié)語

總之，企業(yè)營運資金管理對企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展有著重大的影響。為此，國內(nèi)企業(yè)應(yīng)重視這項工作，將其擺在重要的位置。通過尋找自身在管理營運資金過程中面臨的困境，分析原因后采取一系列有效措施加以改進，使?fàn)I運資金得到合理的配置與利用，為企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展保駕護航。

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