紀海榮

（大連財經(jīng)學院 會計學院，遼寧 大連 116100）

一、引言

2020年10月，《國務院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》強調(diào)，要強化對資本市場的監(jiān)督檢查效能，強化對上市公司審計質(zhì)量的把控，進一步改善上市公司信息披露質(zhì)量。重要性概念在審計工作中具有重要地位，它貫穿財務審計的全過程[1]，包括審計工作計劃階段、執(zhí)行階段以及報告階段，準確地理解和應用審計重要性水平能夠避免本公司財務部門沒有發(fā)現(xiàn)的財務報表重大錯誤，能夠有效地降低審計風險，同時能夠指導財務部門提高工作效率，也能夠提升審計部門對公司業(yè)務進行審計的效率，從而提升審計工作質(zhì)量[2]。在此背景下，學術(shù)界對審計重要性和審計質(zhì)量的關(guān)系進行了深入的研究。梁力軍等（2020）[3]構(gòu)建了面板數(shù)據(jù)模型進行實證檢驗，結(jié)果顯示審計重要性水平能夠有效降低審計風險，進而提升審計質(zhì)量。成竹和周友梅（2020）[4]的研究也得到了類似的結(jié)論。周敏李等（2021）[5]則認為審計重要性水平對審計效率和審計效果都具有重大影響，并使用2013—2018年幾十家滬深上市公司的數(shù)據(jù)，構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型，探究審計重要性水平對審計質(zhì)量的影響，結(jié)果顯示審計重要性水平與審計質(zhì)量之間存在顯著的負相關(guān)關(guān)系，即審計重要性水平設(shè)定越低，則審計質(zhì)量水平越高，也就是說審計師使用更加嚴格的重要性水平能夠提高審計質(zhì)量。陸倩（2013）[6]以深圳鵬城為研究對象，使用其3年的數(shù)據(jù)，探究審計重要性與審計質(zhì)量的關(guān)聯(lián)性，結(jié)果顯示國內(nèi)審計市場濫用審計重要性，對審計質(zhì)量產(chǎn)生了負向影響?？梢妼徲嬛匾运脚c審計質(zhì)量關(guān)系的研究得到的結(jié)論并不一致。本文以A股1 000余家上市公司為研究對象，采用實證分析方法檢驗審計重要性和審計質(zhì)量之間的關(guān)系，同時對二者的影響機理進行分析，能夠豐富現(xiàn)有研究成果，也能為相關(guān)部門及上市公司完善相關(guān)制度提供一點參考。

二、理論分析與研究假設(shè)

審計重要性水平是風險導向?qū)徲嬛械囊粋€重要概念，審計的整個過程都存在對重要性水平的運用，因此審計重要性水平對審計質(zhì)量具有顯著影響[7]。審計重要性水平對審計質(zhì)量的影響主要有三條路徑。

其一是審計重要性水平直接影響審計質(zhì)量。在審計工作開始之前，審計師需要先對審計重要性水平進行界定，然后從數(shù)量和質(zhì)量兩個維度再次明確重要性水平，如設(shè)定財務報表整體層次重要性水平和特定類別交易以及后續(xù)審計中允許報錯的最高限額[8]，初始階段的審計重要性水平數(shù)量和質(zhì)量確定后，為后續(xù)審計工作確定了基本原則，因此對審計質(zhì)量具有顯著影響。在審計工作實施過程中，審計師基于前期確定的審計重要性水平對財務報表中的錯誤進行分析和評價，根據(jù)分析中是否發(fā)現(xiàn)問題的類型來確定是否追加審計程度，如果發(fā)現(xiàn)重大錯報，則需要立刻追加審計程序，因此重要性水平在實施階段會影響審計證據(jù)收集以及審計內(nèi)容。審計工作完成后，審計師需要出具審計報告，審計報告是審計工作的最終反映，審計報告質(zhì)量是審計工作質(zhì)量的重要內(nèi)容，審計師需要基于重要性水平對審計結(jié)論進行合理和恰當?shù)恼撟C，這是確保審計真實有效的關(guān)鍵?；谏鲜龇治鎏岢龅谝粋€假設(shè)：

H1：在其他條件不變的情況下，審計重要性水平對審計質(zhì)量具有顯著影響，且審計重要性水平設(shè)定越高，審計質(zhì)量則越高。

其二是審計重要性水平通過影響審計效果進而影響審計質(zhì)量。會計信息使用者會特別注重對審計效果的運行，由此形成了審計重要性水平通過影響審計效果進而影響審計質(zhì)量。審計師根據(jù)設(shè)定的重要性水平對財務報表等信息進行評價，找出其中的錯誤信息和未更正的錯誤以及漏洞，合理的審計重要性水平能夠幫助審計師找準審計方向[9]，快速找出各類報表中的錯誤信息，準確收集各類證據(jù)材料，降低審計中出具不恰當報告的可能性，最大程度地降低審計中的風險事項，提升審計工作的深度和廣度，充分滿足會計信息使用者對審計信息的需求，由此提升審計質(zhì)量[10]?；谏鲜龇治鎏岢龅诙€假設(shè)：

H2：在其他條件不變的情況下，審計效果在審計重要性水平對審計質(zhì)量的影響過程中具有中介作用。

其三是審計重要性水平通過影響審計效率進而影響審計質(zhì)量。從成本與效益的角度看，審計工作進行過程中，會對公司的財務工作造成一定的影響，在保障審計質(zhì)量的前提下，審計工作進行得越快，則公司付出的成本就越低，因而審計效率對審計質(zhì)量而言具有重要意義。如果設(shè)定過低的重要性水平，則審計師在審計過程中需要關(guān)注更多的細節(jié)問題，并且為了支撐審計結(jié)論，需要收集大量的證據(jù)材料，而這些細節(jié)問題對公司運行而言并沒有過多的影響，這會導致審計工作進展緩慢，影響審計效率。合理恰當?shù)膶徲嬛匾运侥軌蚪档蛯徲嬶L險，縮小審計的程序和范圍，幫助審計師確定重點內(nèi)容，提升審計效率，進而提升審計質(zhì)量。基于上述分析提出第三個假設(shè)：

H3：在其他條件不變的情況下，審計效率在審計重要性水平對審計質(zhì)量的影響過程中具有中介作用。

三、研究設(shè)計

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文的研究對象為滬深A股上市公司，由于公開數(shù)據(jù)的時間跨度有限，樣本的時間為2010—2021年，數(shù)據(jù)均來源于Wind數(shù)據(jù)庫和國泰安數(shù)據(jù)庫，并對數(shù)據(jù)進行了如下處理：（1）剔除了金融類樣本公司；（2）對ST或者ST*等樣本公司進行了剔除處理；（3）對數(shù)據(jù)缺失較多的樣本公司進行了剔除處理；（4）為保證結(jié)果的穩(wěn)健性，對樣本進行1%和99%分位上的縮尾處理，最終得到了1 325家公司的12 182個研究樣本。

（二）變量選取

1.被解釋變量

以審計質(zhì)量為被解釋變量，探究審計重要性水平對審計質(zhì)量的影響。參考現(xiàn)有學者的研究方法，使用可操縱盈余衡量審計質(zhì)量，用zl表示，可操縱盈余越高則審計質(zhì)量越低。使用修正瓊斯模型度量可操縱盈余[11]，如式（1）所示：

其中，Ta為應計利潤，A為利潤，REV為主營業(yè)務收入，REC為應收賬款，PPE為銷售增長率，利用此式進行回歸分析，得到的殘差絕對值即為可操作盈余，殘差絕對值越大可操縱盈余越高，則審計質(zhì)量水平越低。

2.解釋變量

解釋變量為審計重要性水平。審計重要性水平的度量目前主流做法是從內(nèi)部控制缺陷認定標準的制定方法入手，為上市公司披露內(nèi)部缺陷認定標準與審計師防止財務報告產(chǎn)生重大錯報界定標準的博弈結(jié)果[12]。因此本文也使用上市公司披露的重大缺陷認定標準衡量審計重要性水平，用zy表示。

3.中介變量

審計重要性水平會通過審計效果和審計效率來影響審計質(zhì)量，因而將審計效果和審計效率作為中介變量。參考現(xiàn)有的研究（丁兆艷，2015）[13]，將審計事務所規(guī)模作為審計效率的度量指標，審計事務所規(guī)模越大，則審計師數(shù)量和質(zhì)量越高，審計效率則越快，用xl表示。將上期審計意見與本期審計意見的差值作為審計效果的度量指標，差值越大則審計效果越差，反之審計效果越好，用xg表示。

4.控制變量

審計質(zhì)量會受到公司規(guī)模、審計費用、公司成長性等內(nèi)外部因素的影響，因此本文參考學者們的做法并結(jié)合樣本實際，選擇了一些控制變量。企業(yè)規(guī)模使用資產(chǎn)總額衡量，用size表示；公司成長性使用公司利潤增長額衡量[14]，用growth表示；企業(yè)年齡用age表示；內(nèi)部治理使用公司董事人數(shù)衡量，用share表示；經(jīng)營風險使用負債總額衡量，用fx表示。

（三）模型構(gòu)建

為了檢驗假設(shè)H1、H2、H3，構(gòu)建如下回歸模型，如式（2）～（6）所示：

其中，zl為審計質(zhì)量，zy為審計重要性水平，X為企業(yè)規(guī)模、公司成長性、企業(yè)年齡、內(nèi)部治理、經(jīng)營風險5個控制變量的向量集合，xl為審計效率，xg為審計效果，c為常數(shù)項，ε為誤差項，β為回歸系數(shù)。

四、實證分析與假設(shè)檢驗

（一）變量描述性統(tǒng)計分析

本文選取的變量中如公司規(guī)模等變量是用絕對值衡量的，為了避免標準差過大導致模型出現(xiàn)異方差性，本文對絕對值變量進行了對數(shù)化處理[15]。對各變量進行描述性統(tǒng)計，結(jié)果如表1所示。

表1 變量描述性統(tǒng)計結(jié)果

審計質(zhì)量（zl）的均值為0.031，最大值為0.197，最小值為0.001，最大值與最小值的差值為0.196，標準差為0.034，說明樣本公司的審計質(zhì)量存在一定的差異。審計重要性水平（zy）均值為0.212，最大值為0.696，最小值為0.022，最大值與最小值的差值為0.674，標準差為0.143，說明樣本公司的審計重要性水平差異相對較大。被解釋變量審計質(zhì)量與核心解釋變量審計重要性水平在個體和時間上存在一定的差異，說明本文使用面板數(shù)據(jù)構(gòu)建模型是合理的。

（二）變量相關(guān)性檢驗

相關(guān)性檢驗結(jié)果如表2所示。zy與zl之間的相關(guān)系數(shù)為-0.263，且在1%的水平上顯著，說明審計重要性水平與可操縱盈余之間呈明顯的負相關(guān)關(guān)系，可操作盈余越大則審計質(zhì)量越低，由此說明審計重要性水平對審計質(zhì)量具有正向影響。相關(guān)性檢驗僅為單因素檢驗，審計重要性水平與審計質(zhì)量的具體關(guān)系仍需進一步回歸分析檢驗。

表2 變量相關(guān)性檢驗結(jié)果

（三）基準模型回歸結(jié)果

根據(jù)方程（2）～（6）進行回歸分析，使用雙固定效應模型，同時控制個體效應和時間效應，結(jié)果如表3所示。

表3 基準模型回歸結(jié)果

zy的回歸系數(shù)為-0.021且在1%的水平上顯著，說明樣本公司的審計重要性水平與可操縱盈余之間呈明顯的負相關(guān)關(guān)系，由此說明審計重要性水平與審計質(zhì)量之間為明顯的正相關(guān)關(guān)系，具體而言就是審計重要性水平提升1個單位，能夠帶動審計質(zhì)量提升0.021個單位。由此說明本文的假設(shè)1成立。zy于xl之間的回歸系數(shù)為-0.014且在1%的水平上顯著，將xl與zy同時納入模型，xl的回歸系數(shù)為0.218，由此可得xl的中介作用為-0.003，zy的直接效應為0.018，中介效應占比為14.29%，由此說明本文的假設(shè)2成立。同理可知，zy與xg的回歸系數(shù)為-0.016，將xg與zy同時納入回歸模型，xg的回歸系數(shù)為0.302，可以得到xg的中介效應為0.005，zy的直接效應為0.016，中介效應占比為23.81%，由此說明本文的假設(shè)3成立。

（四）穩(wěn)健性檢驗

不同規(guī)模的公司對審計的要求存在較大的差異性，為了檢驗不同規(guī)模樣本公司的審計重要性水平對審計質(zhì)量的影響，根據(jù)公司資產(chǎn)總額將樣本分為大型公司和中小型公司，回歸結(jié)果分別為表4和表5所示。

表4 大型公司樣本回歸結(jié)果

表5 中小型樣本公司回歸結(jié)果

將樣本公司分為大型公司和中小型公司后，審計重要性水平的回歸系數(shù)并沒有發(fā)生顯著變化，審計效果和審計效率的中介作用依然成立，說明上文回歸結(jié)果穩(wěn)健，本文的三個假設(shè)依然成立。

五、結(jié)論與啟示

基于上述理論與實證分析，本文得出以下幾點結(jié)論：審計重要性水平對審計質(zhì)量的影響路徑主要有三條，其一是審計重要性水平直接影響審計質(zhì)量，其二是審計重要性水平通過影響審計效果進而影響審計質(zhì)量，其三是審計重要性水平通過影響審計效率進而影響審計質(zhì)量。審計重要性水平與審計質(zhì)量之間為明顯的正相關(guān)關(guān)系，具體而言就是審計重要性水平提升1個單位，能夠帶動審計質(zhì)量提升0.021個單位。加入審計效率后，審計效率的中介作用為-0.003，審計重要性水平的直接效應為0.018，中介效應占比為14.29%。加入審計效果后，審計效果的中介效應為0.005，審計重要性水平的直接效應為0.016，中介效應占比為23.81%。

本文的理論分析從三個方面分析了審計重要性水平對審計質(zhì)量的影響，充分揭示了二者之間的關(guān)聯(lián)路徑，實證分析又進一步檢驗了二者之間的關(guān)系，也證實了審計效率和審計效果的中介作用，說明在上市公司審計中要特別注重設(shè)定合理的審計重要性水平，保障審計效率和審計效果，才能確保審計質(zhì)量滿足會計信息使用者的需求。相關(guān)部門應該鼓勵會計師事務所結(jié)合自身特點與專長，通過審計重要性水平的調(diào)整與復核優(yōu)化審計資源配置，進一步提升審計效果，防范審計風險，在切實緩解企業(yè)與會計信息使用者之間信息不對稱的基礎(chǔ)上，關(guān)注審計效率，從效果與效率兩個層面提升審計質(zhì)量，實現(xiàn)注冊會計師行業(yè)的長遠發(fā)展。