公維才 張鈺

摘 要：采用2013—2017年中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)自主創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的影響。研究發(fā)現(xiàn)：個(gè)體進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)后的多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求會(huì)顯著提高，增加幅度平均為3.29個(gè)百分點(diǎn)。相比于受雇個(gè)體，年齡在45～59歲且收入處于中等水平的發(fā)展型創(chuàng)業(yè)個(gè)體具有更高的多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求。在保險(xiǎn)類型上，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體對(duì)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求最高，而對(duì)多層次醫(yī)療保險(xiǎn)的需求較低。自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體還會(huì)提高其家人的多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求，配置順序依次是青壯年、老年人和兒童。

關(guān)鍵詞： 自主創(chuàng)業(yè)；多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；資產(chǎn)保值增值

中圖分類號(hào)：F842.6?? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A??? 文章編號(hào)：1003-7217（2024）01-0027-07

一、引 言

伴隨雙創(chuàng)戰(zhàn)略的實(shí)施，中國(guó)創(chuàng)業(yè)主體規(guī)模不斷擴(kuò)大。2019年個(gè)體戶數(shù)達(dá)到8261萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)12.72個(gè)百分點(diǎn)；私營(yíng)企業(yè)戶數(shù)達(dá)到3516萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)11.87個(gè)百分點(diǎn)①。創(chuàng)業(yè)群體顯然已逐漸成為中國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的重要組成部分。2020年以來(lái)，受新冠疫情影響，居民就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻，在切實(shí)做好新冠疫情防控的同時(shí)，國(guó)家不斷優(yōu)化就業(yè)創(chuàng)業(yè)政策，以積極推動(dòng)創(chuàng)業(yè)孵化機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)有序復(fù)工，繼續(xù)保持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)發(fā)展、更高質(zhì)量發(fā)展[1]。自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)，是中國(guó)財(cái)富創(chuàng)造的重要主體之一。但限于特殊地位，該類群體社會(huì)參保率較低，與受雇個(gè)體相比面臨更大風(fēng)險(xiǎn)，家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力更為不足。與此同時(shí)，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》明確提出“健全覆蓋全民、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、公平統(tǒng)一、可持續(xù)的多層次社會(huì)保障體系”?？梢?，提高自主創(chuàng)業(yè)人群保障水平是完善多層次社會(huì)保險(xiǎn)體系、支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的應(yīng)有之義。因此，探討如何通過(guò)多層次社會(huì)保險(xiǎn)向自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體提供系統(tǒng)全面的保障以化解其創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)意義。

自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體更易遭受由外部市場(chǎng)環(huán)境沖擊、氣候?yàn)?zāi)害、資金鏈斷裂等造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此更傾向于通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)提升個(gè)人及家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。受國(guó)家戰(zhàn)略和政府補(bǔ)貼支持，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體預(yù)期比受雇個(gè)體獲得更高收入，積累更多財(cái)富，從而提高個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買能力。此外，非正規(guī)就業(yè)人群是自主創(chuàng)業(yè)群體的重要組成部分，與正規(guī)就業(yè)個(gè)體相比，其社會(huì)保障覆蓋范疇仍有所不足，如失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)缺失，養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)斷保等。即使已參加社會(huì)保險(xiǎn)，在自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體面臨更高人身風(fēng)險(xiǎn)（如 “過(guò)勞死”）的情況下，其保障水平也不能滿足全部需求，這促使自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體轉(zhuǎn)而尋求商業(yè)保險(xiǎn)的更高保障。

鑒于現(xiàn)有文獻(xiàn)鮮有關(guān)于創(chuàng)業(yè)和多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的探討，多停留在創(chuàng)業(yè)的影響因素和創(chuàng)業(yè)對(duì)宏微觀經(jīng)濟(jì)的影響研究上，或者僅將社會(huì)保障有關(guān)變量（如新農(nóng)保和新農(nóng)合）作為創(chuàng)業(yè)的前因變量進(jìn)行討論，本文將自主創(chuàng)業(yè)納入多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的影響因素中，旨在考察自主創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的影響，以拓展該領(lǐng)域的研究?jī)?nèi)容和視角。

二、文獻(xiàn)回顧與理論分析

（一）文獻(xiàn)回顧

創(chuàng)業(yè)是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，也是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，尤其是當(dāng)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變階段，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)對(duì)推動(dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)、擴(kuò)大就業(yè)和改善民生、實(shí)現(xiàn)機(jī)會(huì)公平和社會(huì)縱向流動(dòng)發(fā)揮了重要作用，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了有力支撐。國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于創(chuàng)業(yè)的研究主要集中在創(chuàng)業(yè)的影響因素和創(chuàng)業(yè)行為對(duì)宏微觀經(jīng)濟(jì)的影響這兩個(gè)方面。而影響創(chuàng)業(yè)的因素眾多，從宏觀角度看，創(chuàng)業(yè)在某種程度上取決于社會(huì)的制度秩序[2]；不同的文化價(jià)值觀會(huì)造成創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)投資水平的差異，少數(shù)民族文化和宗教文化也會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)強(qiáng)度產(chǎn)生不同影響[3]。從微觀角度看，現(xiàn)有文獻(xiàn)集中于創(chuàng)業(yè)者的性別、工作經(jīng)歷、社會(huì)保障、社會(huì)網(wǎng)絡(luò)等[4-7]。創(chuàng)業(yè)活動(dòng)對(duì)宏微觀經(jīng)濟(jì)也會(huì)產(chǎn)生重要影響。從宏觀角度看，創(chuàng)業(yè)活動(dòng)有助于推動(dòng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的包容性增長(zhǎng)、提供大量就業(yè)崗位、解決貧困問(wèn)題，影響著國(guó)家社會(huì)財(cái)富的創(chuàng)造；創(chuàng)業(yè)活動(dòng)還能夠促進(jìn)社會(huì)變革和文化變革，有利于原有社會(huì)結(jié)構(gòu)的改變，推動(dòng)社會(huì)發(fā)展[8]。從微觀角度看，成功的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)能改變家庭收入結(jié)構(gòu)，增加家庭收入[9]。

社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)有機(jī)銜接構(gòu)成了多層次社會(huì)保險(xiǎn)體系。通過(guò)文獻(xiàn)梳理，無(wú)論是社會(huì)保險(xiǎn)，還是商業(yè)保險(xiǎn)，均會(huì)受到人口學(xué)因素和經(jīng)濟(jì)因素等一系列因素的影響。其中，人口學(xué)方面，主要影響因素包括居民年齡、性別、子女?dāng)?shù)量、人口結(jié)構(gòu)、婚姻狀況、受教育年限、健康狀況、職業(yè)屬性、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好等[10，11]；而在經(jīng)濟(jì)方面，主要影響因素包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、社會(huì)保障水平、家庭收入與儲(chǔ)蓄狀況等[12-14]。此外，氣候風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)知能力、金融知識(shí)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)可及性等其他因素也會(huì)影響各層次保險(xiǎn)需求[15-17]。作為社會(huì)保險(xiǎn)的補(bǔ)充層次且滿足多樣性、個(gè)性化更高需求的商業(yè)保險(xiǎn)，其購(gòu)買意愿存在一定的財(cái)富門檻效應(yīng)，往往在經(jīng)濟(jì)水平越高、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)越強(qiáng)、人口老齡化越深入，以及家庭收入超過(guò)解決基本生活所需費(fèi)用的情況下，民眾對(duì)其購(gòu)買意愿越強(qiáng)烈。而且家庭財(cái)富越多，購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)的費(fèi)用占家庭財(cái)富的比重越低，參保的平均成本越低，使得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的預(yù)期收益越大，因此家庭收入的增加和家庭資產(chǎn)的累積會(huì)提高家庭購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)的概率，也就產(chǎn)生了更高的多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求[18-20]。此外，在多層次社會(huì)保險(xiǎn)體系內(nèi)部，社會(huì)保險(xiǎn)的更廣泛推廣也會(huì)帶動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展，從而促使整個(gè)體系良性互動(dòng)發(fā)展。

（二）理論分析

隨著中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)的全民覆蓋，廣大創(chuàng)業(yè)群體在享受到社會(huì)保險(xiǎn)提供的基本保障的同時(shí)，也會(huì)顯著提升對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)特征的認(rèn)識(shí)。但與此同時(shí)，社會(huì)保障制度設(shè)計(jì)仍存在不盡合理之處：首先，工傷保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)保障群體局限于除公務(wù)員以外的全體雇員，并不包括非正規(guī)就業(yè)者，而創(chuàng)業(yè)群體面臨的傷害風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)業(yè)失敗風(fēng)險(xiǎn)和生育風(fēng)險(xiǎn)也是客觀存在的；其次，雖然非正規(guī)就業(yè)群體可以參與社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，但是繳費(fèi)基數(shù)和比例較高、繳費(fèi)年限設(shè)置不合理以及統(tǒng)籌層次低、社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系難以接續(xù)等問(wèn)題嚴(yán)重影響創(chuàng)業(yè)個(gè)體積極參與社會(huì)保險(xiǎn)[21，22]。雖然目前直接研究較少，但通過(guò)整合可歸納出創(chuàng)業(yè)人群產(chǎn)生多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的基本動(dòng)機(jī)，即風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移動(dòng)機(jī)和資產(chǎn)保值增值動(dòng)機(jī)。

1. 相比于受雇個(gè)體，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體具有更高的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移動(dòng)機(jī)。雖然成功的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)伴隨著相對(duì)更高的收入，但創(chuàng)業(yè)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)行為，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體相比于受雇個(gè)體要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)者及其家庭面臨的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及生老病死、經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)等具有更大的不確定性，需要通過(guò)配置更多層次的保險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

2. 相比于受雇個(gè)體，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體具有更高的資產(chǎn)保值增值動(dòng)機(jī)。創(chuàng)業(yè)人群多屬于非正規(guī)就業(yè)群體，相比于正規(guī)就業(yè)群體，這部分人的社會(huì)保障嚴(yán)重不足。除了作為創(chuàng)業(yè)者的經(jīng)濟(jì)保障，各類具有創(chuàng)新性和個(gè)性化的保險(xiǎn)產(chǎn)品仍是他們進(jìn)行穩(wěn)健資產(chǎn)配置不可或缺的選擇。據(jù)此提出如下假說(shuō)：

假說(shuō)1 與受雇個(gè)體相比，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體具有更高的多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求。

進(jìn)一步地，中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)已涵蓋基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)和其他各類社會(huì)保險(xiǎn)類型，與此相對(duì)應(yīng)，商業(yè)保險(xiǎn)也提供商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)和其他各種商業(yè)保險(xiǎn)作為補(bǔ)充，從而形成多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)、多層次醫(yī)療保險(xiǎn)和其他多層次保險(xiǎn)等體系。由于自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體在不同創(chuàng)業(yè)形式和創(chuàng)業(yè)階段面臨的風(fēng)險(xiǎn)有所不同，對(duì)不同類型多層次社會(huì)保險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生差異化的偏好。據(jù)此提出如下假說(shuō)：

假說(shuō)2 自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求存在異質(zhì)性偏好。

此外，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體本身收入增加將帶動(dòng)家庭整體收入水平提升，家庭成員的多層次社會(huì)保險(xiǎn)參與也會(huì)隨之提高，從而產(chǎn)生自主創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的外溢效應(yīng)。據(jù)此提出如下假說(shuō)：

假說(shuō)3 與受雇個(gè)體的家庭成員相比，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體的家庭成員也具有更高的多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

實(shí)證研究數(shù)據(jù)來(lái)源于2013年、2015年和2017年共三期的中國(guó)家庭金融調(diào)查（China Household Finance Survey，CHFS）。該調(diào)查由西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心實(shí)施。2017年的調(diào)查樣本覆蓋全國(guó)29個(gè)省（自治區(qū)、直轄市），355個(gè)縣（區(qū)、縣級(jí)市），1428個(gè)村（居）委會(huì)，樣本規(guī)模40011戶。該調(diào)查跟蹤收集個(gè)體、家庭、地區(qū)三個(gè)層次的數(shù)據(jù)，調(diào)查對(duì)象包含樣本家戶中的全部家庭成員。目前，CHFS數(shù)據(jù)已被廣泛應(yīng)用于中國(guó)微觀家庭和個(gè)人經(jīng)濟(jì)、金融行為的變化，評(píng)估政策和制度變化的影響等研究。而問(wèn)卷中涉及微觀家庭住房資產(chǎn)和金融財(cái)富、社會(huì)保障和商業(yè)保險(xiǎn)、人口特征和就業(yè)情況等信息，因此，該數(shù)據(jù)庫(kù)能夠滿足勞動(dòng)者創(chuàng)業(yè)與多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的研究。

（二）模型設(shè)定

可基于Probit模型評(píng)估個(gè)體創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的影響：

其中，下角標(biāo)i和t分別表示個(gè)體和年份；被解釋變量security代表個(gè)體是否具有多層次社會(huì)保險(xiǎn)，若個(gè)體參加了任意一種商業(yè)保險(xiǎn)且參加了任意一種社會(huì)保險(xiǎn)則該變量取值為1，否則取值為0；解釋變量job為是否創(chuàng)業(yè)，若受訪者“經(jīng)營(yíng)個(gè)體或私營(yíng)企業(yè)、自主創(chuàng)業(yè)、開網(wǎng)店”，則該變量取值為1，若個(gè)體“受雇于他人或單位”或“臨時(shí)性工作”，則該變量取值為0。

Xmit為一系列衡量個(gè)體特征的控制變量，主要包括個(gè)體特征和家庭特征。其中個(gè)體特征變量包括個(gè)體月收入、年齡、性別、戶口性質(zhì)、婚姻狀況、受教育程度、自評(píng)健康狀況、去年是否住院、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度；家庭特征變量包括16歲以下兒童占比、65歲以上老人占比、家庭總資產(chǎn)、金融市場(chǎng)參與度。αm為各控制變量的估計(jì)系數(shù)。β0為常數(shù)項(xiàng)。β1是研究關(guān)注的核心估計(jì)系數(shù)，表示個(gè)體創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的影響程度。ξprov為地區(qū)固定效應(yīng)，μt為時(shí)間固定效應(yīng)，εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（三）數(shù)據(jù)處理與描述性統(tǒng)計(jì)

聚焦于微觀家庭中的個(gè)體，對(duì)數(shù)據(jù)做出如下處理：一是將個(gè)體、家庭、地區(qū)三個(gè)層次的數(shù)據(jù)信息匹配，從而便于識(shí)別個(gè)體的家庭和地區(qū)特征；二是剔除了關(guān)鍵變量缺失的樣本；三是對(duì)2017年問(wèn)卷中僅詢問(wèn)新受訪戶的問(wèn)題，如風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，用2015年的回答對(duì)往年受訪戶的缺失值進(jìn)行了填補(bǔ)。最終使用的樣本量是83186。

根據(jù)個(gè)體的工作性質(zhì)報(bào)告了樣本描述性統(tǒng)計(jì)特征，包括全樣本、受雇子樣本和自主創(chuàng)業(yè)子樣本的均值及標(biāo)準(zhǔn)差，同時(shí)進(jìn)行了兩組子樣本各變量均值差異的顯著性檢驗(yàn)。選擇自主創(chuàng)業(yè)的個(gè)體占總樣本的19.79%，全樣本中8.77%的個(gè)體有多層次社會(huì)保險(xiǎn)，受雇子樣本中8.13%的個(gè)體有多層次社會(huì)保險(xiǎn)，而自主創(chuàng)業(yè)子樣本中11.38%的個(gè)體有多層次社會(huì)保險(xiǎn)，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體的多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求明顯高于受雇個(gè)體。從控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)來(lái)看，就個(gè)人特征而言，自主創(chuàng)業(yè)子樣本相比于受雇子樣本，個(gè)體月收入偏高、年齡較大、農(nóng)業(yè)戶口居多、已婚比例更大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)、受教育程度較低、身體素質(zhì)較差；就家庭特征而言，16歲以下兒童占比更高、家庭總資產(chǎn)更多、金融市場(chǎng)參與度較低。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)回歸分析

為檢驗(yàn)自主創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的影響，根據(jù)式（1）進(jìn)行逐步回歸，結(jié)果如表1所示。列（1）為未加任何控制變量和固定效應(yīng)的簡(jiǎn)單回歸，解釋變量是否創(chuàng)業(yè)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，估計(jì)系數(shù)為0.1899，邊際效應(yīng)為0.0302②。列（2）為加入控制變量的估計(jì)結(jié)果，解釋變量是否創(chuàng)業(yè)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，估計(jì)系數(shù)為0.2042，邊際效應(yīng)為0.0334。列（3）是加入控制變量和地區(qū)固定效應(yīng)的回歸結(jié)果，解釋變量是否創(chuàng)業(yè)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，估計(jì)系數(shù)為0.2045，邊際效應(yīng)為0.0334。列（4）是加入控制變量、地區(qū)固定效應(yīng)和時(shí)間固定效應(yīng)的回歸結(jié)果，解釋變量是否創(chuàng)業(yè)在1%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著，估計(jì)系數(shù)為0.2015，邊際效應(yīng)為0.0329。通過(guò)比較，以上解釋變量的回歸結(jié)果在顯著水平和系數(shù)大小上均差異不大，因此使用列（4）完整的回歸結(jié)果進(jìn)行實(shí)證分析。該結(jié)果表明，個(gè)體進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)會(huì)顯著增加其對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求，增加幅度平均為3.29個(gè)百分點(diǎn)。這一結(jié)果驗(yàn)證了前文理論分析提出的假說(shuō)1，即自主創(chuàng)業(yè)人員具有更高的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移動(dòng)機(jī)與資產(chǎn)保值增值動(dòng)機(jī)，從而將產(chǎn)生更高的多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求。在加入一系列控制變量和固定效應(yīng)后這一結(jié)論依然成立，具有穩(wěn)健性。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

通過(guò)以下三個(gè)方面的穩(wěn)健性檢驗(yàn)，驗(yàn)證基本回歸結(jié)果的可靠性：首先，為避免指標(biāo)度量差異給回歸結(jié)果帶來(lái)偏誤，選用包含所有社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)和商業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)的保險(xiǎn)費(fèi)用占年收入的比重更換原有被解釋變量，建立Tobit模型進(jìn)行估計(jì)；其次，剔除在2015—2017年新加入或退出的樣本，形成平衡面板數(shù)據(jù)對(duì)式（1）進(jìn)行估計(jì)；最后，為了克服由于內(nèi)生性問(wèn)題導(dǎo)致的估計(jì)結(jié)果偏誤，選取同一城市居民創(chuàng)業(yè)率作為個(gè)體是否創(chuàng)業(yè)的工具變量，進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，更換變量和回歸樣本，以及利用工具變量克服內(nèi)生性等做法均不會(huì)對(duì)結(jié)果產(chǎn)生明顯影響，說(shuō)明自主創(chuàng)業(yè)顯著提高個(gè)體多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的結(jié)論是穩(wěn)健的。

（三）異質(zhì)性分析

通過(guò)文獻(xiàn)梳理可知，自主創(chuàng)業(yè)者的年齡、 創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)、收入水平不同，其多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求亦存在差異，因此有必要進(jìn)行異質(zhì)性分析。將全樣本劃分為青年（18～44歲）、中年（45～59歲）和老年（60～74歲）③；發(fā)展型創(chuàng)業(yè)和生存型創(chuàng)業(yè)；低收入、中收入和高收入④8個(gè)子樣本，分別進(jìn)行回歸檢驗(yàn)。其中發(fā)展型創(chuàng)業(yè)和生存型創(chuàng)業(yè)的區(qū)分是根據(jù)CHFS問(wèn)卷中“除您和您家庭成員以外，目前這個(gè)項(xiàng)目還雇用了多少員工？”這一問(wèn)題的回答，將雇用人數(shù)不超過(guò)7人定義為生存型創(chuàng)業(yè)，將雇用人數(shù)超過(guò)7人定義為發(fā)展型創(chuàng)業(yè)[23]。表2匯報(bào)了自主創(chuàng)業(yè)對(duì)各子樣本在加入控制變量、地區(qū)與時(shí)間固定效應(yīng)后的回歸結(jié)果。通過(guò)進(jìn)一步計(jì)算邊際效應(yīng)可得，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求存在明顯的異質(zhì)性。首先，青年、中年與老年是否創(chuàng)業(yè)的邊際效應(yīng)分別為0.0309、0.0374、0.0209，即自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體在中年期對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求高于青年期，老年期對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求最低，原因可能是中年人自主創(chuàng)業(yè)時(shí)間較長(zhǎng)、模式更為成熟、收入更加穩(wěn)定，其配置多層次社會(huì)保險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，而青年人自主創(chuàng)業(yè)時(shí)間較短、收入波動(dòng)幅度較大，且身體機(jī)能較好；老年人創(chuàng)業(yè)更趨向于穩(wěn)健性創(chuàng)業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)較低，因此兩者的多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求不足。其次，發(fā)展型創(chuàng)業(yè)與生存型創(chuàng)業(yè)中是否創(chuàng)業(yè)的邊際效應(yīng)分別為0.0396與0.0343，即發(fā)展型創(chuàng)業(yè)個(gè)體相比于生存型創(chuàng)業(yè)個(gè)體對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求更高，原因在于發(fā)展型創(chuàng)業(yè)者運(yùn)營(yíng)模式相對(duì)成熟且正規(guī)，企業(yè)生命活力更強(qiáng)，可通過(guò)配置多層次社會(huì)保險(xiǎn)進(jìn)一步加強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，而生存型創(chuàng)業(yè)規(guī)模較小，資金緊缺，對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求相對(duì)較低。最后，低收入、中收入、高收入群體是否創(chuàng)業(yè)的邊際效應(yīng)分別是0.0293、0.0543、0.0339，即中收入群體中的自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體相比于受雇個(gè)體對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求差異最大，其次是高收入群體，最后是低收入群體，原因可能在于高收入創(chuàng)業(yè)者資產(chǎn)規(guī)模大，風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式多；低收入創(chuàng)業(yè)者資產(chǎn)積累欠缺，兩者參與多層次社會(huì)保險(xiǎn)的意愿都不強(qiáng)烈，而中收入群體既有資金結(jié)余又有配置意愿，其參與多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求最高。

五、進(jìn)一步分析

（一）自主創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)偏好的影響

基本回歸結(jié)果表明自主創(chuàng)業(yè)會(huì)顯著提高居民對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求，為進(jìn)一步了解居民對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的偏好，將多層次社會(huì)保險(xiǎn)分為三種類型，分別為多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)、多層次醫(yī)療保險(xiǎn)和其他多層次保險(xiǎn)。其中，多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)設(shè)定為個(gè)體既有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)又有商業(yè)人壽保險(xiǎn)則取值為1，否則取值為0；多層次醫(yī)療保險(xiǎn)設(shè)定為個(gè)體既有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)又有商業(yè)健康保險(xiǎn)則取值為1，否則取值為0；其他多層次保險(xiǎn)設(shè)定為個(gè)體有失業(yè)保險(xiǎn)、生育保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)其中任意一種且有其他商業(yè)保險(xiǎn)則取值為1，否則取值為0。自主創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)類型在加入控制變量、地區(qū)與時(shí)間固定效應(yīng)后的具體回歸結(jié)果見表3。結(jié)果表明，相比于受雇個(gè)體，自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的偏好順序依次是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)、多層次醫(yī)療保險(xiǎn)、其他多層次保險(xiǎn)。

在多層次社會(huì)保險(xiǎn)偏好下進(jìn)一步做異質(zhì)性分析，探討不同年齡段的創(chuàng)業(yè)個(gè)體對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的偏好是否存在差異，引入控制變量、地區(qū)與時(shí)間固定效應(yīng)后的回歸結(jié)果見表4。通過(guò)計(jì)算邊際效應(yīng)發(fā)現(xiàn)，在自主創(chuàng)業(yè)人群中，中年群體對(duì)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)需求最高，而老年群體對(duì)多層次醫(yī)療保險(xiǎn)的需求最高，原因可能在于自主創(chuàng)業(yè)有效提高了個(gè)人未來(lái)收入預(yù)期，從而刺激了中年人未來(lái)養(yǎng)老保障水平需求；老年群體身體機(jī)能下降，對(duì)醫(yī)療服務(wù)需求強(qiáng)烈，因此其多層次醫(yī)療保險(xiǎn)需求最高。而無(wú)論處于哪個(gè)年齡段的創(chuàng)業(yè)者，其對(duì)其他多層次保險(xiǎn)的需求都低于受雇者。以上實(shí)證結(jié)果驗(yàn)證了假說(shuō)2的合理性。

（二）自主創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的外溢效應(yīng)

為考察自主創(chuàng)業(yè)是否會(huì)帶來(lái)家人對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的增加，選取家人多層次社會(huì)保險(xiǎn)參保率⑤作為被解釋變量進(jìn)行多元線性回歸，加入控制變量、地區(qū)與時(shí)間固定效應(yīng)的回歸結(jié)果如表5所示。表5列（1）的結(jié)果表明，自主創(chuàng)業(yè)不僅會(huì)增加個(gè)人對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求，也會(huì)給家人帶來(lái)正面影響，即提高家人對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)的需求，從而驗(yàn)證了假說(shuō)3。為分析自主創(chuàng)業(yè)家庭更愿意為哪類家庭成員配置多層次社會(huì)保險(xiǎn)，進(jìn)一步將家庭成員分為三類，分別為兒童（18歲以下）、青壯年（18～60歲）和老年人（60歲以上），并依次進(jìn)行回歸。表5列（2）～列（4）的回歸結(jié)果表明，自主創(chuàng)業(yè)的家庭更傾向于優(yōu)先給青壯年配置多層次社會(huì)保險(xiǎn)，其次是老年人，最后是兒童，原因可能與家庭成員在自主創(chuàng)業(yè)中的地位有關(guān)：青壯年為自主創(chuàng)業(yè)的主力軍及家庭價(jià)值的主要?jiǎng)?chuàng)造者，優(yōu)先為青壯年配置多層次社會(huì)保險(xiǎn)可最大限度地提高家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；老年人社會(huì)保險(xiǎn)的需求較為集中，對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)的需求較為旺盛；而兒童價(jià)值創(chuàng)造較小且身體素質(zhì)較好，風(fēng)險(xiǎn)較低，因此配置偏好較低。

六、總結(jié)與政策啟示

基于2013—2017年三期中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）數(shù)據(jù)，運(yùn)用Probit模型分析自主創(chuàng)業(yè)對(duì)多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求的影響。研究發(fā)現(xiàn)，自主創(chuàng)業(yè)對(duì)個(gè)體多層次社會(huì)保險(xiǎn)需求存在顯著的正向促進(jìn)作用，增加幅度平均為3.29個(gè)百分點(diǎn)。而且，這種正向促進(jìn)作用在年齡、創(chuàng)業(yè)類型和收入水平等維度存在顯著異質(zhì)性，中年、發(fā)展型創(chuàng)業(yè)、中收入水平的自主創(chuàng)業(yè)者是社會(huì)保險(xiǎn)需求增量的主要?jiǎng)?chuàng)造者。自主創(chuàng)業(yè)個(gè)體總體，特別是中年期個(gè)體更偏好于多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)，而老年期個(gè)體對(duì)多層次醫(yī)療保險(xiǎn)的需求最高。此外，自主創(chuàng)業(yè)在家庭內(nèi)部產(chǎn)生顯著的溢出效應(yīng)，為青壯年配置多層次社會(huì)保險(xiǎn)的傾向最強(qiáng)烈，其次是老年人和兒童。

依托實(shí)證結(jié)果可得出以下政策啟示：保險(xiǎn)公司可針對(duì)創(chuàng)業(yè)人群開發(fā)一攬子保險(xiǎn)計(jì)劃，被保險(xiǎn)人包括創(chuàng)業(yè)個(gè)人及其家庭成員，承保責(zé)任包括養(yǎng)老和健康在內(nèi)的人身風(fēng)險(xiǎn)，以及財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，而且要根據(jù)創(chuàng)業(yè)者年齡和創(chuàng)業(yè)階段進(jìn)行靈活配置。具體而言，對(duì)于青年創(chuàng)業(yè)者，以創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障和意外傷害保險(xiǎn)為主，中年創(chuàng)業(yè)者以商業(yè)人壽保險(xiǎn)為主，老年創(chuàng)業(yè)者以商業(yè)健康保險(xiǎn)為主。特別地，由于創(chuàng)業(yè)對(duì)現(xiàn)金流要求較高，為了避免資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可為其提供保單現(xiàn)金價(jià)值抵押借貸。家庭成員間保額分配上，優(yōu)先給為家庭提供主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源的青壯年勞動(dòng)者，其次是老年人和兒童。政府為提高當(dāng)?shù)貏?chuàng)新創(chuàng)業(yè)的積極性，可以和保險(xiǎn)公司合作，由政府給予創(chuàng)業(yè)投保人一定的稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼，可針對(duì)創(chuàng)業(yè)時(shí)間進(jìn)行優(yōu)惠和補(bǔ)貼比例調(diào)整，創(chuàng)業(yè)初始和發(fā)展前期略高，待創(chuàng)業(yè)平穩(wěn)后（如滿十五年）可適當(dāng)弱化。鑒于優(yōu)先發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和醫(yī)療養(yǎng)老新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局，保費(fèi)優(yōu)惠政策可根據(jù)創(chuàng)業(yè)所屬行業(yè)進(jìn)行調(diào)整，給予高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和醫(yī)療養(yǎng)老新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者更大支持力度。最后，政府要繼續(xù)完善創(chuàng)業(yè)者的基本保障，積極將他們引入工傷、失業(yè)和生育保險(xiǎn)參保范圍內(nèi)，在養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)參保創(chuàng)業(yè)者因經(jīng)濟(jì)壓力斷保的情形下，提供適度延緩繳納、貸款優(yōu)惠，或轉(zhuǎn)移至居民保障項(xiàng)目，并加強(qiáng)救助等兜底保障。

注釋：

① 資料來(lái)源：2020年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》（電子版），http：//www.stats.gov.cn/sj/ndsj/2020/indexch.htm；2019年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》（電子版），http：//www.stats.gov.cn/sj/ndsj/2019/indexch.htm。

② Probit模型回歸結(jié)果顯示的系數(shù)大小并不具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)含義，需要重新計(jì)算其邊際效應(yīng)，并以邊際效應(yīng)大小解釋經(jīng)濟(jì)含義。限于篇幅，邊際效應(yīng)的計(jì)算過(guò)程不再匯報(bào)，可聯(lián)系作者索要。下文中核心解釋變量回歸結(jié)果的邊際效應(yīng)計(jì)算和經(jīng)濟(jì)含義解釋均按此處理。

③ 根據(jù)世界衛(wèi)生組織對(duì)年齡進(jìn)行劃分，44歲以下為青年，45～59歲為中年，60～74為老年。

④ 根據(jù)《2018年全國(guó)時(shí)間利用調(diào)查公報(bào)》，月收入2000元以下為低收入群體，月收入2000～5000元為中收入群體，月收入5000～10000元為較高收入群體，月收入10000元以上為高收入群體。由于較高收入群體與高收入群體人數(shù)占比較小，故將月收入5000元以上群體劃分為高收入群體。

⑤ 家人多層次社會(huì)保險(xiǎn)參保率為家人參保多層次社會(huì)保險(xiǎn)人數(shù)占總?cè)藬?shù)的比例，兒童多層次社會(huì)保險(xiǎn)參保率為兒童參保多層次社會(huì)保險(xiǎn)人數(shù)占兒童總?cè)藬?shù)的比例，青壯年多層次社會(huì)保險(xiǎn)參保率和老年人多層次社會(huì)保險(xiǎn)參保率也依相同口徑設(shè)置。

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Self-employment and Multi-level Social Insurance Demands

—An Empirical Study Based on China Household Financial Survey Data

Abstract：Based on the data of China Household Finance Survey （ CHFS ） from 2013 to 2017，the impact of self-employment on multi-level social insurance demand is tested. The study finds that the demand for multi-level social insurance after individual self-employment will increase significantly， with an average increase of 3.29 percentage points. Compared with employed individuals，developmental entrepreneurial individuals aged 45～59 years and with a medium level of income have higher multi-level social insurance needs. In terms of insurance types， self-employed individuals have the highest demand for multi-level pension insurance， while the demand for multi-level medical insurance is low. Self-employed individuals will also increase the multi-level social insurance needs of their families，and the order of allocation is young adults，the elderly and children.

Key words：self-employment；multi-level social insurance demand；risk transfer；asset preservation and appreciation