摘 要：2013年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體增速放緩，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加重，依賴以往順周期形勢(shì)下的規(guī)模擴(kuò)張模式已難以為繼，國(guó)內(nèi)城商行2013年整體經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變。在與業(yè)內(nèi)標(biāo)桿城商行KPI的對(duì)比分析中，樣本城商行無(wú)論在規(guī)模增速、凈利增速，還是在盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量管控方面都表現(xiàn)出較為明顯的下降趨勢(shì)。而在利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)、融資脫媒深化的大背景下，樣本城商行大力開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比有所上升。未來(lái)樣本城商行應(yīng)提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)管理水平，積極探索直接融資業(yè)務(wù)；全面強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，增強(qiáng)新形勢(shì)下應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力；不斷強(qiáng)化流程創(chuàng)新，著力推動(dòng)向“流程銀行”轉(zhuǎn)變。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)（KPI）；對(duì)比分析

2013年，在經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化、融資脫媒以及互聯(lián)網(wǎng)金融的多重沖擊下，國(guó)內(nèi)城商行無(wú)論是規(guī)模增速還是盈利增速，跟以往相比均出現(xiàn)明顯下降態(tài)勢(shì)，雙雙逼近20%關(guān)口，部分城商行凈利潤(rùn)增速驟降至個(gè)位數(shù)，更有甚者出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，而資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步惡化，不良貸款“雙升”格局進(jìn)一步確立，國(guó)內(nèi)城商行步入發(fā)展拐點(diǎn)。在此過(guò)程中，國(guó)內(nèi)城商行間分化發(fā)展進(jìn)一步加劇，部分業(yè)內(nèi)領(lǐng)先城商行繼續(xù)保持較強(qiáng)的盈利能力及資產(chǎn)質(zhì)量管控水平，呈現(xiàn)良性發(fā)展趨勢(shì)，本文將基于樣本城商行1及標(biāo)桿城商行2公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)資料，從流動(dòng)性、安全性、盈利能力及發(fā)展與創(chuàng)新能力四個(gè)KPI指標(biāo)進(jìn)行比率及趨勢(shì)對(duì)比分析，在與標(biāo)桿城商行的對(duì)比分析中檢視國(guó)內(nèi)城商行經(jīng)營(yíng)狀況。

一、KPI指標(biāo)設(shè)定及基本含義

基于商業(yè)銀行“安全性、流動(dòng)性、盈利性”三性原則以及發(fā)展與創(chuàng)新設(shè)定KPI指標(biāo)，在一級(jí)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，根據(jù)指標(biāo)可獲得性設(shè)置二級(jí)指標(biāo)進(jìn)行具體對(duì)比。評(píng)價(jià)指標(biāo)及其基本含義如下表1所示。

二、樣本城商行與標(biāo)桿城商行指標(biāo)對(duì)比分析

“安全性、流動(dòng)性、盈利性”的統(tǒng)一是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的重要目標(biāo)，與此同時(shí)，通過(guò)現(xiàn)實(shí)的運(yùn)營(yíng)構(gòu)筑長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的能力則決定了商業(yè)銀行“百年老店”的建設(shè)，這既是商業(yè)銀行自身發(fā)展的訴求，也是維護(hù)社會(huì)金融穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的重要支撐。下文將在上述指標(biāo)設(shè)定的基礎(chǔ)上分類進(jìn)行詳細(xì)分析，更好地展現(xiàn)標(biāo)桿城商行的發(fā)展?fàn)顩r及樣本城商行發(fā)展的現(xiàn)實(shí)差距，為強(qiáng)化樣本城商行績(jī)效管理、明晰未來(lái)發(fā)展目標(biāo)提供參考。

（一）流動(dòng)性指標(biāo)對(duì)比：存貸比、流動(dòng)性比例

流動(dòng)性比例及存貸比是反映商業(yè)銀行流動(dòng)性的兩個(gè)最重要指標(biāo)，也是《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》規(guī)定的適用于所有類型商業(yè)銀行的兩個(gè)合規(guī)性監(jiān)管指標(biāo)（另一個(gè)合規(guī)性監(jiān)管指標(biāo)為流動(dòng)性覆蓋率，對(duì)銀行組織架構(gòu)、管理水平和信息系統(tǒng)要求均較高，因此，暫不適用于規(guī)模較小、復(fù)雜程度較低的銀行）。流動(dòng)性目標(biāo)是城商行在日常經(jīng)營(yíng)中尋求安全性與盈利性之間平衡的重要環(huán)節(jié)，通過(guò)內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債管理環(huán)節(jié)，一方面保證外部監(jiān)管對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)的要求，另一方面，提高生息資產(chǎn)的占比，獲得更多盈利。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、資金來(lái)源的變化，部分銀行出現(xiàn)資金來(lái)源穩(wěn)定性下降、資產(chǎn)流動(dòng)性降低、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配加大、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患增加等問(wèn)題，2013年6月末及12月末的“錢荒”即是典型例子，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。

1、流動(dòng)性比例。從數(shù)字來(lái)看，除長(zhǎng)安銀行外，樣本城商行與其余四家領(lǐng)先城商行的流動(dòng)性比例均較高，均接近或超過(guò)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)值的2倍以上，特別是南充市商行，2013年達(dá)到79.98%，顯示出較強(qiáng)的短期償債能力，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低。可見(jiàn)多數(shù)城商行的流動(dòng)性比例均較高，優(yōu)于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)值。

2、存貸比。數(shù)據(jù)顯示，樣本城商行與標(biāo)桿城商行存貸比均出現(xiàn)下降趨勢(shì)，并且除臺(tái)州銀行外，其余城商行離監(jiān)管警戒線有一定距離，特別是南充商行低于40%。城商行較低的存貸比與差異化監(jiān)管政策有一定關(guān)系。城商行普遍體量較小，貸款規(guī)模基數(shù)較低，而在制定區(qū)域信貸規(guī)模增速時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局往往較少考慮到這一因素，導(dǎo)致城商行信貸規(guī)模年增量較低，在作為分母的存款快速增長(zhǎng)的背景下，城商行的存貸比自然走低。

總體來(lái)看，在流動(dòng)性方面，樣本城商行與五家標(biāo)桿城商行的差距較小，但是，流動(dòng)性比例指標(biāo)顯示出一定的下滑趨勢(shì)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融興起，股份制銀行紛紛推出類余額寶產(chǎn)品，存款流失及活期化將進(jìn)一步對(duì)多數(shù)城商行的流動(dòng)性產(chǎn)生不利影響。但是，得益于對(duì)公定期存款、財(cái)政性存款和定期儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)的較快發(fā)展，近三年來(lái)樂(lè)山商行客戶存款規(guī)模迅速增長(zhǎng)、存款期限結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化（表3），存款占總負(fù)債比例由2011年的73.50%提升至2012年的76.86%、2013年的83.33%，同業(yè)負(fù)債依存款度大幅下降，負(fù)債結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性增強(qiáng)，而存款中定期存款（包含財(cái)政性存款）占比則由2011年末的61.85%增至2013年末的73.16%，存款穩(wěn)定性大幅提升。因此，在規(guī)模快速擴(kuò)張的情況下，樂(lè)山商行仍然保持較高的流動(dòng)性比例。

通過(guò)以上分析可以看出，隨著規(guī)模擴(kuò)張、同業(yè)負(fù)債依存度的提升，未來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性將更加突出。在適度推進(jìn)主動(dòng)負(fù)債、多樣化資金來(lái)源渠道的同時(shí)，應(yīng)更加注重包括定期存款、財(cái)政性存款在內(nèi)的穩(wěn)定性負(fù)債資金來(lái)源的拓展，提高核心負(fù)債依存款度和負(fù)債穩(wěn)定性；與此同時(shí)，在保證資金收益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用的多元化，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，并努力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化不良貸款管控、提高資產(chǎn)質(zhì)量。通過(guò)以上措施不斷提高樣本城商行的流動(dòng)性、持續(xù)優(yōu)化流動(dòng)性指標(biāo)，促進(jìn)城商行更好更快發(fā)展。

（二）安全性指標(biāo)對(duì)比：不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率

由于銀行大部分的營(yíng)運(yùn)資金來(lái)自于社會(huì)公眾的存款，銀行經(jīng)營(yíng)的安全與否對(duì)整個(gè)社會(huì)信用體系影響巨大，安全性也成為對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的最基本要求。從目前對(duì)銀行安全性的評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)看，不良貸款率、撥備覆蓋率以及資本充足率是衡量一家商業(yè)銀行安全性最重要的三個(gè)指標(biāo)。其中，不良貸款率衡量資產(chǎn)質(zhì)量，不良貸款率越低代表其現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量越高；而撥備覆蓋率是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充分的一個(gè)重要指標(biāo)，考察銀行財(cái)務(wù)是否穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)是否可控，該指標(biāo)越高說(shuō)明銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)；資本充足率則是衡量銀行以自有資本抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力的最關(guān)鍵指標(biāo)。三個(gè)指標(biāo)從不同層面揭示商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理安全性，具有較強(qiáng)的代表性。

1、不良貸款率。五家標(biāo)桿城商行有3家不良貸款率同比上年度是下降的，此外，長(zhǎng)安銀行也僅微升0.01個(gè)百分點(diǎn)，盛京銀行上升較多，增加了0.08個(gè)百分點(diǎn)；但從不良貸款率的絕對(duì)值來(lái)看，五家領(lǐng)先城商行不良貸款率均在0.50%以下，平均僅有0.406%，其中，長(zhǎng)安銀行只有0.23%，地處東部沿海的臺(tái)州銀行也僅有0.41%、且同比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)?？梢?jiàn)，五家領(lǐng)先城商行的資產(chǎn)質(zhì)量均十分優(yōu)異。相比之下，2013年末樣本城商行不良貸款率較上年末增加0.1個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到0.89%，資產(chǎn)質(zhì)量下降明顯。

2、撥備覆蓋率。在不良貸款率保持下降的同時(shí)，樂(lè)山商行與臺(tái)州銀行的貸款減值損備卻保持增加、撥備覆蓋率有較大幅度的提升，體現(xiàn)了較為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況。而長(zhǎng)安銀行的撥備覆蓋率雖有較大幅度的下降，但仍然保持在1000%以上的水平。五家領(lǐng)先城商行的撥備覆蓋率均為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)值的2倍以上，在保持較優(yōu)的資產(chǎn)質(zhì)量的同時(shí)、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力大幅提升。而樣本城商行在不良貸款率大幅上升的背景下，撥備覆蓋率較上年度下降了52個(gè)百分點(diǎn)，撥備計(jì)提壓力有所增加。

3、資本充足率。樣本城商行與標(biāo)桿城商行的資本充足率均超過(guò)最低監(jiān)管要求，并且除盛京銀行外，其余五家均達(dá)到12.5%以上，穩(wěn)健性及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力均較高，為各家行做大、做強(qiáng)、做優(yōu)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。特別是在目前較為復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，較高的資本充足率對(duì)于應(yīng)對(duì)各種難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)及突發(fā)事件具有極為重要的作用。臺(tái)州銀行及樂(lè)山商行的資本充足率均在15%以上，特別是樂(lè)山商行高達(dá)17.76%，這也為其后續(xù)業(yè)務(wù)拓展、金融創(chuàng)新提供了廣闊的空間。

綜上可見(jiàn)，標(biāo)桿城商行在安全性指標(biāo)上的表現(xiàn)非常出色，在激烈的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。對(duì)樣本城商行而言，受制于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的不利影響，資產(chǎn)質(zhì)量控制將成為未來(lái)安全性經(jīng)營(yíng)的重中之重，在適度規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)防范與業(yè)務(wù)發(fā)展并重，依據(jù)同業(yè)最佳實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)前中后臺(tái)的垂直和獨(dú)立，改革授信審批機(jī)制，力爭(zhēng)達(dá)到提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有效性和提升信貸審批效率和客戶滿意度的雙重目標(biāo)，確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。

（三）盈利性指標(biāo)對(duì)比：資產(chǎn)利潤(rùn)率、效率比率、人均創(chuàng)利

良好的盈利水平是城商行提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的重要保障，也是補(bǔ)充資本的重要渠道。通過(guò)盈利分析可以了解資源配置效率、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力，從而有助于發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，并制定出針對(duì)性的措施，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理水平的提高和經(jīng)濟(jì)效益的增加。因而，如何提高盈利能力始終是一個(gè)歷久彌新的話題。本部分主要圍繞資產(chǎn)利潤(rùn)率、效率比率及人均創(chuàng)利三個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行盈利性分析。三個(gè)指標(biāo)中，資產(chǎn)利潤(rùn)率是銀行盈利能力的綜合體現(xiàn)；效率比率則被認(rèn)為是銀行成本控制水平和經(jīng)營(yíng)效率的表現(xiàn)，近年來(lái)隨著城商行規(guī)?？焖贁U(kuò)張，人力費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用、廣告費(fèi)用等非利息支出迅速增長(zhǎng)，如何在保證適度規(guī)模擴(kuò)張及良好風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上有效控制成本費(fèi)用支出也成為眾多城商行亟須解決的重要問(wèn)題；國(guó)內(nèi)城商行規(guī)模迥異，人均創(chuàng)利指標(biāo)可以排除規(guī)模對(duì)利潤(rùn)的影響，因此成為體現(xiàn)不同城商行盈利能力與管理能力是否均衡發(fā)展的重要指標(biāo)。

1、資產(chǎn)利潤(rùn)率。2013年五家標(biāo)桿城商行的資產(chǎn)利潤(rùn)率均超過(guò)當(dāng)年樣本城商行平均水平（1.26%），并且除臺(tái)州銀行外，資產(chǎn)利潤(rùn)率均呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，反映其較好的盈利發(fā)展能力。其中，臺(tái)州銀行、樂(lè)山商行以及南充商行的資產(chǎn)利潤(rùn)率均超過(guò)1.50%，體現(xiàn)極強(qiáng)的資產(chǎn)管理與獲利能力，特別是臺(tái)州銀行，高達(dá)2.31%的資產(chǎn)利潤(rùn)率足以傲視國(guó)內(nèi)銀行業(yè)。

2、效率比率。五家標(biāo)桿城商行的效率比率全部低于35%，并且除臺(tái)州銀行外，效率比率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，反映其隨著規(guī)模的進(jìn)一步增長(zhǎng)，非利息支出的增長(zhǎng)得到有效控制，經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)。其中，樂(lè)山商行、南充商行及盛京銀行的效率比率僅為20%上下，體現(xiàn)極強(qiáng)的成本費(fèi)用控制能力。三家城商行在區(qū)域內(nèi)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額高、經(jīng)濟(jì)效益好。反觀樣本城商行，作為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的后來(lái)者，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較弱，在快速擴(kuò)張階段，出于網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展的需要，營(yíng)業(yè)費(fèi)用快速增長(zhǎng)（反映在業(yè)務(wù)費(fèi)用、廣告費(fèi)用等業(yè)務(wù)管理費(fèi)用上）；同時(shí)，員工增加和相應(yīng)人力費(fèi)用出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，必然導(dǎo)致非利息支出的增加，因此，效率比率相比標(biāo)桿城商行處于劣勢(shì)。

3、人均創(chuàng)利。人均創(chuàng)利指標(biāo)是人力資源效率的綜合體現(xiàn)。五家標(biāo)桿城商行的人均創(chuàng)利指標(biāo)出現(xiàn)明顯的分化，南充商行及盛京銀行的人均創(chuàng)利超過(guò)135萬(wàn)元，體現(xiàn)極強(qiáng)的人力資源效率，樂(lè)山商行則超過(guò)80萬(wàn)元，而資產(chǎn)利潤(rùn)率最高的臺(tái)州銀行人均創(chuàng)利30.33萬(wàn)元，僅為南充商行的1/5，差異懸殊。觀察同處浙江臺(tái)州的三家城商行可以發(fā)現(xiàn)，包括臺(tái)州銀行、泰隆銀行、民泰銀行在內(nèi)的三家城商行員工人數(shù)普遍較同等資產(chǎn)規(guī)模下的城商行要高出幾倍，其中，臺(tái)州銀行、泰隆銀行資產(chǎn)規(guī)模在800億元上下，員工人數(shù)均超過(guò)6000人，民泰銀行資產(chǎn)規(guī)模接近700億元，員工人數(shù)則達(dá)超過(guò)4500人，而資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)4600億元的寧波銀行，其全行員工也僅為6310人。事實(shí)上，三家城商行通過(guò)“人海戰(zhàn)術(shù)”大規(guī)模拓展小微業(yè)務(wù)在業(yè)界廣為人知，將更多人力分配到客戶經(jīng)理?xiàng)l線從事業(yè)務(wù)營(yíng)銷，既為業(yè)務(wù)拓展提供人員支撐，也有利于解決借貸雙方信息不對(duì)稱問(wèn)題。

綜上，結(jié)合前述對(duì)不良貸款率、撥備覆蓋率的分析可知，標(biāo)桿城商行盈利真實(shí)性較高（不存在通過(guò)減提撥備來(lái)確保凈利潤(rùn)的情況）、盈利能力突出。而由于正處在規(guī)模快速擴(kuò)張，加之面臨利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)的金融市場(chǎng)環(huán)境，無(wú)論是業(yè)務(wù)費(fèi)用、人力成本，還是資金成本支出都較過(guò)往大幅增長(zhǎng)，因此，近年來(lái)樣本城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率水平有所下降、效率比率有所上升、人均創(chuàng)利處于中等水平。未來(lái)，隨著資產(chǎn)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張，網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量的不斷增加，強(qiáng)化成本管控意識(shí)，精細(xì)化成本管理迫在眉睫，必須加強(qiáng)對(duì)全行既有資源的優(yōu)化配置，更加注重與業(yè)績(jī)及貢獻(xiàn)大小掛鉤、與支撐未來(lái)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)掛鉤、與戰(zhàn)略業(yè)務(wù)及優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)掛鉤，樹(shù)立網(wǎng)點(diǎn)單產(chǎn)和人均產(chǎn)能觀念，最大限度地發(fā)揮財(cái)務(wù)資源的杠桿作用，著力提高經(jīng)營(yíng)效益。

（四）發(fā)展與創(chuàng)新指標(biāo)對(duì)比：資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利增長(zhǎng)率、中間業(yè)務(wù)收入占比

前文關(guān)于流動(dòng)性、安全性、盈利性指標(biāo)的對(duì)比更多的是從現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力的角度去考慮，隨著國(guó)內(nèi)城商行的發(fā)展、崛起，作為銀行業(yè)第三梯隊(duì)，城商行的發(fā)展與創(chuàng)新受到理論與業(yè)界的高度關(guān)注，越來(lái)越多的學(xué)者從定性與定量?jī)蓚€(gè)層面對(duì)城商行的發(fā)展與創(chuàng)新進(jìn)行研究。本部分根據(jù)可獲得的數(shù)據(jù)，從資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、中間業(yè)務(wù)收入占比三個(gè)重要定量指標(biāo)，并輔之以前述關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的定量指標(biāo)來(lái)對(duì)比分析標(biāo)桿城商行的發(fā)展與創(chuàng)新能力。其中，資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率用來(lái)衡量城商行未來(lái)可持續(xù)增長(zhǎng)的能力，不斷的、適度的規(guī)模擴(kuò)張是城商行自身鞏固市場(chǎng)地位、贏得利益相關(guān)方信任的內(nèi)在訴求，而穩(wěn)定、可持續(xù)增長(zhǎng)的盈利則是資本積累、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的重要保障；中間業(yè)務(wù)收入是衡量金融創(chuàng)新能力的一個(gè)重要指標(biāo)，財(cái)富管理、投融資顧問(wèn)等智力型中間業(yè)務(wù)是未來(lái)城商行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一個(gè)重要方向，把中間業(yè)務(wù)收入作為選擇目標(biāo)客戶的重要標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)客戶的全方位覆蓋和對(duì)客戶資源價(jià)值的深度挖掘，提升中間業(yè)務(wù)戰(zhàn)略定位必將成為行業(yè)標(biāo)桿的重要戰(zhàn)略，因此，將中間業(yè)務(wù)收入占比作為衡量發(fā)展與創(chuàng)新能力的一個(gè)重要指標(biāo)；此外，結(jié)合現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力進(jìn)一步考量未來(lái)可持續(xù)發(fā)展的壓力。

1、資產(chǎn)增長(zhǎng)率。從資產(chǎn)增速來(lái)看，作為資產(chǎn)規(guī)模不足500億元的小型城商行，樂(lè)山商行近三年以30.44%、39.12%和45.83%逐年遞增的速度增長(zhǎng)，體現(xiàn)了較好的規(guī)模成長(zhǎng)性，規(guī)模后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯，其資產(chǎn)規(guī)模也由2010年末的171.51億元增長(zhǎng)至2013年末的453.88億元。而其余四家標(biāo)桿城商行中，長(zhǎng)安銀行的資產(chǎn)增速最快，近三年年均規(guī)模增量200多億元，并于2013年成功進(jìn)入“千億俱樂(lè)部”。從規(guī)模增長(zhǎng)的質(zhì)量來(lái)看，長(zhǎng)安銀行及臺(tái)州銀行較好，其貸款資產(chǎn)占比在其規(guī)模快速增長(zhǎng)的2010-2013年間保持在38%-42%之間，近兩年貸款規(guī)模年增量約100億元，占其資產(chǎn)規(guī)模增量的50%左右，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)對(duì)盈利拉動(dòng)作用明顯，長(zhǎng)安銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率接近2012年度的2倍；而臺(tái)州銀行的貸款資產(chǎn)占比在2011-2013年間一直維持在60%以上，年貸款增量同樣在100億元左右，這同樣也解釋了臺(tái)州銀行近幾年超過(guò)2%的資產(chǎn)利潤(rùn)率水平。反觀樣本城商行，受制于跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管力度加大、實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩，樣本城商行資產(chǎn)增長(zhǎng)率從2012年的31.07%快速下降至2013年的23.56%，下降明顯。

2、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。從凈利潤(rùn)增速來(lái)看，五家標(biāo)桿城商行中除臺(tái)州銀行外，均展示了較好的盈利成長(zhǎng)性，特別是長(zhǎng)安銀行、南充商行以及盛京銀行，近兩年凈利潤(rùn)增速均超過(guò)30%并呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，且呈現(xiàn)低不良率（不良貸款率分別僅為0.23%、0.47%和0.46%）、高撥備覆蓋率（撥備覆蓋率分別為1004.52%、736.34%和304.26%）。受網(wǎng)點(diǎn)及人員快速增加、資金成本的大幅增長(zhǎng)，樣本城商行2013年凈利潤(rùn)增速放緩較為明顯，從2012年的30.89%驟降10個(gè)百分點(diǎn)至2013年的20.38%。

3、中間業(yè)務(wù)收入占比。作為衡量收入結(jié)構(gòu)的重要指標(biāo)，中間業(yè)務(wù)凈收入占比近年來(lái)成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)，越來(lái)越多的城商行將中間業(yè)務(wù)凈收入占比作為一項(xiàng)重要考核指標(biāo)列入年度績(jī)效考核。與此同時(shí)，在利率市場(chǎng)化加速、融資脫媒愈演愈烈的金融大環(huán)境下，依賴存貸利差的盈利模式越來(lái)越不可持續(xù)，拓展中間業(yè)務(wù)作為盈利增長(zhǎng)點(diǎn)成為許多城商行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重中之重。樣本城商行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比由2013年末的5.65%增長(zhǎng)至2013年末的6.98%。然而，受制于金融牌照、人力資源、客戶資質(zhì)等級(jí)，國(guó)內(nèi)城商行中間業(yè)務(wù)凈收入占比遠(yuǎn)不及全國(guó)性商業(yè)銀行。從五家標(biāo)桿城商行來(lái)看，臺(tái)州及盛京銀行的中間業(yè)務(wù)凈收入占比不足2%，特別是盛京銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入尚不足1億元，與其超過(guò)3500億元的資產(chǎn)規(guī)模極不匹配。表現(xiàn)最為優(yōu)異的為南充商行，其中間業(yè)務(wù)凈收入占比于2012年突破10%，并于2013年逼近15%，在國(guó)內(nèi)城商行處于領(lǐng)先水平。

綜上，從發(fā)展與創(chuàng)新指標(biāo)對(duì)比來(lái)看，無(wú)論從未來(lái)規(guī)模增長(zhǎng)、盈利可持續(xù)，還是收入結(jié)構(gòu)多元化來(lái)講，樂(lè)山商行、南充商行及長(zhǎng)安銀行都表現(xiàn)出較高的綜合水平。處于規(guī)模擴(kuò)張階段的國(guó)內(nèi)城商行未來(lái)應(yīng)著重強(qiáng)化成本控制，保持盈利可持續(xù)增長(zhǎng)，為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供資源支撐。

三、結(jié)論及啟示

伴隨著規(guī)模的快速擴(kuò)張，尤其是業(yè)務(wù)拓展廣度與深度的不斷提高，城商行經(jīng)營(yíng)管理的復(fù)雜度日趨增長(zhǎng)。與此同時(shí)，隨著各地加大對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)力度，區(qū)域商業(yè)銀行數(shù)量不斷增加，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。國(guó)內(nèi)城商行未來(lái)發(fā)展面臨的內(nèi)外部環(huán)境將更加嚴(yán)峻。本文從流動(dòng)性、安全性、盈利性出發(fā)，兼顧創(chuàng)新與未來(lái)成長(zhǎng)性，構(gòu)建樣本城商行與業(yè)內(nèi)標(biāo)桿城商行（樂(lè)山商行、南充商行、長(zhǎng)安銀行、臺(tái)州銀行、盛京銀行）KPI對(duì)比指標(biāo)體系。對(duì)比分析表明：相比業(yè)內(nèi)標(biāo)桿城商行，樣本城商行核心負(fù)債占比偏低，影響負(fù)債穩(wěn)定性，而受信貸規(guī)模管控的影響，隨著規(guī)模擴(kuò)張，信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比逐年降低，極大地影響了資產(chǎn)收益率水平，并且，較高的同業(yè)業(yè)務(wù)占比極易受市場(chǎng)波動(dòng)及監(jiān)管政策影響；受近年來(lái)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張及人員數(shù)量大幅增長(zhǎng)的影響，成本收入比有所上升，人均創(chuàng)利處于中等水平，經(jīng)營(yíng)管理效率有待進(jìn)一步提升；在國(guó)際業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)的帶動(dòng)下，中間業(yè)務(wù)發(fā)展取得一定成效，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比明顯提高，雖然仍低于業(yè)內(nèi)標(biāo)桿城商行，但顯示出良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。對(duì)比標(biāo)桿城商行經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，本文的啟示在于：

1、提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)管理水平，積極探索直接融資業(yè)務(wù)，彌補(bǔ)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入缺失。利率市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)、不可逆轉(zhuǎn)，隨著同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，以及外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響，利差水平的下降將導(dǎo)致收入和利潤(rùn)增速進(jìn)一步放緩，全面深化管理及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。一是強(qiáng)化成本控制意識(shí)，推進(jìn)精細(xì)化管理。隨著資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量的不斷增加，以往粗放式的成本管控模式已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前盈利管理的需要，強(qiáng)化成本管控意識(shí)，精細(xì)化成本管理迫在眉睫。二是在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，全力拓展直接融資業(yè)務(wù)。雖然目前利潤(rùn)的主要來(lái)源仍然為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但隨著融資脫媒的深化，僅依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)這一單一盈利點(diǎn)，必然會(huì)限制未來(lái)發(fā)展空間，通過(guò)采取投行業(yè)務(wù)手段和同業(yè)合作方式，既可幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)多渠道融資，又有助于獲取中間業(yè)務(wù)收入，并同時(shí)帶動(dòng)存款負(fù)債的同步增長(zhǎng)。

2、全面強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，增強(qiáng)新形勢(shì)下應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及增速放緩影響，近年來(lái)城商行不良貸款余額及不良貸款率呈現(xiàn)“雙升”的不利格局，而在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩將成趨勢(shì)，城商行資產(chǎn)質(zhì)量控制面臨較大挑戰(zhàn)，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平是應(yīng)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、確保業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。一是全面提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和識(shí)別能力。以合規(guī)要求和同業(yè)最佳實(shí)踐為標(biāo)準(zhǔn)，梳理風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)邊界，建立起覆蓋經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)層面、各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，做到“早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早控制”。二是全面提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的敏感性及處置能力。密切關(guān)注外部環(huán)境變化及自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，保持高度的風(fēng)險(xiǎn)警惕和敏感性，針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)防范及處置預(yù)案，做好突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)，有效維護(hù)市場(chǎng)信心及銀行自身聲譽(yù)。三是抓好重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)控制，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管控的針對(duì)性。

3、不斷強(qiáng)化流程創(chuàng)新，著力推動(dòng)向“流程銀行”轉(zhuǎn)變，支撐管理精細(xì)化。流程銀行建設(shè)的實(shí)質(zhì)在于精細(xì)化管理與客戶服務(wù)體驗(yàn)的改進(jìn)。與以先進(jìn)流程為主導(dǎo)管理模式的領(lǐng)先同業(yè)相比，目前國(guó)內(nèi)城商行的“部門銀行”特征仍較為明顯，全面加快流程銀行建設(shè)是真正實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)服務(wù)理念的必然要求。一是要全面理清現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程，最大限度地整合挖掘資源潛力，形成固化的標(biāo)準(zhǔn)流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)、對(duì)外客戶提供統(tǒng)一的服務(wù)和產(chǎn)品，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)操作模式的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。二是著眼于未來(lái)構(gòu)建與流程銀行相匹配的組織架構(gòu)，建立起能以最快速度滿足客戶需求的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。三是加大軟件系統(tǒng)建設(shè)力度，建設(shè)一站式處理、一站式展現(xiàn)、一站式運(yùn)用客戶所有信息的科技平臺(tái)，為流程銀行建設(shè)、精細(xì)化管理提供強(qiáng)力支撐。

參考文獻(xiàn)

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責(zé)任編輯、校對(duì)：楊振峰

2、全面強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，增強(qiáng)新形勢(shì)下應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及增速放緩影響，近年來(lái)城商行不良貸款余額及不良貸款率呈現(xiàn)“雙升”的不利格局，而在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩將成趨勢(shì)，城商行資產(chǎn)質(zhì)量控制面臨較大挑戰(zhàn)，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平是應(yīng)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、確保業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。一是全面提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和識(shí)別能力。以合規(guī)要求和同業(yè)最佳實(shí)踐為標(biāo)準(zhǔn)，梳理風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)邊界，建立起覆蓋經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)層面、各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，做到“早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早控制”。二是全面提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的敏感性及處置能力。密切關(guān)注外部環(huán)境變化及自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，保持高度的風(fēng)險(xiǎn)警惕和敏感性，針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)防范及處置預(yù)案，做好突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)，有效維護(hù)市場(chǎng)信心及銀行自身聲譽(yù)。三是抓好重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)控制，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管控的針對(duì)性。

3、不斷強(qiáng)化流程創(chuàng)新，著力推動(dòng)向“流程銀行”轉(zhuǎn)變，支撐管理精細(xì)化。流程銀行建設(shè)的實(shí)質(zhì)在于精細(xì)化管理與客戶服務(wù)體驗(yàn)的改進(jìn)。與以先進(jìn)流程為主導(dǎo)管理模式的領(lǐng)先同業(yè)相比，目前國(guó)內(nèi)城商行的“部門銀行”特征仍較為明顯，全面加快流程銀行建設(shè)是真正實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)服務(wù)理念的必然要求。一是要全面理清現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程，最大限度地整合挖掘資源潛力，形成固化的標(biāo)準(zhǔn)流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)、對(duì)外客戶提供統(tǒng)一的服務(wù)和產(chǎn)品，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)操作模式的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。二是著眼于未來(lái)構(gòu)建與流程銀行相匹配的組織架構(gòu)，建立起能以最快速度滿足客戶需求的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。三是加大軟件系統(tǒng)建設(shè)力度，建設(shè)一站式處理、一站式展現(xiàn)、一站式運(yùn)用客戶所有信息的科技平臺(tái)，為流程銀行建設(shè)、精細(xì)化管理提供強(qiáng)力支撐。

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[5]王平，肖軍.利率市場(chǎng)化對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格機(jī)制設(shè)計(jì)的影響[J].金融論壇，2012，（5）：11-18。

責(zé)任編輯、校對(duì)：楊振峰

2、全面強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，增強(qiáng)新形勢(shì)下應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及增速放緩影響，近年來(lái)城商行不良貸款余額及不良貸款率呈現(xiàn)“雙升”的不利格局，而在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩將成趨勢(shì)，城商行資產(chǎn)質(zhì)量控制面臨較大挑戰(zhàn)，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平是應(yīng)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、確保業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。一是全面提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和識(shí)別能力。以合規(guī)要求和同業(yè)最佳實(shí)踐為標(biāo)準(zhǔn)，梳理風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)邊界，建立起覆蓋經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)層面、各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，做到“早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早控制”。二是全面提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的敏感性及處置能力。密切關(guān)注外部環(huán)境變化及自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，保持高度的風(fēng)險(xiǎn)警惕和敏感性，針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)防范及處置預(yù)案，做好突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)，有效維護(hù)市場(chǎng)信心及銀行自身聲譽(yù)。三是抓好重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)控制，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管控的針對(duì)性。

3、不斷強(qiáng)化流程創(chuàng)新，著力推動(dòng)向“流程銀行”轉(zhuǎn)變，支撐管理精細(xì)化。流程銀行建設(shè)的實(shí)質(zhì)在于精細(xì)化管理與客戶服務(wù)體驗(yàn)的改進(jìn)。與以先進(jìn)流程為主導(dǎo)管理模式的領(lǐng)先同業(yè)相比，目前國(guó)內(nèi)城商行的“部門銀行”特征仍較為明顯，全面加快流程銀行建設(shè)是真正實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)服務(wù)理念的必然要求。一是要全面理清現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程，最大限度地整合挖掘資源潛力，形成固化的標(biāo)準(zhǔn)流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)、對(duì)外客戶提供統(tǒng)一的服務(wù)和產(chǎn)品，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)操作模式的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。二是著眼于未來(lái)構(gòu)建與流程銀行相匹配的組織架構(gòu)，建立起能以最快速度滿足客戶需求的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。三是加大軟件系統(tǒng)建設(shè)力度，建設(shè)一站式處理、一站式展現(xiàn)、一站式運(yùn)用客戶所有信息的科技平臺(tái)，為流程銀行建設(shè)、精細(xì)化管理提供強(qiáng)力支撐。

參考文獻(xiàn)

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[5]王平，肖軍.利率市場(chǎng)化對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格機(jī)制設(shè)計(jì)的影響[J].金融論壇，2012，（5）：11-18。

責(zé)任編輯、校對(duì)：楊振峰