羅旭

摘 要：本文簡(jiǎn)要分析加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理健康發(fā)展的影響，并提出如何加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理的有效途徑。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流管理；企業(yè)財(cái)務(wù)；企業(yè)管理

一、現(xiàn)金流管理的基本概述

現(xiàn)金流，也被稱(chēng)作現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或者現(xiàn)金流動(dòng)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，如投資、運(yùn)營(yíng)成本、融資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，發(fā)生的現(xiàn)金流入、流出及其差量情況，稱(chēng)之為現(xiàn)金流。現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必然要發(fā)生的。企業(yè)在進(jìn)行銷(xiāo)售、融資、提供服務(wù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中能獲得現(xiàn)金流入，企業(yè)的人力成本、物力成本、原材料采購(gòu)、信用還款等都引發(fā)現(xiàn)金流出。試想，如果企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)法滿足日常必須的現(xiàn)金支出，那么企業(yè)就會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，影響企業(yè)的正常運(yùn)作，給企業(yè)帶來(lái)信用危機(jī)。

現(xiàn)金流管理是指將管理中心放在現(xiàn)金流上，同時(shí)確保企業(yè)收益，以企業(yè)運(yùn)營(yíng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)為軸心的現(xiàn)代化管理模式。現(xiàn)金流管理通過(guò)有效的預(yù)測(cè)、計(jì)劃、執(zhí)行、控制、分析、評(píng)價(jià)等動(dòng)作，來(lái)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的管理，即確保企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)順暢，避免無(wú)法滿足現(xiàn)金支出的財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生。

二、加強(qiáng)現(xiàn)金流管理對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理健康發(fā)展的影響

（一）現(xiàn)金流管理影響著企業(yè)的融資和投資活動(dòng)。現(xiàn)金流量預(yù)算作為現(xiàn)金流量管理的主要手段之一，它在財(cái)務(wù)預(yù)算中發(fā)揮著非常重要的作用。企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)活動(dòng)、資金調(diào)度、現(xiàn)金收支都是同以現(xiàn)金流量預(yù)算為主的財(cái)務(wù)預(yù)算為直接一句。通過(guò)現(xiàn)金流量預(yù)算手段能夠合理推測(cè)和安排企業(yè)現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間和數(shù)量，進(jìn)一步為企業(yè)做出融資、投資等重大財(cái)務(wù)決策提供關(guān)鍵性的參考數(shù)據(jù)。

企業(yè)的投資活動(dòng)中，現(xiàn)金流量是該項(xiàng)目帶給企業(yè)在現(xiàn)金投入和現(xiàn)金收入方面的變化?，F(xiàn)金流量能夠取代利潤(rùn)值成為企業(yè)管理層在投資決策時(shí)首要考慮的評(píng)估指標(biāo)，利潤(rùn)則是第二個(gè)被考慮的要素。一方面是由于投資活動(dòng)有效期內(nèi)，利潤(rùn)總金額與現(xiàn)金流量總計(jì)是一樣的，另一方面則是由于同利潤(rùn)相比，現(xiàn)金流在時(shí)間段上的分布不會(huì)被各種人為因素所影響，能為投資決策提供更準(zhǔn)確和客觀性的數(shù)據(jù)支持。企業(yè)投資決策數(shù)據(jù)分析中，現(xiàn)金流動(dòng)是否順暢比盈利與否要重要得多。判斷一個(gè)投資項(xiàng)目是不是可以順利運(yùn)行不是由階段性的盈利情況決定的，而是要看現(xiàn)金流能夠滿足各類(lèi)必要的現(xiàn)金支出，充足的現(xiàn)金流是實(shí)現(xiàn)再投資的基本前提。

而企業(yè)在進(jìn)行融資活動(dòng)時(shí)，需要根據(jù)凈現(xiàn)金流數(shù)據(jù)來(lái)決定是否要進(jìn)行籌資以及需要融資的金額。將稅后凈利作為起算點(diǎn)，接著把資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨、應(yīng)收應(yīng)付、折舊和其他非現(xiàn)金項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)算和調(diào)整，得到凈現(xiàn)金流量。按照這種計(jì)算方法，如果得到的凈現(xiàn)金流量是正數(shù)，就表明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流，不需要融資；反之，如果得到的凈現(xiàn)金流是負(fù)數(shù)，則企業(yè)就需要融資這么多金額?，F(xiàn)金流管理能夠讓企業(yè)的投資和融資活動(dòng)更加科學(xué)、合理、規(guī)范化。

（二）加強(qiáng)現(xiàn)金流管理能夠減小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在正常運(yùn)營(yíng)和擴(kuò)大發(fā)展時(shí)往往會(huì)遇到各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而從某種程度上來(lái)講，引發(fā)這些財(cái)務(wù)危險(xiǎn)的癥結(jié)就是企業(yè)的現(xiàn)金流管理出現(xiàn)了問(wèn)題。加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理，改善現(xiàn)金流動(dòng)，能夠有效的減少企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)分析企業(yè)運(yùn)作、投資、融資過(guò)程中的現(xiàn)金流量流動(dòng)狀況，能夠及時(shí)察覺(jué)企業(yè)可能面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠采取有效的方法避免這些風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生?？茖W(xué)有效的現(xiàn)金流量管理能夠確保企業(yè)現(xiàn)金流量的合理化，維持或者提升企業(yè)收入抵支出、償還到期債務(wù)的能力，避免企業(yè)面臨因現(xiàn)金流阻滯帶來(lái)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)現(xiàn)金流管理能夠確保企業(yè)資金周轉(zhuǎn)順暢，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而為企業(yè)的健康穩(wěn)固發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

（三）加強(qiáng)現(xiàn)金流管理有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行。全球化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)并購(gòu)、重組并不少見(jiàn)。企業(yè)價(jià)值評(píng)估是否能夠有效進(jìn)行也是由現(xiàn)金流量決定的。企業(yè)價(jià)值評(píng)估的前提是企業(yè)能夠繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，因此它是對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值的評(píng)估?，F(xiàn)金流量決定著企業(yè)是否能持續(xù)運(yùn)營(yíng)。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)和發(fā)展期面臨的威脅主要有兩類(lèi)，一類(lèi)是入不敷出，一致處于虧損狀態(tài)，另一類(lèi)是沒(méi)有辦法償還到期債務(wù)。由此也可以看出，企業(yè)是否能夠持久不衰是由現(xiàn)金流量決定的。很多錯(cuò)誤的觀念人為企業(yè)破產(chǎn)是由于不盈利造成的，實(shí)際“資金周轉(zhuǎn)不靈”是很多企業(yè)走上滅亡的根本原因。有的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上看起來(lái)是盈利的，但是卻缺少流動(dòng)資金來(lái)償還到期債務(wù)、支付員工薪酬以及采購(gòu)原材料等，這就導(dǎo)致企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，影響其持續(xù)運(yùn)營(yíng)。利潤(rùn)的計(jì)算方法是權(quán)責(zé)發(fā)生制，即利潤(rùn)數(shù)據(jù)并不等同于現(xiàn)金流入，應(yīng)收賬款收不回來(lái)，反而會(huì)造成企業(yè)資金虛假增長(zhǎng)，現(xiàn)金流收入小于支出，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來(lái)消極影響?，F(xiàn)金流量的計(jì)算方法是收付實(shí)現(xiàn)制，它能夠真實(shí)的體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況。因此，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理，為企業(yè)價(jià)值評(píng)估提供更加科學(xué)、準(zhǔn)確的信息。

三、加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的有效途徑

（一）培養(yǎng)企業(yè)現(xiàn)金流管理意識(shí)。首先，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層人員現(xiàn)金流管理意識(shí)的培養(yǎng)。企業(yè)管理層要意識(shí)到現(xiàn)金流管理的重要性，明確現(xiàn)金流管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的決策性作用，將現(xiàn)金流設(shè)定為評(píng)估企業(yè)運(yùn)營(yíng)水平的指標(biāo)。企業(yè)高層決策要把維持和加強(qiáng)現(xiàn)金流管理作為基本前提，決不能忽視現(xiàn)金流的穩(wěn)定性來(lái)增加企業(yè)的利潤(rùn)，以避免產(chǎn)生企業(yè)利潤(rùn)高但是財(cái)務(wù)管理面臨更多風(fēng)險(xiǎn)的情況發(fā)生。其次，培養(yǎng)員工正確的現(xiàn)金流管理理念。員工要摒棄之前的“利潤(rùn)至上”的傳統(tǒng)理念，在日常工作中要意識(shí)到現(xiàn)金流管理的重要性，實(shí)現(xiàn)全員參與現(xiàn)金流管理。

（二）加強(qiáng)現(xiàn)金流量預(yù)算管理。加強(qiáng)現(xiàn)金流量預(yù)算是財(cái)務(wù)預(yù)算管理的核心部分，現(xiàn)金流管理也要依賴(lài)于現(xiàn)金流量預(yù)算管理。財(cái)務(wù)要預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)某段時(shí)期或者長(zhǎng)期的現(xiàn)金流動(dòng)需求，然后根據(jù)生產(chǎn)、銷(xiāo)售、運(yùn)營(yíng)等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行現(xiàn)金流量的月規(guī)劃、年規(guī)劃。在實(shí)際的現(xiàn)金流管理中，按照現(xiàn)金流量預(yù)算進(jìn)行調(diào)節(jié)，及時(shí)應(yīng)對(duì)突發(fā)的現(xiàn)金流異常，以確保能夠及時(shí)有效的進(jìn)行現(xiàn)金流量統(tǒng)籌。

（三）完善現(xiàn)金流量?jī)?nèi)控機(jī)制。一方面，企業(yè)內(nèi)部要建立職責(zé)劃分清晰的現(xiàn)金流量管理團(tuán)隊(duì)，明確企業(yè)管理人員在現(xiàn)金流量管理中應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，減少越權(quán)行為的發(fā)生。另一方面，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量管理各環(huán)節(jié)的監(jiān)督。一是規(guī)范企業(yè)采購(gòu)流程，規(guī)范審批條件，避免不必要的現(xiàn)金支出，規(guī)范化支付供應(yīng)商貨款的時(shí)間；二是嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的收款時(shí)間，采用績(jī)效制對(duì)銷(xiāo)售人員進(jìn)行考核，確保充足的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)；三是完善企業(yè)庫(kù)存管理制度，避免存貨多影響現(xiàn)金流入的現(xiàn)象發(fā)生。

（四）完善現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。企業(yè)運(yùn)營(yíng)中會(huì)遇到各類(lèi)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要完善現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，有效的進(jìn)行事前控制，減少風(fēng)險(xiǎn)帶給企業(yè)的損害。

結(jié)論：當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)固發(fā)展必須要重視現(xiàn)金流量管理。加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理是保證企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)順暢的重要保證，它直接影響著企業(yè)投資、籌資活動(dòng)中的決策，有利于降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有利于企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。加強(qiáng)現(xiàn)金流管理對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的健康發(fā)展具有不可小覷的作用，同時(shí)也是企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)發(fā)展的有力保障。

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