以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融探析

劉帥

【摘 要】隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺向各個領(lǐng)域的擴(kuò)張，在金融領(lǐng)域出現(xiàn)了一種新型的金融模式——互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的產(chǎn)物。隨著這種新型模式的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這個新模式也逐漸進(jìn)入了決策層的視野，它首次出現(xiàn)是在十二屆全國人大二次會議的政府工作報告里面。這樣的出現(xiàn)標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融正式加入到了中國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展序列。本文首先闡述了對電商金融逐漸發(fā)展的背景，以對其模式進(jìn)行概括總結(jié)，最后則是對電商金融可能遇到的風(fēng)險，以及如何監(jiān)管進(jìn)行初步的探討。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；電商金融；平臺

2014年3月5日召開的十二屆全國人大二次會議順利召開，互聯(lián)網(wǎng)金融這一發(fā)展模式第一次出現(xiàn)在了政府工作報告里面。在這份報告中，國務(wù)院總理李克強(qiáng)提出：為了讓互聯(lián)網(wǎng)金融這一新的經(jīng)濟(jì)模式朝著健康的狀態(tài)發(fā)展，應(yīng)該不斷的完善對于金融的監(jiān)管以及協(xié)調(diào)機(jī)制，并且要加強(qiáng)對跨境資本流動的監(jiān)測，一定要守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。雖然只是工作報告中的寥寥數(shù)字，但意義深遠(yuǎn)，因為這在往屆的政府工作報告中是沒有的。而總理的這一正面回答正是對近期針對以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品爭議給出的最有力的說服。政府報告中的這寥寥數(shù)字無疑成為了互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的有利信號。隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融將會作為一支潛力股為中國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展提供新生力量，它的發(fā)展勢必會為我國金融業(yè)的發(fā)展打開一扇新的大門。

一、電商金融的概念及發(fā)展背景

（一）電商金融的概念

電商金融是電子商務(wù)同金融相結(jié)合的產(chǎn)物，黃海龍（2013）認(rèn)為，電商金融憑借電子商務(wù)的歷史交易信息和其他外部數(shù)據(jù)，形成大數(shù)據(jù)，并利用云計算等先進(jìn)技術(shù)，在風(fēng)險可控的條件下，當(dāng)消費者、供應(yīng)商在資金不足且有融資需求的時候，由電商平臺提供擔(dān)保，將資金供給給需求方。

（二）電商金融的發(fā)展背景

據(jù)國家統(tǒng)計局2014年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國全年網(wǎng)上零售額同比增長49.7%，達(dá)到2.8萬億元。根據(jù)國家相關(guān)部門的數(shù)據(jù)，僅僅在2014年一年之中，電子商務(wù)交易額（包括B2B和網(wǎng)絡(luò)零售）將達(dá)到約13萬億元，同比增長25%。另外根據(jù)商務(wù)部對其中5000家重點零售企業(yè)中的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，這些企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)零售增長百分比為33.2%，比著去年提升了1.3個百分點。專業(yè)店、超市和百貨店分別增長5.8%、5.5%和4.1%；購物中心雖增長7.7%，但也比上年放緩4.5個百分點。隨著電子商務(wù)成交量急劇加速以及用戶戶使用量的劇增，這些都對電商金融提出了新的要求，在這些新要求的背后同時也表明了電商金融廣闊的發(fā)展前景。

二、電商金融發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)

電商金融發(fā)展的核心便在于有效實現(xiàn)風(fēng)險可控。但這并不意味著電商金融就可以規(guī)避掉傳統(tǒng)金融業(yè)的風(fēng)險，比如信用風(fēng)險、產(chǎn)品風(fēng)險和道德風(fēng)險等這些風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)使得其本身依賴于技術(shù)和算法，這就為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域帶來額外的風(fēng)險。

一方面是技術(shù)挑戰(zhàn)。第一，電商金融是依托大數(shù)據(jù)建立的自動化量化貸款發(fā)放模型極大地提高發(fā)放貸款的效率，降低了發(fā)放貸款的成本取得了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以企及的人均放貸數(shù)量。互聯(lián)網(wǎng)金融建模的主要基礎(chǔ)在于數(shù)據(jù)，同時數(shù)據(jù)也是用來描述用戶的關(guān)鍵，倘若數(shù)據(jù)出現(xiàn)了誤差，那么數(shù)據(jù)將毫無作用。計算機(jī)愈發(fā)強(qiáng)大越能夠引起人們的錯覺，導(dǎo)致技術(shù)迷信。大數(shù)據(jù)時代，算法隨時在變化互聯(lián)網(wǎng)金融從產(chǎn)品設(shè)計開始就很難脫離網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。如若金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫被攻破數(shù)據(jù)算法被篡改，其產(chǎn)品將嚴(yán)重的影響經(jīng)濟(jì)狀況。第二，由于目前各金融體系采取的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)不一，這進(jìn)一步阻礙了電商金融的發(fā)展。雖然剛剛起步，但各個電商金融平臺都已經(jīng)建立了自己的金融電商體系，使用的服務(wù)器型號所搭載的軟件平臺所提供的數(shù)據(jù)接口和輸入與輸出的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)各異，千遍萬樣，而且較大的地域差異，使得他們之間整合起來難度非常大，很難實現(xiàn)電商金融體系的互聯(lián)。

另一方面則是業(yè)務(wù)風(fēng)險。金融電子商務(wù)化建設(shè)中，因為各自的金融體系僅僅依賴于電商平臺，電商金融企業(yè)之間的互聯(lián)互通問題難以得到解決，如阿里巴巴有支付寶支付平臺、騰訊有微信支付平臺、京東有自己的支付平臺，大家很難找到一個利益平衡點，容易造成惡意競爭。建立在虛擬網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)之上的電商金融，由于交易者雙方不是直接當(dāng)面進(jìn)行交易活動，并且交易平臺是由非金融公司控制，并沒有受到具體監(jiān)管部門的監(jiān)管交易者身份和交易者相關(guān)信息的驗證存在很大的難度，加上我國的社會信用系統(tǒng)尚未完善，這會將容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險的出現(xiàn)，進(jìn)而引發(fā)資金安全險司題。

三、電商發(fā)展應(yīng)有的對策

一方面，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新，改善電商金融發(fā)展的外在條件，進(jìn)一步完善數(shù)據(jù)交互、云計算、移動支付以及數(shù)據(jù)安全等新技術(shù)，同時，國內(nèi)的各個金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)順應(yīng)時代的發(fā)展，加快電子商務(wù)發(fā)展的步伐，逐步建立一套比較完整的電商金融體系標(biāo)準(zhǔn)，完成電商金融之間數(shù)據(jù)的互通互聯(lián)，建立統(tǒng)一云數(shù)據(jù)庫，為電商金融制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一監(jiān)管管理，促進(jìn)電商金融的健康快速的發(fā)展。

其次，加強(qiáng)對電商金融的監(jiān)管。對于互聯(lián)網(wǎng)金融及電商金融的監(jiān)管應(yīng)該秉承著一種積極且謹(jǐn)慎的原則對其進(jìn)行金融功能性監(jiān)管，與此同時，對金融消費者的保護(hù)也要加強(qiáng)，增加互聯(lián)網(wǎng)金融公司信息披露透明度。無論對于傳統(tǒng)型，還是創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，其所實現(xiàn)的金融功能都具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，因此，依據(jù)金融功能設(shè)計的監(jiān)管規(guī)則更具連續(xù)性和一致性，能夠更好地適應(yīng)金融業(yè)在今后發(fā)展中可能遇到的各種新情況。對于互聯(lián)網(wǎng)金融這類創(chuàng)新型產(chǎn)品，采用功能性監(jiān)管方式，可以有效地解決監(jiān)管真空或多重監(jiān)管的難題。

再次，盡快為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融立法，從而為其市場的治理提供相關(guān)的法律依據(jù)，并且要加快推行對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資質(zhì)認(rèn)定，同時還要建立不同層次的監(jiān)管機(jī)制；其次，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也要加強(qiáng)自身技術(shù)的提改進(jìn)，規(guī)避自身技術(shù)風(fēng)險，保證信息及資金的安全；最后，要從征信體系入手，不斷完善與互聯(lián)網(wǎng)金融相匹配的征信體系的建設(shè)，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的征信體系并入到傳統(tǒng)的人民銀行征信系統(tǒng)的范圍之內(nèi)，并且對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放征信系統(tǒng)接口，為互聯(lián)網(wǎng)金融主體的發(fā)展提供全面的征信支持。

最后，推動電商+銀行模式的電商金融發(fā)展這類似于一條微笑曲線的供應(yīng)鏈模式，核心位置為各個電商巨頭，銀行處于供應(yīng)鏈的上下兩級，可吸可放；其實目前這種組合模式在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域中已經(jīng)被采用了。處于底端的小微企業(yè)在這以供應(yīng)鏈模式中之所以會出現(xiàn)融資貸款困難，是因為他們很難通過幾張報表來獲取大銀行的信任；從許多大銀行的角度來講，正是由于他們很難掌握小微企業(yè)的全面信息，所以才會再小微企業(yè)申請貸款的時候慎之又慎。但是如果電商巨頭作為此鏈條中的中間位置，可以利用自身的大數(shù)據(jù)庫，天然的形成對中小企業(yè)的信用等級評估，為銀行提供依據(jù)。

總之，電商金融的發(fā)展現(xiàn)在還處于初期階段，需要諸多問題需要克服。倘若電商金融想要追尋一種既快又好的發(fā)展道路，除去需要大數(shù)據(jù)的支持以外，也要考慮參照傳統(tǒng)金融行業(yè)，并且取其精華以充實自己，另外就是要建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系，最后最為重要的是要推動相關(guān)政策法規(guī)的建立來確保電商金融可以健康的發(fā)展。把這些要素整合成為一個涵蓋云集算、大數(shù)據(jù)等不同領(lǐng)域的大的、完整的生態(tài)圈，從而使電商金融發(fā)展的未來更加美好。

【參考文獻(xiàn)】

[1]黃海龍.基于以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究[J].上海金融，2013，08：18-23

[2]謝平，鄒傳偉. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究. 金融研究，2012，（12）：15-26.

[3]尹志東.電商金融的發(fā)展與風(fēng)險分析.時代金融，2014第6期.

[4]王明宇，李鈺婕.我國主要電商平臺互聯(lián)網(wǎng)金融的模式研究[J]. 中國商貿(mào). 2014（36）.