趙俊彬

（中國建設(shè)銀行滄州分行）

【摘要】經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的質(zhì)量與水平有著極為重要作用。我國商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理始于二十一世紀(jì)初，但由于風(fēng)險(xiǎn)防范理念的落后和金融市場競爭機(jī)制的不完善，我國商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)資本管理領(lǐng)域與發(fā)達(dá)國家的金融機(jī)構(gòu)相比存在一定差距。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)低迷，商業(yè)銀行競爭激烈，電商跨境經(jīng)營的大背景下，商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的有效管理能有助于在市場競爭中提升地位，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 經(jīng)濟(jì)資本管理 應(yīng)用分析

1.商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)涵

1.1經(jīng)濟(jì)資本的概念

經(jīng)濟(jì)資本是指在既定的時(shí)間和置信區(qū)間內(nèi)，商業(yè)銀行根據(jù)實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的，用以覆蓋相應(yīng)非預(yù)期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的資本額度，是衡量和抵御非預(yù)期損失的一種虛擬資本。

商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲得回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來三類損失，即預(yù)期損失、非預(yù)期損失、極端損失。商業(yè)銀行通過配置經(jīng)濟(jì)資本的方式予以抵御非預(yù)期損失。因此，經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行吸收損失的重要環(huán)節(jié)。

1.2經(jīng)濟(jì)資本管理的原理

經(jīng)濟(jì)資本管理是基于資本的兩個(gè)特征而建立的，一是資本的稀缺性；二是資本的成本性。因此，經(jīng)濟(jì)資本管理要求既要保證充足的經(jīng)濟(jì)資本覆蓋非預(yù)期損失，保證資本充足率；還要確保經(jīng)濟(jì)資本高效、經(jīng)濟(jì)地運(yùn)用，強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化，實(shí)現(xiàn)收益、風(fēng)險(xiǎn)和成本的統(tǒng)一，即保證較高水平的資本回報(bào)率。經(jīng)濟(jì)資本管理就是要對(duì)經(jīng)濟(jì)資本加以有效的利用，通過這一虛擬資本來實(shí)現(xiàn)抵御商業(yè)銀行經(jīng)營管理中非預(yù)期損失的目的。

1.3商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)容。從2004年開始，國有商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中先后引入經(jīng)濟(jì)資本概念，將經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域。而在這三種風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行承擔(dān)的主要風(fēng)險(xiǎn)，本文將主要從信用風(fēng)險(xiǎn)管理的角度分析商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的應(yīng)用。

1.4商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀。商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理主要包括經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、基于經(jīng)濟(jì)資本的產(chǎn)品定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本配置和經(jīng)濟(jì)資本評(píng)價(jià)四項(xiàng)內(nèi)容。近年來，我國的大型商業(yè)銀行陸續(xù)采用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，建立了信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的模型，模型的主要影響因素有違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）和違約相關(guān)性系數(shù)等。

2.商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的必要性

2.1外部因素。隨著我國經(jīng)濟(jì)增長逐漸放緩，社會(huì)投資需求下降以及融資渠道多樣化，銀行的粗放式擴(kuò)張已經(jīng)難以適應(yīng)競爭的需要。擁有先進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理經(jīng)驗(yàn)的外資銀行的進(jìn)入，也在倒逼我國商業(yè)銀行強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本約束，提高資本使用效率。

2.2內(nèi)部因素。過去大部分商業(yè)銀行忽略了經(jīng)濟(jì)資本管理，過分追求銀行業(yè)務(wù)和規(guī)模的擴(kuò)張。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資本計(jì)算方法沒有將風(fēng)險(xiǎn)折算為成本納入管理，因此并不能準(zhǔn)確地反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平，而利用經(jīng)濟(jì)資本管理方法計(jì)算得到的經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）、資本回報(bào)率（RAROC）更能客觀體現(xiàn)銀行的經(jīng)營業(yè)績，也促使商業(yè)銀行從規(guī)模性管理向價(jià)值型管理轉(zhuǎn)變。

3.以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為視角，提出商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的應(yīng)用建議

3.1強(qiáng)化資本效益最大化意識(shí)。資本是抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障，同時(shí)資本也具有“成本性、稀缺性、逐利性”。在商業(yè)銀行的經(jīng)營中，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、貸款定價(jià)、成本計(jì)算等方面強(qiáng)化資本節(jié)約意識(shí)。同時(shí)細(xì)化經(jīng)濟(jì)資本管理相關(guān)的制度，進(jìn)行全流程化的經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制，即從計(jì)量、定價(jià)、配置、評(píng)價(jià)等方面指導(dǎo)相關(guān)部門，引導(dǎo)經(jīng)營由“規(guī)模驅(qū)動(dòng)型”向“資本集約型”轉(zhuǎn)型。

3.2發(fā)展輕資本占用業(yè)務(wù)。在經(jīng)濟(jì)資本約束下，特別是貸款規(guī)模緊張的情況下，要加快轉(zhuǎn)型，應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展投行等輕資本占用業(yè)務(wù)，通過母子公司聯(lián)動(dòng)，同業(yè)、子公司資金，以及表外業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)滿足客戶需求。由于資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分散程度越低，經(jīng)濟(jì)資本占用就越多，因此零售業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的占用相對(duì)較低，在零售業(yè)務(wù)市場繁榮的形勢下，商業(yè)銀行應(yīng)乘勢而上對(duì)零售業(yè)務(wù)適當(dāng)傾斜，提高個(gè)貸、信用卡分期等低經(jīng)濟(jì)資本占用業(yè)務(wù)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的占比。

3.3加強(qiáng)貸中、貸后管理。一是強(qiáng)化緩釋措施，通過優(yōu)化擔(dān)保類型和押品來降低貸款違約損失率。二是加強(qiáng)評(píng)級(jí)時(shí)效性管理，杜絕評(píng)級(jí)失效中斷造成的經(jīng)濟(jì)資本的明顯上升。三是加強(qiáng)對(duì)逾期客戶、風(fēng)險(xiǎn)事件客戶的處置力度。減少因評(píng)級(jí)下調(diào)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本產(chǎn)生的影響，減少因臨時(shí)逾期產(chǎn)生的無效經(jīng)濟(jì)資本占用。

3.4減少小企業(yè)信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的無效占用。一是利用好銀監(jiān)會(huì)《新資本管理辦法》中對(duì)中小企業(yè)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量的優(yōu)惠政策，謹(jǐn)慎界定中小企業(yè)規(guī)模，同時(shí)避免過度授信，盡量向低經(jīng)濟(jì)資本占用的區(qū)間傾斜，調(diào)整貸款額度。二是小企業(yè)貸款普遍存在虛擬占用或者“大合同小支用”產(chǎn)生的無效、低效經(jīng)濟(jì)資本占用問題，應(yīng)合理測算貸款實(shí)際需求，及時(shí)清理承諾未支用貸款。

3.5提升中間業(yè)務(wù)的價(jià)值貢獻(xiàn)度。中間業(yè)務(wù)一直是國有商業(yè)銀行的弱勢業(yè)務(wù)，但其卻有著資本占用小、風(fēng)險(xiǎn)水平低、客戶黏性強(qiáng)、盈利空間大的特點(diǎn)，因此應(yīng)不斷提升中間業(yè)務(wù)的價(jià)值貢獻(xiàn)，挖掘結(jié)算類中間業(yè)務(wù)的潛能，推動(dòng)造價(jià)咨詢、現(xiàn)金管理、財(cái)務(wù)顧問，基金、黃金、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的發(fā)展，提升中間業(yè)務(wù)的價(jià)值貢獻(xiàn)。

3.6加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理在績效考核上的應(yīng)用。優(yōu)化銀行內(nèi)部績效考核是經(jīng)濟(jì)資本管理的重要作用之一，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)濟(jì)資本管理的要求，建立以RAROC和EVA為核心的績效考核體系，改進(jìn)指標(biāo)設(shè)計(jì)提高計(jì)量精確度，建立針對(duì)不同產(chǎn)品、部門的經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)建立與績效評(píng)估方法相適應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制。

3.7建立經(jīng)濟(jì)資本管理信息系統(tǒng)。進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量是一項(xiàng)龐大的數(shù)據(jù)工程，而計(jì)量模型的開發(fā)又要以大量歷史數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量結(jié)果是否能夠準(zhǔn)確反映風(fēng)險(xiǎn)，有賴于系統(tǒng)和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，因此要特別重視對(duì)經(jīng)營管理數(shù)據(jù)和信息的保存和維護(hù)。做好對(duì)業(yè)務(wù)歷史信息數(shù)據(jù)的積累，在開展新型業(yè)務(wù)時(shí)做好相應(yīng)信息的采集，為持續(xù)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)提供支持。