楊霽桐

摘 要：當(dāng)下，網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品因為投資門檻低、收益高、操作簡便，受到很多金融消費者的歡迎，然而這種金融創(chuàng)新卻伴隨著很多風(fēng)險隱患。所以以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為例分析當(dāng)前我國在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀，通過總結(jié)若干問題，提出監(jiān)管建議，維護(hù)投資者權(quán)益，創(chuàng)建和諧金融市場。

關(guān)鍵詞：對策；P2P網(wǎng)貸；互聯(lián)網(wǎng)；金融監(jiān)管

1 引言

現(xiàn)在人們的金融消費觀念已經(jīng)發(fā)生了改變，資本市場也發(fā)生了轉(zhuǎn)移?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財和互聯(lián)網(wǎng)借貸出現(xiàn)，成為人們消費的主要金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以集“創(chuàng)新性、高效性、便捷性”為一體的突出特點逐漸取代了傳統(tǒng)金融，成為了人民日常生活中不可或缺的一部分?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破了理財?shù)臅r空限制，贏得了大量客戶，擴大了影響力。隨著金融的發(fā)展，逐漸成為了世界的中心，互聯(lián)網(wǎng)金融這種互聯(lián)網(wǎng)和金融完美結(jié)合的一種全新金融發(fā)展形態(tài)被創(chuàng)造出來，這是金融市場的一次創(chuàng)新，是一種新的概念，成為了一個新的時代的發(fā)展標(biāo)志?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)來處理和加工金融信息，再通過辦理金融業(yè)務(wù)，構(gòu)建渠道，最終完成資金的融通?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過其高效率、低成本的優(yōu)點占據(jù)了金融市場重要的一席之地，是金融市場舉足輕重的一部分。正因為它不可替代的特點，它也提出了更高、更新的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要求，以從根本上加快互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，維護(hù)市場穩(wěn)定，保障投資人權(quán)益。

2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

2.1 缺乏行業(yè)自律

當(dāng)前，政府經(jīng)濟管理職能的發(fā)揮直接影響到網(wǎng)絡(luò)金融市場的穩(wěn)定。通過企業(yè)創(chuàng)新，市場驅(qū)動，也在一定程度上活躍著網(wǎng)絡(luò)金融。實現(xiàn)行業(yè)自律，不僅要依托法律監(jiān)管，同時也離不開行業(yè)協(xié)會的引導(dǎo)?，F(xiàn)在全新的由政府外部監(jiān)督，由行業(yè)來內(nèi)部引導(dǎo)，企業(yè)來轉(zhuǎn)型創(chuàng)新推動，這一新型治理方案需要形成規(guī)范化的行業(yè)自律來保證推動。我國的行業(yè)自律缺乏公信力，導(dǎo)致并沒有優(yōu)秀的投資來進(jìn)行操作，難以形成全面的，有作用的金融行為。這一缺乏公信力的背后是政府溝通協(xié)調(diào)不夠掛鉤，而且沒有做到信息對稱，自然難以形成較為全面的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)行為。

2.2 缺乏明確的行業(yè)準(zhǔn)入及退出法律機制

目前，中國還沒有形成明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入機制，互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入機制存在較大問題，最低注冊資本、高級管理層要求和業(yè)務(wù)范圍等細(xì)節(jié)沒有詳細(xì)說明。這一漏洞會導(dǎo)致較為嚴(yán)重的后果，為金融犯罪提供契機，也會導(dǎo)致一些金融機構(gòu)并不能找到合適的定位而觸碰法律的底線，可能會將互聯(lián)網(wǎng)金融帶上岔路。同時我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)也缺乏完善的退出機制，如果P2P解散、被撤銷或破產(chǎn)，如何保護(hù)廣大投資人的利益，投資損失的追索等，都缺乏嚴(yán)密、細(xì)致的法規(guī)，影響了金融市場秩序。

2.3 消費者權(quán)益保護(hù)機制缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融個體和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)相比，個體無疑處于劣勢。首先，個體的隱私權(quán)難以保障。以信息網(wǎng)絡(luò)為平臺，融合傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)通常具有跨地域性。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的物理駐所與消費者所在地相隔懸遠(yuǎn)。如果出現(xiàn)了平臺出現(xiàn)“暴雷”，受損投資者在維權(quán)上將面臨空間成本。此外，“暴雷”平臺也可能會受地方公權(quán)力保護(hù)，也加大了外地投資者維權(quán)難度。消費者除非拒絕獲取產(chǎn)品與服務(wù)，否則沒有就企業(yè)單方面設(shè)定的合同條款（格式合同）與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)議價的能力。同時由于保管不當(dāng)，以及當(dāng)前缺乏相應(yīng)的外部監(jiān)管，消費者個人信息泄漏、交易行為更是層出不窮，并且極少因此受到監(jiān)管機構(gòu)的追懲或者向消費者損害賠償。消費者的信息外泄已然成為常態(tài)，但針對侵權(quán)行為，卻難以找到對應(yīng)的保護(hù)機制。

2.4 P2P平臺的法律風(fēng)險

由于現(xiàn)在我國互聯(lián)網(wǎng)金融缺少必要的信譽監(jiān)管，不少的信貸公司在拿到大批資金后或者資金鏈斷裂時跑路。又由于網(wǎng)絡(luò)上的信息不對稱，投資者并不能及時了解到這個信息，難以追回本金，導(dǎo)致涉案金額巨大且社會影響惡劣，造成了我國p2p平臺的信譽風(fēng)險。鑒于法律不完善，借款人容易受到非法吸收公共存款和未經(jīng)授權(quán)設(shè)立金融機構(gòu)的犯罪行為的影響。根據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)上公布的成功借款的具體目標(biāo)，也有超過30戶的個人借款目標(biāo)，一些借款目標(biāo)超過了投資者的最大數(shù)量，平臺沒有發(fā)揮限制作用。因此，一些P2P借貸公司也參與了資金的運作，使公司的性質(zhì)變成了存款和借貸金融機構(gòu)，使得P2P借貸公司成為犯罪工具。

3 英、美兩國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺監(jiān)管經(jīng)驗對我國的啟示

英美發(fā)達(dá)國家有著發(fā)達(dá)的社會征信體系和完善的配套的法律法規(guī)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在英美等國發(fā)展相較于我國好了不少。在預(yù)防、控制國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險時，不僅要借鑒國外的成功經(jīng)驗，但也不能照搬國外的監(jiān)管成果，而要結(jié)合中國特殊情況，進(jìn)行合理的借鑒?？傮w來說，以下幾點值得我們反思：

第一，確定監(jiān)管主體?！毒W(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》于2015年由銀監(jiān)會連同多部門起草，并對網(wǎng)絡(luò)借貸概念、監(jiān)管主體、違法責(zé)任進(jìn)行了明確。在《征求意見稿》中，雖然對監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行了安排，銀監(jiān)會負(fù)責(zé)行業(yè)監(jiān)管，地方金融辦負(fù)責(zé)具體監(jiān)管任務(wù)，行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)自律監(jiān)管，但這樣的監(jiān)管架構(gòu)存在的最大問題就是，投資者損失后誰來承擔(dān)主體責(zé)任，向誰主張債券權(quán)利。

第二，定位行業(yè)屬性。對網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行監(jiān)管，必須首先準(zhǔn)確定位該行業(yè)在本國的法律地位屬性，這樣才能有針對性地進(jìn)行有效監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)借貸是人類社會發(fā)展的必然趨勢，金融監(jiān)管層應(yīng)給予其合理適當(dāng)?shù)姆缮矸?，并由于平臺使用者缺乏專業(yè)的投資知識，沒有權(quán)威性的機構(gòu)為其解讀風(fēng)險，就會造成盲目借貸的現(xiàn)象。為了使行業(yè)能夠規(guī)范、健康的運營，所以我國應(yīng)該建立一個政府領(lǐng)導(dǎo)的保護(hù)消費者的監(jiān)督機構(gòu)。

第三，社會征信體系的發(fā)展。將來，P2P平臺能否經(jīng)得住市場考驗，還要取決于我國的征信體系能否有一定的發(fā)達(dá)和完善，從而帶來傳統(tǒng)信用的評分轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致我國征信體系改變。

同時，平臺應(yīng)注重構(gòu)建科學(xué)、真實、準(zhǔn)確的信用風(fēng)險評價機制。英美等國的社會征信體系很發(fā)達(dá)，社會主體的信用程度較高，這為網(wǎng)貸平臺判斷借款人的信用狀況提供了便利，也間接地降低了平臺的壞賬率。我國目前應(yīng)該著重于優(yōu)化征信環(huán)境，建立信息共享機制，以解決我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運營過程中所面臨的諸多難題。

4 完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

4.1 推進(jìn)行業(yè)自律

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會設(shè)立在上海，成立于2016年。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)需要有更進(jìn)一步的行業(yè)協(xié)會來做更好的規(guī)劃，并確立更健全的機制?？梢韵葟男袠I(yè)自律出發(fā)，建立自律的規(guī)范，設(shè)立嚴(yán)厲的懲罰措施，對于進(jìn)入行業(yè)提高門檻，在有經(jīng)營資格和經(jīng)營資金管理的機構(gòu)中也要明確行業(yè)的自律規(guī)范。如果行業(yè)自律能有效進(jìn)行，將對政府監(jiān)管起到輔助作用，減輕監(jiān)管壓力，促進(jìn)行業(yè)的規(guī)范性上升。

4.2 完善市場準(zhǔn)入和退出機制

現(xiàn)在我國開始逐漸構(gòu)建新的市場準(zhǔn)入機制。目前，對于部分互聯(lián)網(wǎng)金融方式的準(zhǔn)入還僅僅只有基本規(guī)定，沒有正式形成成體系的，成規(guī)范的文件。現(xiàn)在的首要目的是明確準(zhǔn)入門檻，建立更高條件的準(zhǔn)入機制，只有具有一定的資質(zhì)并且有一定業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的企業(yè)才允許進(jìn)入。與此同時，準(zhǔn)入企業(yè)不但要有良好的社會口碑，還要具備完善標(biāo)準(zhǔn)SOP的內(nèi)部管理。并且對于不同的行業(yè)也要設(shè)置不同的準(zhǔn)入門檻，及后備名單，從而進(jìn)一步考察有條件的機構(gòu)。更重要的是要建立相應(yīng)的退出機制，如果現(xiàn)有的體系只入不出，資金將無法實現(xiàn)良好的流動性，這也會導(dǎo)致行業(yè)運行不利。我們要做好條件退出和破產(chǎn)的兩種方案處理：條件退出是機構(gòu)遇到較大風(fēng)險，及時退出并給與市場提醒；破產(chǎn)是后備選擇，在不允許退出后的選擇。

4.3 建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護(hù)機制

依托合法資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，切實維護(hù)投資者、消費者權(quán)益，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。通過建立和健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)來規(guī)范機構(gòu)的金融行為，協(xié)會來提供互聯(lián)網(wǎng)金融消費者維權(quán)信息和幫助，幫助消費者免受不平等條約的欺騙，構(gòu)建多方面的p2p網(wǎng)絡(luò)貸款糾紛處理機制，多方協(xié)調(diào)，最好有第三方監(jiān)督，創(chuàng)造出一個有法可依，有規(guī)可循的互聯(lián)網(wǎng)金融。消費者的信息保護(hù)也要有法規(guī)保護(hù)，并制定有退出后不循序泄露消費者信息的規(guī)定來保證消費者信息安全。

4.4 健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的制定檢查程序，保證做到有法可依、違法必糾。首先是建立起互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系的頂層設(shè)計，從法律主體、準(zhǔn)入規(guī)定、業(yè)務(wù)審核、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管方式、退出機制、當(dāng)事人各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系及違反相關(guān)規(guī)定所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任等方面做出總體設(shè)計。其次，對于基于傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的法律體系，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》等，進(jìn)行修訂和完善，補充和增加互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)容，避免法律過于滯后，為行業(yè)創(chuàng)新鋪平道路。最后，做好立法工作。廣泛征求民意，借鑒西方成功立法經(jīng)驗，從金融消費者權(quán)益保護(hù)、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)和社會信用體系構(gòu)建等方面，逐步完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的法律法規(guī)體系。

5 結(jié)束語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是中國未來發(fā)展的主要力量，要保證這股力量正確的用法是我們需要注意的。我們要堅決在法律范圍內(nèi)加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管、引導(dǎo)。文章首先從發(fā)展脈絡(luò)、風(fēng)險角度討論了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，在總結(jié)了監(jiān)管缺陷之后，依次提出了對應(yīng)的完善策略。要知道互聯(lián)網(wǎng)金融的建立不是一天能夠建成的，需要緊緊抓住經(jīng)濟發(fā)展的步伐，穩(wěn)中求進(jìn)，逐步完善金融監(jiān)管體系。在監(jiān)管體系的構(gòu)建上，也要充分考慮國情，采取多種措施，廣泛征求民意，才能建立起一個符合我國基本國情、由政府統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)管體系。

參考文獻(xiàn)

[1]戴巖.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險現(xiàn)狀及監(jiān)管策略[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2016（01）：295.

[2]張曉樸.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則：探索新金融監(jiān)管范式[J].金融監(jiān)管研究，2014（2）：6-17.