探析螞蟻金服的金融生態(tài)圈構(gòu)建

藍(lán)雅卿

【摘 要】隨著互聯(lián)網(wǎng)普及與技術(shù)創(chuàng)新，新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式迅速發(fā)展，通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)資金融通、信息中介、支付等業(yè)務(wù)規(guī)模也不斷壯大?？焖侔l(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸滲透到人們生活的方方面面，并深刻改變金融產(chǎn)業(yè)格局。本文著力分析螞蟻金服的金融生態(tài)圈構(gòu)建，在闡述了螞蟻金服的發(fā)展歷程、構(gòu)建金融生態(tài)圈的具體步驟之后，得出互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈構(gòu)建的相關(guān)啟示。

【關(guān)鍵詞】金融生態(tài)圈；螞蟻金服；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、引言

大數(shù)據(jù)的迅猛發(fā)展對于推動金融領(lǐng)域創(chuàng)新與普惠金融起著至關(guān)重要的作用，加上我國龐大的人口基數(shù)帶來的用戶潛力，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國迅速崛起。浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團股份有限公司（以下稱“螞蟻金服”）充分開發(fā)了傳統(tǒng)金融機構(gòu)尚未覆蓋的區(qū)域與人群，發(fā)揮了本身對于新興技術(shù)的敏銳覺察，創(chuàng)新金融產(chǎn)品的研發(fā)與銷售，和傳統(tǒng)金融機構(gòu)在合作與競爭中創(chuàng)建起社會金融新生態(tài)。

螞蟻金服在2014年10月16日正式成立，是一家依托阿里巴巴商業(yè)生態(tài)圈的公司。當(dāng)前，螞蟻金服的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)涉及第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)基金、理財、信貸融資、保險等多個方面，旗下?lián)碛兄Ц秾?、螞蟻聚寶、芝麻信用、網(wǎng)上銀行、螞蟻金融云、招財寶、余額寶、螞蟻花唄多個品牌。螞蟻金服除了在小微企業(yè)的金融服務(wù)、信用體系與全球上發(fā)力以外，還憑借大數(shù)據(jù)、技術(shù)能力，全面布局了個人業(yè)務(wù)、商戶業(yè)務(wù)和海外金融業(yè)務(wù)，專注于打造開放的全金融生態(tài)體系。螞蟻金服的金融生態(tài)圈是如何一步步構(gòu)建？對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有何啟示？接下來將進行詳細(xì)分析。

二、螞蟻金服的發(fā)展歷程

此外，不得不提的是2015年螞蟻金服還啟動了“互聯(lián)網(wǎng)推進器”計劃，表示在未來五年內(nèi)，將在數(shù)據(jù)、技術(shù)、資本、征信等方面和金融機構(gòu)加深合作，幫助傳統(tǒng)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。作為一個還未上市的企業(yè)，螞蟻金服市值已和百度相當(dāng)，是京東金融的八倍多，距全球最大的未上市獨角獸公司Uber僅一步之遙。

三、螞蟻金服的平臺業(yè)務(wù)

螞蟻金服作為互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)跑者，構(gòu)建的金融生態(tài)系統(tǒng)，以云計算、大數(shù)據(jù)為核心的金融基礎(chǔ)設(shè)施，以信用體系為構(gòu)架，將技術(shù)、數(shù)據(jù)、資本整合至螞蟻金服平臺，支撐支付、投融資、理財、保險、銀行等多種平臺業(yè)務(wù)，開放平臺為個人消費者、普通商戶、小微企業(yè)提供綜合化金融服務(wù)（如圖1所示）。螞蟻金服采用了差異化的競爭策略，做底層、做平臺，從技術(shù)、渠道、數(shù)據(jù)、信用各層面支持平臺上的用戶，不再是以連接服務(wù)終端客戶為主要模式，而是通過開放平臺，和各大金融服務(wù)提供商開展合作，更有效地間接服務(wù)終端客戶。

四、金融生態(tài)圈構(gòu)建的具體步驟

螞蟻金服的金融生態(tài)圈構(gòu)建打破了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重且分散在不同機構(gòu)的現(xiàn)象，符合了互聯(lián)網(wǎng)金融對標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；l(fā)展的要求。螞蟻金服構(gòu)建的金融生態(tài)圈可從以下步驟進行說明。

（一）從無到有

淘寶網(wǎng)的大量交易需求產(chǎn)生了龐大市場，但商家與客戶由于網(wǎng)絡(luò)平臺得虛擬性很難直接完成資金與商品的交易。支付寶最初就是為了擔(dān)保交易而產(chǎn)生的，擔(dān)保交易解決了互聯(lián)網(wǎng)商戶的信用問題，大大較低了電商交易成本。支付寶實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)時代第三方支付平臺領(lǐng)域里的跨越，經(jīng)過11年的發(fā)展，在交易安全、賬戶安全、風(fēng)險管理方面積攢了先進經(jīng)驗，智能化風(fēng)控系統(tǒng)的發(fā)展處于全球領(lǐng)先地位。

（二）從有到多

支付領(lǐng)域，支付寶從最開始的電商擔(dān)保交易擴大到場景化支付，實現(xiàn)用戶在實際生活中具體支付，如面對面支付、生活繳費等。理財領(lǐng)域，支付寶引入了余額寶，資金門檻低、相對收益高、流動性強與風(fēng)險低的特點引發(fā)行業(yè)轟動，推動大眾理財觀念普及，理財變得平民化，且吸收了大量銀行存款，加快我國利率市場化進程。信貸領(lǐng)域，螞蟻小貸基于大數(shù)據(jù)和云計算向阿里平臺商戶提供微型貸款，國內(nèi)首批試點的5家民營銀行之一的網(wǎng)商銀行在2015年10月成立，為小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者與農(nóng)村用戶提供信貸業(yè)務(wù)。至此，螞蟻金服發(fā)展了支付、理財和信貸三大領(lǐng)域，業(yè)務(wù)全面覆蓋個人消費者與小微企業(yè)需要金融服務(wù)的生活情景。

（三）從多到全

這個全并非指螞蟻金服在業(yè)務(wù)平面維度范圍的擴大，而是指三維立體的垂直縱深發(fā)展。螞蟻金服基于用戶存在無限的連接可能性這一理念，創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，開放自身平臺，讓市場上的產(chǎn)品與服務(wù)提供方得以進入，推動整個生態(tài)圈的進化。比如，創(chuàng)新支付寶服務(wù)窗，金融機構(gòu)入駐支付寶服務(wù)窗，可以更好地服務(wù)用戶，無需重新搭建平臺就可讓用戶與金融機構(gòu)實現(xiàn)互通。螞蟻金服已在支付、理財、信貸、三個領(lǐng)域上開展從多到全的進化。在支付領(lǐng)域，支付寶已經(jīng)和200多家銀行金融機構(gòu)取得合作。在理財領(lǐng)域，超過90家基金公司和70家金融機構(gòu)分別通過螞蟻聚寶與招財寶連接螞蟻金服平臺，借助螞蟻金服的市場、技術(shù)與數(shù)據(jù)共享可有效連接42億支付寶實名客戶。在融資領(lǐng)域，螞蟻金服推出了“推進器”計劃，“招財寶平臺+保險”模式引入20多家財險公司，己累計承保1500億元價值標(biāo)的。從多到全的推進得益于螞蟻金服一直以來在信用體系架構(gòu)、數(shù)據(jù)、資產(chǎn)和能力多方面的沉淀。在風(fēng)險控制方面，螞蟻金服和金融機構(gòu)合作建立征信數(shù)據(jù)共享系統(tǒng)，解決信息不對稱問題，通過協(xié)同降低信貸和風(fēng)險控制成本，提高了融資服務(wù)的便利性。

五、相關(guān)啟示

螞蟻金服突破傳統(tǒng)金融模式，基于自身旗下產(chǎn)品、海量交易數(shù)據(jù)、資金積累，拓展多個業(yè)務(wù)模塊，構(gòu)建了服務(wù)個體消費者與小微企業(yè)的金融生態(tài)體系。

第一，精準(zhǔn)把握用戶需求與價值。螞蟻金服將普通消費者和小微企業(yè)的價值主張作為出發(fā)點，圍繞客戶需求開發(fā)業(yè)務(wù)產(chǎn)品，專注于挖掘用戶遇到的問題并提出解決方法。對用戶價值的準(zhǔn)確理解，讓螞蟻金服系列產(chǎn)品在市場上保持強勢地位。螞蟻金服不但開創(chuàng)了全民小額互聯(lián)網(wǎng)理財觀念的先河，同時為小微經(jīng)營者解決了上下游供應(yīng)鏈賬期不匹配、資金緊張等問題，緩解了小微企業(yè)的融資難題。

第二，立足自身核心競爭優(yōu)勢，多元優(yōu)勢業(yè)務(wù)布局。螞蟻金服的前身支付寶就是服務(wù)于普通消費者和小商戶的的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付工具，大多數(shù)用戶是小微客戶。螞蟻金服堅持以“為小微企業(yè)和消費者提供普惠金融服務(wù)”為宗旨，不但可以規(guī)避和傳統(tǒng)金融業(yè)的競爭風(fēng)險，也有利于發(fā)揮螞蟻金服的優(yōu)勢，在科技金融領(lǐng)域占據(jù)更多市場份額。

第三，避免盲目擴張，依據(jù)自身特點選擇國際化業(yè)務(wù)。螞蟻金服的海外投資對象一般都具有相似特點：取得當(dāng)?shù)卣C發(fā)的支付牌照、擁有當(dāng)?shù)厥袌霾僮鹘?jīng)驗、較多的中國游客。一方面，投資對象擁有良好政府關(guān)系且了解所在國市場行情，有利于螞蟻金服本土化開展業(yè)務(wù)；另一方面，螞蟻金服借助其在中國境內(nèi)較高的市場占有率以及高端用戶與出境客戶高度重疊的優(yōu)勢，搶占海外支付市場。

參考文獻：

[1]潘意志.阿里小貸模式的內(nèi)涵、優(yōu)勢及存在的問題嘆息[J].金融發(fā)展研究，2012.

[2]王露祎，寧秀云.阿里金融小微信貸運行模式及其風(fēng)險控制研究[J].江蘇商論，2014.

[3]吳曉求.互聯(lián)網(wǎng)金融：成長的邏輯[J].財貿(mào)經(jīng)濟，2015.

[4]夏杉珊，王明宇，李曉.螞蟻金服的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢研究[J].中國商論，2015.

[5]劉穎，李強強.從螞蟻金服看大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融征信的興起[J].河北金融，2016.

[6]馮文芳.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)大數(shù)據(jù)征信體系建設(shè)探析 [J].國際金融，2016.