摘 要：基于濟(jì)寧市居民金融素養(yǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)，對(duì)影響居民金融素養(yǎng)的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，分析結(jié)果顯示，濟(jì)寧市居民金融素養(yǎng)水平不高，對(duì)基本金融知識(shí)有一定的掌握，對(duì)于高級(jí)金融知識(shí)知之甚少；年齡、受教育程度、收入和職業(yè)是影響金融素養(yǎng)水平的重要因素；金融行業(yè)從業(yè)者的金融素養(yǎng)明顯高于非金融行業(yè)從業(yè)者。實(shí)證研究豐富了濟(jì)寧市居民金融素養(yǎng)的研究成果，研究結(jié)論具有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：金融素養(yǎng) 實(shí)證分析 影響因素

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）09（b）-031-02

2008年美國(guó)次貸危機(jī)后，相關(guān)研究表明，居民金融素養(yǎng)的缺乏導(dǎo)致大量金融消費(fèi)者作出不明智的財(cái)務(wù)決策，這讓美國(guó)金融消費(fèi)者和整個(gè)社會(huì)付出了沉重的代價(jià)，最終導(dǎo)致金融危機(jī)。金融素養(yǎng)問題已經(jīng)成為各國(guó)普遍關(guān)注的問題，并積極采取措施不斷提高居民金融素養(yǎng)水平。

2014年經(jīng)合組織（OECD）針對(duì)15歲少年展開的全球性金融素養(yǎng)調(diào)查，結(jié)果顯示，我國(guó)上海少年金融素養(yǎng)水平最高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他國(guó)家，但是2017年央行公布的我國(guó)消費(fèi)者金融素養(yǎng)報(bào)告中顯示，我國(guó)消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平在國(guó)際上屬于中等偏上水平，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然相差甚遠(yuǎn)，且每個(gè)省份的消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平差異性較大，金融高度發(fā)達(dá)的省份居民金融素養(yǎng)水平較高，金融欠發(fā)達(dá)的地區(qū)金融素養(yǎng)水平較低。尹志超（2014）利用中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)消費(fèi)者對(duì)金融基本知識(shí)和金融市場(chǎng)嚴(yán)重缺乏了解，消費(fèi)者在利率、通脹和風(fēng)險(xiǎn)問題回答正確的比率普遍低于荷蘭和美國(guó)消費(fèi)者。與我國(guó)金融業(yè)的快速發(fā)展以及日益復(fù)雜的金融產(chǎn)品創(chuàng)新相比，居民金融知識(shí)水平和金融技能亟待提高。

要改善居民金融素養(yǎng)水平不高的現(xiàn)狀，首先要明確影響居民金融素養(yǎng)水平發(fā)展的因素，只有這樣才能針對(duì)不同的居民、不同的金融需求采用不同的金融素養(yǎng)培育手段。因此，居民金融素養(yǎng)影響因素研究有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 濟(jì)寧市居民金融素養(yǎng)概況

本次調(diào)查在濟(jì)寧市十二區(qū)縣展開，共發(fā)放1000份調(diào)查問卷，收回946份，有效問卷946份，回收率為94.6%。調(diào)查對(duì)象涉及學(xué)生、農(nóng)民、職工、青年人、老年人等多職業(yè)、多年齡段人群，測(cè)試受訪者的金融知識(shí)、金融能力和個(gè)人福祉等方面的內(nèi)容。

1.1 金融知識(shí)方面

在金融知識(shí)素養(yǎng)調(diào)查中，42.8%的居民能夠回答基礎(chǔ)性金融知識(shí)，20.6%的居民能回答高級(jí)金融知識(shí)，這表明居民對(duì)于基礎(chǔ)金融知識(shí)有一定的了解，對(duì)于高級(jí)金融知識(shí)掌握不足。金融行業(yè)的從業(yè)者比非金融行業(yè)的從業(yè)者對(duì)金融知識(shí)的掌握更好，尤其是對(duì)高級(jí)金融知識(shí)的掌握。在金融教育內(nèi)容方面，現(xiàn)階段金融普及教育的內(nèi)容仍然集中在利率、通貨膨脹率、銀行卡等常規(guī)性知識(shí)，對(duì)于新型的金融知識(shí)宣傳的很少，隨著家庭收入水平的上升，居民對(duì)外匯、基金、預(yù)算規(guī)劃、金融糾紛等新型金融知識(shí)的需求越來越明顯。在金融知識(shí)獲取渠道方面，居民主要依靠互聯(lián)網(wǎng)、電視、報(bào)刊等渠道，正規(guī)的金融教育宣傳手段比較單一。

1.2 金融能力方面

在個(gè)人投資能力分析中，63.7%的居民認(rèn)為自己的投資能力不高，6.7%的居民認(rèn)為自己的投資能力較好。在現(xiàn)有的投資產(chǎn)品中，居民投資意愿仍停留在銀行存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品中，對(duì)于外匯、金融衍生品等新型金融產(chǎn)品的接受度不高。在居民實(shí)際投資能力方面，30.2%的居民不理解分散投資的意義，60.5%的居民不能正確理解信用卡的計(jì)息還款方式。在投資風(fēng)險(xiǎn)選擇中，14%的居民不愿意承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，62.8%的居民更愿意選擇低風(fēng)險(xiǎn)低收益的產(chǎn)品，23.18%的居民傾向于選擇高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品。

1.3 個(gè)人福祉規(guī)劃方面

在對(duì)個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃方面，46.4%的居民對(duì)個(gè)人養(yǎng)老沒有進(jìn)行任何規(guī)劃，27.5%的居民有養(yǎng)老規(guī)劃的意愿，但沒有執(zhí)行。僅僅11.6%居民有養(yǎng)老規(guī)劃同時(shí)能夠執(zhí)行。這說明，居民在利用金融知識(shí)進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃，預(yù)算規(guī)劃等的意識(shí)不高，且規(guī)劃執(zhí)行能力較弱。

2 居民金融素養(yǎng)影響因素實(shí)證分析

2.2 實(shí)證結(jié)果分析

在OLS分析中，對(duì)age、education、profession、income分別進(jìn)行了組內(nèi)差異性分析，分析結(jié)果如表1、表2所示。

（1）age在方程中是顯著的，且為正值。年齡在26～35歲，36～45歲，46～55歲的受訪者顯著性最強(qiáng)，其中36～45歲的居民金融素養(yǎng)水平最高。年齡在18～25歲，56歲以上的受訪者顯著性較低，說明我國(guó)年輕人和老年人是金融素養(yǎng)缺乏的主要人群。隨著年齡的增長(zhǎng)，居民的金融素養(yǎng)水平是不斷提升的，呈現(xiàn)出隨年齡先提高再降低的倒U型趨勢(shì)。

（2）sex的系數(shù)為0.273，在方程（2）和方程（5）中10%的水平上顯著，這說明性別不是金融素養(yǎng)的主要影響因素。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，男性、女性在接受教育方面已經(jīng)沒有明顯區(qū)別，家庭在子女教育上的投入已經(jīng)沒有明顯的男女之分。因此，由于男性、女性基本接受同等的教育，其金融素養(yǎng)水平基本相同，性別差異對(duì)居民金融素養(yǎng)的影響不大。

（3）profession在方程中也是顯著的，其也是影響居民金融素養(yǎng)的因素之一。金融行業(yè)的從業(yè)人員由于其接受金融知識(shí)的機(jī)會(huì)和渠道較非金融行業(yè)從業(yè)者要多，其金融知識(shí)和金融能力的掌握由于理解都要明顯高于非金融從業(yè)者，因此，從事金融行業(yè)工作的居民金融素養(yǎng)水平明顯高于非金融行業(yè)的居民的金融素養(yǎng)水平。

（4）education的系數(shù)在方程中正向高度顯著，說明學(xué)歷是金融素養(yǎng)的重要影響因素。學(xué)歷越高，對(duì)金融知識(shí)和金融能力的掌握程度更好，提高自身金融素養(yǎng)的意愿也越高，因此，學(xué)歷越高，回歸系數(shù)越大，即受教育程度越高金融素養(yǎng)水平越高。

（5）income的系數(shù)在方程中為正值，且顯著相關(guān)，表明收入也是金融素養(yǎng)的重要影響因素之一。隨著收入的增加，居民對(duì)金融產(chǎn)品、金融知識(shí)的需求會(huì)不斷增加，會(huì)促使居民自發(fā)的學(xué)習(xí)金融知識(shí)，提高自身的金融能力，促進(jìn)個(gè)人福祉的增加。因此，收入越多，方程回歸系數(shù)也越大，其金融素養(yǎng)水平也越高，即收入越高金融素養(yǎng)水平越高。

3 研究結(jié)論

通過實(shí)證分析的結(jié)果可以看出，濟(jì)寧市居民金融素養(yǎng)水平不高，與我國(guó)現(xiàn)階段居民整體金融素養(yǎng)水平相符，其分析研究結(jié)果與外國(guó)居民金融素養(yǎng)研究結(jié)果也存在相似性，教育水平、收入是影響居民金融素養(yǎng)水平的主要因素，受教育水平越高，其金融素養(yǎng)水平越高，因此，大力發(fā)展金融教育是提高金融素養(yǎng)水平的有效途徑之一。此外，年齡和職業(yè)也是導(dǎo)致金融素養(yǎng)差異的影響因素，其中36～45歲居民以及金融行業(yè)從業(yè)人員的金融素養(yǎng)水平相對(duì)較高。上述結(jié)論對(duì)我國(guó)金融教育政策的制定和實(shí)施有著重要的啟示。

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①基金項(xiàng)目：本文為2018年度濟(jì)寧市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“濟(jì)寧市居民金融素養(yǎng)研究”（18JSGX017）。

作者簡(jiǎn)介：劉婷婷 （1985-），女，漢族，山東泰安人，金融學(xué)碩士，主要從事普惠金融、數(shù)字金融方面的研究。