滿開麟

在我國，互聯(lián)網消費金融起步比較晚，屬于新興的朝陽產業(yè)，互聯(lián)網消費金融公司的主要業(yè)務是小額分散地向國內居民個人提供消費性貸款，因此貸款額度小、無抵押擔保、審批快、期限長、材料簡單、借款用途廣是互聯(lián)網消費金融業(yè)務的主要特點[1]。

一、W消費金融公司簡介

2010年3月1日W消費金融公司由M銀行獨資成立，是M銀行旗下的全資子公司，是我國持有牌照的首批消費金融公司之一，主要是為我國居民的個人消費提供小額貸款，W消費金融公司是由人民銀行征信管理部門提供數(shù)據的，受金融辦和銀監(jiān)會監(jiān)管。以W消費金融公司為代表的我國首批消費金融公司目前的客戶群體已有將近六十六萬戶，可見消費金融公司屬于普惠金融模式。隨著網絡技術的飛速發(fā)展以及我國市場經濟的日益完善，W消費金融公司的線下和線上業(yè)務發(fā)展的也很快，在客戶群體的壯大和業(yè)務規(guī)模的擴展等方面更是取得了跨越式的進步。有必要指出的是，我國的消費金融公司不吸收公眾存款，W消費金融公司也不例外，自有資金和同業(yè)拆借是W消費金融公司的資金主要來源。W消費金融公司的主營業(yè)務有現(xiàn)金貸、循環(huán)貸和受托支付三種貸款產品類型，這三種貸款類型有著各自的貸款產品。

二、W消費金融公司存在的運營問題

由于消費金融公司為消費者提供的是沒有任何抵押和擔保的純信用消費貸款，所以W消費金融公司在運營初期的時候，被借款者騙貸的情況時有發(fā)生。面對龐大的信用者群體借款者的騙貸行為五花八門，比如，偽造貸款審核資料、使用暫租的家庭住址合作申報的自營公司是臨時的、所申請貸款的用途被貸款者中途隨意更改等等，同樣的違約行為也出現(xiàn)在W消費金融公司的線上產品的申請中，有些借款者在貸款的時候講明是個人消費貸款，但是款項到手后卻用來做了別的事情，比方說用于經營，更有甚者把款項用來賭博和吸毒等。而另一方面，W消費金融公司下屬好幾個子公司，在面對龐大的信用消費者群體的時候，有的子公司對借款者的個人信息的保密環(huán)節(jié)做得不好。如今，隨著市場經濟的高速發(fā)展，我國消費金融市場同業(yè)競爭的壓力也與日俱增，各個消費金融公司均通過調整年化利率來取得競爭優(yōu)勢。表1是本文對2016年不同消費金融公司的產品利率所作的比較：

從上述幾個消費金融公司的產品利率可以看出，各家消費金融公司的貸款利率都浮動在央行基準利率之上，但是都在央行基準利率的4倍范圍之內，最高的點融消費金融公司的產品利率是23.99%。從表1所示的2016年不同消費金融公司的產品利率數(shù)值來看，W消費金融的業(yè)務拓展受到同業(yè)競爭以及不同的產品定價的沖擊，如錦城消費金融產品利率（7.94%）和平安普惠金融產品利率（8.14%）均低于W消費金融產品利率（8.31%），不同的產品定價對客戶群體的資信要求也是有差異的，很顯然，利率越低消費金融公司對客戶的資信要求越高，W消費金融的經營由于同業(yè)競爭而存在著一定的潛在風險。我們知道，不同的產品種類對借貸者的資信要求也是不同的，如何通過合理劃分客戶群體來經營降低風險是W消費金融面臨的一個重要課題。W消費金融產品的結構如下表2所示：

表2 W消費金融公司的三種貸款產品類型

三、W消費金融公司的風險來源及成因

（一）信用風險

信用風險一是借款者自身，另一個是來自互聯(lián)網消費金融機構，這兩種原因對于互聯(lián)網消費金融風險來源來說是最為常見的。來自于借款者的信用風險主要是由于自身原因或者突發(fā)情況，借款者不能或不愿按時償還貸款而給互聯(lián)網消費金融機構或者資金借出者造成損失的風險。來自于互聯(lián)網消費金融機構的信用風險是在消費者申請貸款時或授信過程中，由于消費信貸市場中存在信息不對稱等現(xiàn)象，被互聯(lián)網消費金融機構利用來侵犯消費者合法權益而給消費者帶來的風險。

互聯(lián)網消費金融的信用風險主要是因為消費者本身信用意識不強，再加上當前絕大多數(shù)消費者在互聯(lián)網消費金融方面的知識比較薄弱，這樣就造成消費者對自己的還款行為不夠重視，按時還貸的意識不強從而造成違約風險。從消費金融公司方面來說，信用風險主要是因為在業(yè)務辦理流程中互聯(lián)網消費金融機構缺乏謹慎的態(tài)度，結果導致對客戶的資料貸前審查不嚴格[2]；還有就是有些客戶申請貸款后中途變更貸款用途，比方說把本來是用于消費行為的貸款中途變更為經營類用途，更有甚者用于涉毒涉賭行為等不能按時還款，造成違約風險。

（二）操作與技術風險

操作與技術風險在互聯(lián)網消費金融領域也比較普遍。由于管理機制落后或者內控制度不健全以及系統(tǒng)出錯或者外部事件所引發(fā)經營中斷等風險都屬于操作風險的范疇。顧名思義，技術風險是由于技術的進步和改變而導致的風險。由于互聯(lián)網技術的發(fā)展極為迅速，互聯(lián)網消費金融公司往往跟不上技術的發(fā)展，從而導致互聯(lián)網消費金融的技術風險的發(fā)生。

互聯(lián)網消費金融操作風險的形成主要有如下三個原因：

第一，互聯(lián)網消費金融在我國屬于新興事物，公司內部控制機制還不完善，公司沒有內部員工的相互制約機制，工作人員在業(yè)務辦理的時候比較隨意，沒有嚴格地按照正常程序去辦理業(yè)務，從而導致了相應的操作風險的產生。

第二，互聯(lián)網消費金融操作風險還存在于互聯(lián)網消費金融公司自身，比如說公司經營中斷或者公司系統(tǒng)的軟件或者硬件出錯以及設備老化等問題給互聯(lián)網消費金融公司帶來的損失都屬于操作風險的范疇。

第三，各種外部事件，比如說恐怖襲擊事件以及自然災害的發(fā)生，也會導致互聯(lián)網消費金融操作風險的發(fā)生。

互聯(lián)網消費金融技術風險的形成主要有如下兩方面原因：

第一，專業(yè)技術人才的缺乏?；ヂ?lián)網消費金融機構需要有強大的技術和研發(fā)能力的專業(yè)技術人員來保障機構業(yè)務的正常運行。而由于互聯(lián)網信息技術的更新速度非常快使得專業(yè)技術人才無法及時地應對新技術環(huán)境，更有一些專業(yè)技術人才不斷地跳槽使得互聯(lián)網消費金融機構的技術人才流失嚴重[3]。

第二，黑客攻擊等突發(fā)事件是導致互聯(lián)網消費金融技術風險的另一個主要誘因?；ヂ?lián)網平臺是完成互聯(lián)網消費金融業(yè)務的必備條件，也是黑客攻擊互聯(lián)網消費金融的主要場地，而對于很多系統(tǒng)漏洞互聯(lián)網消費金融機構無法做到及時的修補，于是被黑客攻擊的事件就會經常發(fā)生。

四、W消費金融公司的風險防范措施

（一）信用風險防范措施

W消費金融公司是通過引進西班牙桑坦德先進的科學管理技術來降低風險的。這套管理技術是圍繞業(yè)務分析和客戶管理服務以及信貸審批等幾方面建立起來的，它可以針對不同的客戶的信用等級以及資產情況更科學、更準確地授予客戶合理的信貸額度以及產品利率。而且由于準確地掌握了客戶的信用信息，所以整個授信流程也變得更加快速便捷，預防了客戶可能存在的騙貸行為，在一定程度上降低了信用風險。

（二）操作風險防范措施

一方面，W消費金融公司通過引進高端人才，利用他們豐富的信貸受理業(yè)務與審批業(yè)務的業(yè)內經驗來完善系統(tǒng)內部的操作流程；另一方面，W消費金融公司很注重加強公司員工的整體業(yè)務培訓，通過提升員工的各種技能與整體職業(yè)素養(yǎng)以及通過規(guī)范員工的實踐操作流程，從源頭上避免可能會出現(xiàn)的操作風險。

同時，對員工的操作技能進行定期的嚴格考核，并對員工實行合理有效的獎懲制度，促進員工自覺地規(guī)范自己的操作行為，不斷提升操作水平，這一切都大大地降低了操作風險。