財務指標在企業(yè)管理中的實踐

劉杰 王一帆

【摘 要】隨著企業(yè)的經(jīng)管難度日漸提升，單一的財務報告分析往往只限于對涉及資金的活動進行評價，而不是從綜合績效上對企業(yè)的行為提出建議，從而難以使企業(yè)綜合管理發(fā)揮其應有的作用。本文在通過闡述現(xiàn)存企業(yè)財務分析指標體系及其各方面的缺陷后，希望可以用淺薄的知識設計出相應的改進對策和方案。

【關鍵詞】財務指標；企業(yè)管理；實踐

一、引言

隨著經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，各個行業(yè)都面臨著激烈的市場競爭，行業(yè)規(guī)模也在逐漸擴大，與此同時，人民的生活水平也大幅提高，如何實現(xiàn)財富增值已經(jīng)成為了廣大群眾關注的焦點，尤其是在高速信息化、網(wǎng)絡化的今天，在選擇投資的范圍日趨廣泛的同時也存在著一定風險，所以增強財務分析意識、提高規(guī)避風險的能力勢在必行。

二、財務指標分析

（一）財務指標分析

財務指標分析是指對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的分析，包括對企業(yè)償債能力、運營能力、盈利能力和發(fā)展能力的相應指標分析。通常由企業(yè)內專業(yè)素質較高的報表分析員或者管理者進行對企業(yè)財務報表的分析與考核。

（二）企業(yè)償債能力分析

企業(yè)償債能力主要用于反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營能力。若一個企業(yè)存在較低的償債能力，則不僅表明該企業(yè)資金緊張，難以承擔日常的經(jīng)營支出，而且說明企業(yè)資金周轉情況差，當債務到期時難以償還，甚至有面臨破產的風險。企業(yè)償債能力分析主要分為短期和長期償債能力分析。

（三）企業(yè)營運能力分析

資產是能為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的寶貴經(jīng)濟資源，同時又能為償還負債提供堅固的后盾，因此，企業(yè)的資產管理在極大程度上直接影響著企業(yè)獲取經(jīng)濟利益的能力及企業(yè)資本的安全。營運能力分析是通過企業(yè)各項資產的周轉速度來衡量企業(yè)資產利用的效率。一般而言，資金周轉速度與企業(yè)的各項資產進入生產、銷售等環(huán)節(jié)的速度呈正比，若企業(yè)擁有相比同行更快的資金周轉速度，其就可以在利用相同數(shù)量的資金的前提下，生產出數(shù)量更多的產品，在市場上獲取更多的份額，從而獲取更多的回報。營運能力分析又細分為流動資產營運能力分析和非流動資產營運能力分析。

1.企業(yè)盈利能力分析

企業(yè)能否獲取利潤、資本能否不斷升值主要通過盈利能力來體現(xiàn)。盈利水平的高低是一個相對的概念，即相對于一定的資源投入而言，企業(yè)能在最大程度上獲得多少的利潤。盈利能力指標分析是通過總資產凈利率、銷售凈利率和凈資產凈利率指標進行分析與評價的，不僅是企業(yè)財務分析的重點，也是企業(yè)成敗的關鍵，企業(yè)要想真正做到持續(xù)經(jīng)營，就必須保持長期盈利的趨勢。

2.企業(yè)發(fā)展能力分析

發(fā)展能力主要考核企業(yè)能否在保持現(xiàn)有市場份額和影響力的基礎上，擴大規(guī)模的潛在能力。分析企業(yè)發(fā)展能力時，主要考察銷售增長率、資本累計率和總資產增長率等指標。

三、財務指標分析存在問題的原因分析

（一）內部原因分析

1.部門間缺乏協(xié)作配合

人們普遍認為，財務、資金管理等工作只是財務部門單方面的責任，事實上，每一個在正常運作的部門里，每天都會發(fā)生資金的流動、使用，各部門需要對每日發(fā)生的資產及負債的變化進行詳細的記錄，并確保記錄的完整性和真實性。如果沒有集團各子公司、各部門相互協(xié)作，及時提供準確無誤的財務信息，將會對期末財務報表的及時編制帶去極大的不便，那么集團則無法向信息使用者提供及時有效的有助于決策制定的信息。

2.財務系統(tǒng)有待完善

隨著20世紀80年代計算機技術在整個會計核算體系得到進一步發(fā)展，會計電算化使得會計核算對應的流程發(fā)生了較大的變化，從數(shù)據(jù)的收集、存儲到記賬、編制報表，計算機技術都有較深遠的影響。但是，會計電算化僅僅將會計流程和計算機相結合，并未從根源上改變原有的會計流程，尤其是對像阿里巴巴這樣的集團企業(yè)而言，很多決策信息需要各部門的成員綜合分析，集團企業(yè)內部的信息多層化問題加劇。如果沒有一個集成化程度較高的系統(tǒng)起到“連線搭橋”的作用，容易造成信息的孤島化，決策的時效性和準確性會受到極大的影響，無法處理好母子公司間的資金分配問題。

（二）外部原因分析

1.宏觀環(huán)境的不斷變化

隨著經(jīng)濟全球一體化的進一步推進，國際間貿易不斷頻繁化，國內財政、貨幣政策也隨之不斷變化，我國企業(yè)對外投資活動越來越常態(tài)化，在當前匯率變動較大的國際大趨勢下，外幣報表的折算往往面臨著以下兩個問題：報表折算匯率的選擇和外幣報表的折算過程中產生匯兌損益的處理。在采用不同的匯率進行折算時，勢必會產生差額，但在這個過程中產生的收益或者損失都不是企業(yè)集團實際經(jīng)營所帶來的。

2.法律法規(guī)監(jiān)管有待完善

自上世紀90年代初以來，我國證券市場對上市企業(yè)信息披露制度的要求逐漸完善，逐漸發(fā)展并形成了以《證券法》為主體，其他相關法規(guī)規(guī)章為補充的全方位多層次的制度體系。但是相比較信息披露制度建立較早的美國而言，我國的法律法規(guī)體系仍需要進一步完善，美國采取了注冊制，其實質就是進行信息的完全披露，證券市場對信息的完整度要求極高。不同國家法律制度體系對上市公司財務報表范圍的不同界定容易造成財務信息的不對稱。

四、改善財務指標分析的對策

（一）改善財務指標分析的內部對策

1.加強員工培訓及部門間的協(xié)作

對于集團各部門的管理人員及核心骨干人員進行基本財務知識的培訓，增強財務意識，了解會計處理的基本流程以及提供準確有效的財務數(shù)據(jù)的重要性，了解企業(yè)各部門的關聯(lián)關系，倡導協(xié)同合作精神。

2.建立互聯(lián)網(wǎng)模式下統(tǒng)一的財務系統(tǒng)

充分利用高速快捷的互聯(lián)網(wǎng)，有效打破因為集團企業(yè)本身所具備的顯著的跨地域、跨行業(yè)、多元化經(jīng)營特征所導致的時間與空間的障礙。可以采用實時集中的財務管理模式，利用B/S（瀏覽器/服務器）技術，通過集團內部的數(shù)據(jù)庫進行實時數(shù)據(jù)交互，使得各個部門能夠及時有效地將數(shù)據(jù)傳輸?shù)郊瘓F總部，實現(xiàn)母子公司信息的有效共享，有利于打破信息多層化的局限，加快掌握信息的速度，確保信息的真實準確性。

3.加強對財務報表的內部監(jiān)管

不僅要加強督促財務報表的規(guī)范化，還要提高財務人員的職業(yè)道德和技術水平，建立強有力的內控制度，分工明確，防止包庇串通，堅決抵制舞弊造假行為。加大對財務人員的業(yè)務培訓力度，提高員工的綜合素質以及業(yè)務水平，為財務分析創(chuàng)造良好的企業(yè)環(huán)境。并且，在對企業(yè)之間或企業(yè)不同時期的財務狀況進行比較的時候，必須就其使用的會計政策和會計方法是否具備一致性和可比性進行討論分析。對于同一個財務指標，數(shù)據(jù)的選擇和計算應該做到始終如一，除非有充足證據(jù)證明應當改變計算口徑，一般情況下不允許財務人員對計算口徑做出隨意的改動。

（二）改善財務指標分析的外部對策

1.國家政府完善法律法規(guī)

人類世界存在著兩種秩序：自然秩序和社會秩序。要維持有序的社會秩序就需要強有力的法律作為支撐。證券市場理應是一個公平公正有序競爭的市場，這種環(huán)境建立需要有法律作保證，就境外上市的公司而言，不管是上市地的證券交易所還是上市公司所屬國家，都應該制定全面有效的法律法規(guī)規(guī)范上市公司的行為。參考美國聯(lián)邦政府頒布的《1933年證券法》以及《1934年證券交易法》，結合中國證券市場自身的特點，將其與中國的社會主義市場經(jīng)濟體制相結合，進一步完善現(xiàn)存的中國證券法。

2.社會各界加強監(jiān)管力度

企業(yè)應受政府和社會的雙重外部監(jiān)督。注重對注冊會計師、審計師的資格審查復核，確保其有足夠的專業(yè)素養(yǎng)和道德素養(yǎng)出具意見報告；形成國家財政局、稅務局、銀監(jiān)會等重要機構的信息共享局面，加大執(zhí)法力度，對存在的違法行為進行嚴厲的打擊；鼓勵社會大眾揭露企業(yè)的不法行為，利用輿論的力量凈化市場環(huán)境，形成公平競爭的良好局面。

【參考文獻】

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