楊夢影 于恩鋒

摘要：基于 2018年樂山市居民金融素養(yǎng)問卷調(diào)查，現(xiàn)探究了樂山市不同群體的金融素養(yǎng)現(xiàn)狀，定性分析了居民的金融素養(yǎng)差異，其中調(diào)查結(jié)果定性分析包括居民行為分析;居民金融知識水平分析;金融技能分析;態(tài)度分析等，并提出進(jìn)一步提升居民金融素養(yǎng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：金融素養(yǎng);問卷調(diào)查;定性分析

中圖分類號：F832.7? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）01-0114-04

一、文獻(xiàn)綜述

國際經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）認(rèn)為，居民的金融素養(yǎng)是影響一國經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展與穩(wěn)定的重要因素之一，并將其定義為居民對金融概念和風(fēng)險的認(rèn)知、理解以及應(yīng)用。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品在不斷的豐富，居民面對的金融環(huán)境也隨之復(fù)雜，居民擁有良好的金融素養(yǎng)水平，有利于做出適當(dāng)正確的金融決策，在提高自身金融福利的同時，降低社會整體的金融風(fēng)險。

現(xiàn)有的研究都為金融素養(yǎng)的重要性予以證明，金融素養(yǎng)水平與各種個人或家庭金融行為產(chǎn)出是正相關(guān)的。Campbell（2006）、Stango等（2009）、Huston等（2012）、尹志超等（2014）、曾志耕等（2015）、吳衛(wèi)星等（2018）大量中外學(xué)者的研究都支持相似或相同的結(jié)論，金融素養(yǎng)的提高有利于個人或家庭金融行為決策的優(yōu)化、降低金融行為決策的盲目性、降低金融風(fēng)險?；诨疽恢碌恼J(rèn)知，對影響金融素養(yǎng)的因素做出分析以及研究，如何提高居民金融素養(yǎng)水平就成為一個合乎邏輯的研究方向了。羅靳雯和澎湃（2016）、廖理和張金寶（2011）、吳衛(wèi)星等（2010）國內(nèi)學(xué)者以相關(guān)數(shù)據(jù)庫為依托，對國內(nèi)居民金融素養(yǎng)水平的研究證明，雖然這個研究方向的結(jié)論存在差異，但共識仍是存在的，性別、年齡、收入、教育背景等個體差異是重要的影響因子。實證研究離不開相關(guān)數(shù)據(jù)的支持，國內(nèi)層面的研究主要有兩類，一類是依賴西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融研究中心的“中國家庭金融調(diào)查項目（CHFS）”數(shù)據(jù)庫，進(jìn)行全國層面的研究，如俞夢巧和董致臻（2017）。另一類是針對區(qū)域的調(diào)查研究，比如王宇熹和范潔（2015）對上海市的調(diào)查研究。除此之外，中國人民銀行也發(fā)布了《消費者金融素養(yǎng)調(diào)查報告》。

金融素養(yǎng)影響因子在不同地區(qū)的差異性決定，需要做更細(xì)化的區(qū)域調(diào)查研究，現(xiàn)研究意義就在于通過對樂山市次級區(qū)域的調(diào)查，更為細(xì)致的刻畫樂山市的居民金融素養(yǎng)水平，可以更精確的為樂山市居民金融消費者進(jìn)行畫像。

二、調(diào)查樣本結(jié)構(gòu)

課題小組于2018年12月，在樂山市內(nèi)開展居民金融素養(yǎng)問卷調(diào)查，根據(jù)簡單隨機抽樣調(diào)查，線上線下共發(fā)放問卷500份，有效問卷456份。樣本基本涵蓋了不同年齡階段、學(xué)歷層次和家庭收入的居民。樣本基本信息的綜合描述見表1。

三、調(diào)查結(jié)果定性分析

（一）居民行為分析

表2給出了此次調(diào)查的居民相關(guān)金融行為結(jié)果。調(diào)查結(jié)果顯示，居民對自己未來養(yǎng)老支出有一定的計劃，大部分居民在選擇投資時，基本根據(jù)自己的實際情況選擇，較為合理，對金融糾紛的投訴途徑有一定的了解。

居民養(yǎng)老支出來源呈現(xiàn)多元化態(tài)勢，調(diào)查結(jié)果顯示，消費者選擇最多的三項為依靠“養(yǎng)老保險”（43.2%）、依靠“退休金”（21.7%）和“日常固定規(guī)劃盒儲蓄”（11.2%）。在投資的風(fēng)險偏好中，選擇最多的是“略高風(fēng)險或略高回報項目”（56.8%），只有占比很少的一部分能夠接受高風(fēng)險、高收益（4.4%），大部分居民還是會選擇風(fēng)險偏低或保本型的投資。居民在申請貸款前衡量的因素中，有接近半數(shù)的居民未申請過貸款（45.2%），申請過貸款的居民中，會認(rèn)真比較不同銀行貸款產(chǎn)品的比例最高（31.6%），沒有進(jìn)行比對的占比14.3%，少部分居民是在同家銀行比對不同類型的產(chǎn)品（9%）。在購買理財產(chǎn)品時，首先，居民們最關(guān)心“是否為保本產(chǎn)品”（41.80%），這點與上面的風(fēng)險偏好相呼應(yīng)，在做理財時，不愿意去承受更多的風(fēng)險來獲得高收益。其次，“要看清產(chǎn)品是銀行自發(fā)還是代銷”（39.00%），銀行代銷產(chǎn)品相對于銀行自發(fā)的，可能會使投資者承擔(dān)預(yù)期之外的收益風(fēng)險。最后，“募集資金的投資方向”（19.20%）這一部分居民可能在日常生活中比較關(guān)注經(jīng)濟(jì)動向，能夠較為準(zhǔn)確的掌握投資趨勢。

當(dāng)消費者購買金融產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生糾紛時（見圖1），調(diào)查結(jié)果顯示有25.20%的居民向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局進(jìn)行投訴，24.50%的居民利用“12315”消費者投訴熱線進(jìn)行投訴，有22.80%的居民向提供該商品或服務(wù)的金融機構(gòu)進(jìn)行投訴，11.50%向當(dāng)?shù)毓ど滩块T進(jìn)行投訴，9.70%的居民向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行進(jìn)行投訴，3.1%的居民向家人和朋友求助，另有3.2%的消費者不知如何投訴。

（二）居民金融知識水平分析

消費者金融知識整體水平有待提高，對各類金融知識的掌握程度存在著較大的差異（見表3）。居民對銀行卡和價格指數(shù)以及金融時訊的掌握情況相對較好，了解程度高于對投資的了解程度，遠(yuǎn)高于對儲蓄的了解。平均正確率僅35.9%，居民金融知識整體水平有待提高。

關(guān)于儲蓄知識的調(diào)查包括兩個問題。當(dāng)問到目前我國人民幣活期存款利率為多少時，只有13.6%的居民選擇正確。另外一個問題，一筆價值為10 000元的存款為期兩年，利率10%，利息按復(fù)利每年支付一次，該筆存款到期時為多少？有14.5%的居民選擇正確。投資知識調(diào)查包括兩個問題。當(dāng)讓消費者從銀行存款、理財產(chǎn)品、股票基金、債券、房地產(chǎn)、人壽保險和期貨中選擇風(fēng)險最大的投資產(chǎn)品時，調(diào)查結(jié)果有25.4%的居民回答正確，選擇了“期貨”。當(dāng)問到居民“股市市盈率是越高越好嗎”時，只有28.9%的人選擇正確。

當(dāng)詢問消費者是否知道信用卡、借記卡和儲值卡的區(qū)別時，66.2%的消費者知道兩者的區(qū)別。當(dāng)問到“如果您工資上漲了10%，居民消費價格指數(shù)從70上升到77，您認(rèn)為您的收入水平提高了嗎？”，有53.7%的居民選擇正確，選擇了“沒有提高”。當(dāng)問到居民對最近的幾個大事件（資管新政、結(jié)構(gòu)性存款、存款保險制度、深港通、人民幣國際化）的了解時，了解其中一個及以上的居民占到了49.1%。

（三）金融技能分析

居民在金融產(chǎn)品決策時注重的還是保本，在選擇金融產(chǎn)品和服務(wù)時，主要是靠自己，對假幣也有一定的識別能力（見表4）。首先，居民在選擇金融產(chǎn)品時考慮最多的還是產(chǎn)品的保本性（17.70%），其次是手續(xù)費的高低（15.90%）、產(chǎn)品的收益率（14.10%），金融產(chǎn)品期限與收益率相差很近（14.80%），再次是產(chǎn)品種類（11.50%），購買產(chǎn)品時的服務(wù)質(zhì)量（10.60%）和企業(yè)知名度（10.30%）。最后，另有5.10%的居民有其他的原因。當(dāng)詢問消費者選擇金融產(chǎn)品或服務(wù)主要依靠的途徑時，47.8%的居民主要根據(jù)自己的金融知識和所獲得的信息獨立選擇，11%依賴銀行員工的推介，9.2%來自朋友或親戚的推薦，少部分居民依靠非銀行銷售人員的推介（3.5%），和所在工作單位的推薦（2.9%），還有25.7%的居民無金融產(chǎn)品或服務(wù)購買經(jīng)歷。

當(dāng)詢問居民如何辨別2005版100元紙幣真?zhèn)螘r，調(diào)查結(jié)果有 26.70%的消費者選擇了“凹凸圖文和手感線”，22.10%的消費者選擇了“水印”，15.30% 的消費者選擇了“安全線”，14.30%的消費者選擇了“隱形面額數(shù)字”，12.40%的消費者選擇了“光變油墨面額數(shù)字”，還有9.30%的消費者不知道如何辨別。

（四）態(tài)度分析

當(dāng)詢問消費者對金融知識普及和教育的重要性時（見表5），34.90%的消費者認(rèn)為金融知識普及“非常重要”，40.8%的居民認(rèn)為“重要”，有16.9%的居民認(rèn)為“一般重要”，另有7.4%的居民認(rèn)為“不重要”或者“無所謂”。當(dāng)詢問消費者是否同意在銀行A的不良信用記錄，不會對從銀行B申請貸款產(chǎn)生負(fù)面影響時，調(diào)查結(jié)果顯示，有42.3%的消費者回答正確，選擇了“不同意”。

當(dāng)詢問居民哪種方式最能有效地幫助其了解所需要的金融知識時（圖2），排在前五位的分別是“通過金融機構(gòu)網(wǎng)點發(fā)放宣傳資料”“通過互聯(lián)網(wǎng)” “通過電視宣傳”“通過短信、微信等手機信息”和“通過報刊、雜志宣傳”，選擇上述方式的消費者占比分別為20.20%、20.20%、13.10%、10.00%和9.60%。

四、結(jié)論

從目前得到的樂山市樣本數(shù)據(jù)中可知，樂山市居民整體的金融能力不高，人們已經(jīng)對常識性的金融知識有了一定的認(rèn)識，但新型金融知識是現(xiàn)階段居民最需要的，所以可以就金融技能、行為方面向居民提供多層次的金融教育。鑒于金融掃盲的重要性，金融宣傳必須改變做法，將金融知識的傳播與金融技能的發(fā)展結(jié)合起來，不僅使消費者了解金融知識和概念，還能在了解的基礎(chǔ)上實際運用。要重視金融素養(yǎng)的弱勢群體，低學(xué)歷者、老年人、低收入人群都是宣傳的重點對象，還要重視不同群體居民的消費訴求，根據(jù)他們的實際需求進(jìn)行宣傳。要將金融教育的落實放在戰(zhàn)略性高度來看待，才能扭轉(zhuǎn)金融知識在居民心中分量過輕的現(xiàn)實情況，只有進(jìn)一步落實金融教育在地區(qū)的開展，而非將其看作是一項短暫的、間斷性的工作，才能在未來出現(xiàn)更多具備高水平金融能力的人才。

參考文獻(xiàn)：

[1] Campbell J Y. Household Finance[J]. The Journal of Finance， 2006（4）：1553-1604.

[2] Huston S J ， Finke M S，Smith H.A financial sophistication proxy for the Survey of Consumer Finances[J]. Applied Economics Letters， 2012（13）：1275-1278.

[3] Stango V， Zinman J. Exponential Growth Bias and Household Finance[J]. Journal of Finance， 2009（6）：2807-2849.

[4] 曾志耕，何 青，吳 雨，等. 金融知識與家庭投資組合多樣性[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2015（6）：86-94.

[5] 廖 理，張金寶.城市家庭的經(jīng)濟(jì)條件、理財意識和投資借貸行為——來自全國24個城市的消費金融調(diào)查[J].經(jīng)濟(jì)研究，2011（s1）：17-29.

[6] 羅靳雯，彭 湃.教育水平、認(rèn)知能力和金融投資收益——來自CHFS的證據(jù)[J].教育與經(jīng)濟(jì)，2016（6）：77-85.

[7] 王宇熹，范 潔.消費者金融素養(yǎng)影響因素研究——基于上海地區(qū)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)的實證分析[J].金融理論與實踐，2015（3）：70-75.

[8] 吳衛(wèi)星，易盡然，鄭建明.中國居民家庭投資結(jié)構(gòu)：基于生命周期、財富和住房的實證分析[J].經(jīng)濟(jì)研究，2010（s1）：72-82.

[9] 尹志超，宋全云，吳 雨.金融知識、投資經(jīng)驗與家庭資產(chǎn)選擇[J].經(jīng)濟(jì)研究，2014（4）：62-75.

[10] 俞夢巧，董致臻.收入、人口年齡結(jié)構(gòu)與居民家庭金融資產(chǎn)選擇——基于CHFS（2011）的經(jīng)驗證據(jù)[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2017（12）：109-111.

[責(zé)任編輯：王功巧]