王曉霞 李翠平

[摘? ? 要] 不良資產(chǎn)是一個(gè)隨著市場經(jīng)濟(jì)的確立與發(fā)展以及商業(yè)銀行的產(chǎn)生應(yīng)運(yùn)而生的概念，它與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)。文章對民營資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析，并提出了相應(yīng)的解決措施。

[關(guān)鍵詞] 民營資產(chǎn);不良資產(chǎn);處置;“互聯(lián)網(wǎng)+”;居間服務(wù)

0? ? ? 引? ? 言

在當(dāng)前金融市場環(huán)境下，不良資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，國有資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的局限性凸顯，而民營資產(chǎn)管理公司經(jīng)過長期的探索和沉淀，急需找到高回報(bào)的投資項(xiàng)目，也將目光瞄準(zhǔn)了不良資產(chǎn)這一領(lǐng)域，迫切希望進(jìn)入市場分享利潤。與此同時(shí)，民營資產(chǎn)管理公司也面臨許多不可忽視的問題，制約其公平合理地參與不良資產(chǎn)處置市場。因此進(jìn)一步提高不良資產(chǎn)處置效率和質(zhì)量，已成為民營資產(chǎn)管理公司的廣泛共識和迫切要求。

1? ? ? 民營資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)存在的問題

1.1? ?金融監(jiān)管乏力

近幾年，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融行業(yè)的發(fā)展也日漸成熟，金融監(jiān)管政策和體系也日漸完備。但與國際先進(jìn)的西方金融經(jīng)濟(jì)體制相比，目前我國金融行業(yè)的管理和發(fā)展仍然存在許多沒有解決和沒有發(fā)現(xiàn)的問題。具體有以下幾個(gè)方面。

1.1.1? ?監(jiān)管目標(biāo)錯(cuò)位

目前我國沒有科學(xué)系統(tǒng)地確立金融監(jiān)管方向。監(jiān)管方向忽略了問題源頭的規(guī)避，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)防控不到位，金融防范措施漏洞百出。金融監(jiān)管更注重應(yīng)對問題解決問題的研究，舍本逐末，導(dǎo)致了現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系側(cè)重規(guī)范性的經(jīng)營過程而不注意防控經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置能力沒有得到提升，風(fēng)險(xiǎn)防控能力也被忽略了，無法防控潛在風(fēng)險(xiǎn)。

1.1.2? ?監(jiān)管重心不明確

我國金融行業(yè)監(jiān)督管理部門將監(jiān)管重點(diǎn)放在了商業(yè)銀行對外經(jīng)營活動上，也就是放在了銀行系統(tǒng)的外部，對于銀行系統(tǒng)內(nèi)部的監(jiān)管欠缺很多，對銀行工作人員和領(lǐng)導(dǎo)階層的把控能力不足，無法督促其切實(shí)履行職責(zé)，導(dǎo)致銀行信貸過程中審核和放貸不規(guī)范，直接埋下隱患，這是由我國銀行信貸采用的由信貸人員考察授信的模式造成的。

1.1.3? ?監(jiān)管方式落后，手段較為單一

我國金融監(jiān)管部門主要以現(xiàn)場檢查的方式對國有商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管人員所進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)報(bào)表和檢查工作也是被動、機(jī)械地按照銀行政策規(guī)定操作或者是為了完成上級領(lǐng)導(dǎo)的要求和指示。這種工作方式和心態(tài)就使得信貸出現(xiàn)問題后，只需要少數(shù)人出來承擔(dān)責(zé)任就可以，多數(shù)人因?yàn)榘凑账^的規(guī)定而避免受到懲罰，這就造成了實(shí)際工作中缺乏對銀行全面、系統(tǒng)的監(jiān)管。此外，金融監(jiān)管手段落后于市場模式的發(fā)展，監(jiān)管系統(tǒng)相對于現(xiàn)有問題欠缺嚴(yán)重，沒有切實(shí)有效的方式。金融網(wǎng)絡(luò)化和電子化對陳舊的監(jiān)管方式提出了挑戰(zhàn)，如何更好地避免類似失誤和不負(fù)責(zé)任的工作是擺在監(jiān)管部門面前的一個(gè)關(guān)鍵問題。

1.2? ?國有商業(yè)銀行經(jīng)營意識和風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄

金融產(chǎn)品開發(fā)乏力，監(jiān)督制約機(jī)制不健全。長期以來，商業(yè)銀行的經(jīng)營專注于擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和增設(shè)業(yè)務(wù)部門，沒有有效的風(fēng)險(xiǎn)防控體系和金融系統(tǒng)管理體系。首先，商業(yè)銀行成立之初就沒有真正地參與市場經(jīng)濟(jì)，受自身和政策的限制長期固定在單一的經(jīng)營模式下，而客戶也只能被動接受銀行推出的理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品。其次，商業(yè)銀行自身針對信貸主體的評估水平不高，在信貸過程中對風(fēng)險(xiǎn)的評估能力不足，往往簡單地走走程序就判定一個(gè)企業(yè)是否適合授信以及授信規(guī)模，在催收失敗后就把原因歸結(jié)于市場和企業(yè)自身經(jīng)營上，缺乏一套完整的防控和處置體系。最后，監(jiān)督機(jī)制不健全，商業(yè)銀行內(nèi)部和外部的監(jiān)管體制缺少系統(tǒng)有效的管理，加上銀行之間的不正當(dāng)競爭，一些商業(yè)銀行為了業(yè)務(wù)量競相對市場主體授信，無法得到有效的控制和管理。

1.3? ?法制不健全

隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)立法需要不斷完善，政府在政策方面以及在法律法規(guī)方面需要加快確立完善的規(guī)章制度，適時(shí)給予欠賬“老賴”更大的壓力，同時(shí)避免過多干預(yù)市場，將不良資產(chǎn)的處置放在市場，放在大眾視線下，不給“老賴”賴賬的機(jī)會，同時(shí)為商業(yè)銀行避免過度貸款風(fēng)險(xiǎn)提供幫助。

1.4? ?專業(yè)人才的缺失

不良資產(chǎn)處置尚未形成比較成熟的行業(yè)，雖然有一些投資者已經(jīng)看到了該行業(yè)的價(jià)值與潛力，也有機(jī)構(gòu)從中獲益，但大多為偶然機(jī)會，沒有成熟的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐規(guī)范。當(dāng)前從業(yè)者多為過去從事銀行業(yè)務(wù)工作和法律服務(wù)工作的人，四大國有資產(chǎn)管理公司的人員都是從銀行分離出來的，對不良資產(chǎn)主要限于管理而不是處置。高校金融專業(yè)設(shè)置中對于不良資產(chǎn)處置僅從金融學(xué)角度有所涉及，并沒有針對不良資產(chǎn)處置開展專業(yè)及學(xué)科建設(shè)，導(dǎo)致專業(yè)人才極度缺乏。

2? ? ? 民營資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的改進(jìn)思路

2.1? ?完善相關(guān)法律法規(guī)

對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的有關(guān)不良資產(chǎn)處置居間平臺進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)范和整改。首要任務(wù)就是政府針對經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和金融行業(yè)發(fā)展趨勢研究制定一套完備的管理辦法，以期對“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”處置平臺的弊端進(jìn)行整改，對未來行業(yè)的發(fā)展提供指導(dǎo)，這就要求政府管理合理，有預(yù)見性、針對性和科學(xué)性，使得互聯(lián)網(wǎng)平臺上的不良資產(chǎn)處置日漸規(guī)范化和制度化。用政策引導(dǎo)和規(guī)范“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”處置業(yè)務(wù)的發(fā)展，使其發(fā)展過程可控、可調(diào)，避免對經(jīng)濟(jì)造成不良影響。在此過程中還要提高資本方的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，要加強(qiáng)網(wǎng)上處置平臺自身的建設(shè)和行業(yè)系統(tǒng)建設(shè)，從處置方面創(chuàng)新方式、提高效率、擴(kuò)大成果。行業(yè)的管理者或者領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)當(dāng)降低姿態(tài)，大量地吸收民間潛在客戶進(jìn)入不良資產(chǎn)處置行業(yè)，降低互聯(lián)網(wǎng)居間平臺在拍賣、交易等處置過程中的市場準(zhǔn)入門檻，放寬準(zhǔn)入政策性標(biāo)準(zhǔn)和要求，使進(jìn)入市場后的管理和規(guī)范更加嚴(yán)格。充分給予不良資產(chǎn)處置參與者的空間，政府政策只給方向，法律法規(guī)只防范犯罪，讓更多的人參與進(jìn)來會增加更多的處置渠道，其中包括民營資本個(gè)人投資以及國外資本的投資，避免因?yàn)閷?shí)際接受轉(zhuǎn)讓或者有能力處置不良資產(chǎn)的市場主體受到過多限制無法參與競買、報(bào)價(jià)等活動，導(dǎo)致此類活動無人問津，從而造成在一級市場的流轉(zhuǎn)中，價(jià)格過低影響不良資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值等現(xiàn)象。同時(shí)推出一系列的行業(yè)準(zhǔn)則加以把控，規(guī)范處置方式和渠道，做好法律風(fēng)險(xiǎn)、社會風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制。

2.2? ?建立全國性的不良資產(chǎn)信息網(wǎng)絡(luò)居間服務(wù)平臺

為了要確保平臺信息的有效性，保證平臺用戶和受眾的廣泛性以及平臺自身管理運(yùn)營的合理性，應(yīng)打造一個(gè)多層次、全方位的不良資產(chǎn)網(wǎng)上交易平臺，將廣闊的市場濃縮在方寸平臺之間。首先要完善平臺數(shù)據(jù)。作為互聯(lián)網(wǎng)共享平臺，應(yīng)當(dāng)豐富有關(guān)不良資產(chǎn)信息，與四大資產(chǎn)公司及地方資產(chǎn)公司合作，包括國外資產(chǎn)公司及處置團(tuán)體，將他們的資產(chǎn)信息進(jìn)行整合，達(dá)到項(xiàng)目來源多樣化、廣泛化，將信息公開。根據(jù)這幾年“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”處置模式的發(fā)展?fàn)顩r來看，在今后的幾年中，互聯(lián)網(wǎng)必將為不良資產(chǎn)的處置發(fā)揮舉足輕重的作用，成為金融市場中不可或缺的部分。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)由人民銀行和監(jiān)管部門牽頭，與市場中的多方主體聯(lián)合建立起一個(gè)規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)交易平臺。而平臺背后的運(yùn)營商或者是管理者要著重注意經(jīng)營管理過程中的程序化和標(biāo)準(zhǔn)化，打造一個(gè)不良資產(chǎn)處置的網(wǎng)絡(luò)市場。在政策允許的條件下，通過平臺與商業(yè)銀行和國有資產(chǎn)管理公司進(jìn)行持續(xù)對接，打造一個(gè)全方位的不良資產(chǎn)信息平臺，將單一的業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到公告、交易、流轉(zhuǎn)、處置、退出。利用平臺的優(yōu)勢提高不良資產(chǎn)的處置速度。其次，互聯(lián)網(wǎng)面對的是大眾平臺，每個(gè)客戶的需求都是不一樣的，他們根據(jù)各自的需求獲取自己需要的信息從而真正地參與進(jìn)來，擴(kuò)大不良資產(chǎn)的市場規(guī)模，因此在建立統(tǒng)一的、專業(yè)化的不良資產(chǎn)處置平臺的同時(shí)，還需要充分加強(qiáng)各平臺之間的聯(lián)系，將各平臺的側(cè)重點(diǎn)結(jié)合起來，組成一個(gè)系統(tǒng)的服務(wù)平臺。試想，只有將所有平臺聯(lián)系在一起，所有信息和客戶共享，不良資產(chǎn)市場才算是真正地在網(wǎng)絡(luò)平臺上成立，而不該局限于“一城”和“一個(gè)服務(wù)器”的范圍，要放眼整個(gè)市場。

2.3? ?與不良資產(chǎn)處置的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式相結(jié)合

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處于下行周期，不良資產(chǎn)的處置是金融領(lǐng)域關(guān)注的重要問題。由于不良資產(chǎn)處置周期長、資本投入耗費(fèi)較大的特點(diǎn)，近幾年日漸興起的一些創(chuàng)新方式都遇到了自身發(fā)展不足或者處置經(jīng)驗(yàn)不足的瓶頸，這就要求民營資產(chǎn)管理公司的創(chuàng)新要與傳統(tǒng)相結(jié)合，不能只顧眼前，要充分結(jié)合運(yùn)用以往積累的經(jīng)驗(yàn)和成果。作為居間交易的主導(dǎo)者，互聯(lián)網(wǎng)平臺不只注重信息的廣泛性和全面性，也應(yīng)當(dāng)注重合作模式的構(gòu)建和創(chuàng)新。例如建立專門的合作版面，與信息版面進(jìn)行區(qū)分，提供不同的合作方式選擇，點(diǎn)擊該選項(xiàng)就可以找到許多認(rèn)同該模式的人，通過層級和條件篩選，在網(wǎng)絡(luò)上就可以達(dá)成初步協(xié)定，方便快捷地促成多方互選及合作。通過簡單的技術(shù)手段就可以很方便地將復(fù)雜的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化的投資產(chǎn)品。比如債券、基金、理財(cái)產(chǎn)品等，有效地解決了資產(chǎn)處置結(jié)構(gòu)化的歷史問題，普通的大眾投資者可以在不需要面對差異化的情況下獲得可觀收益，金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)交易所等機(jī)構(gòu)則是通過自身專業(yè)化的交易服務(wù)獲得中間收入，實(shí)現(xiàn)輕量化資本的資產(chǎn)處置。

2.4? ?快速建立不良資產(chǎn)處置理論系統(tǒng)

民營資產(chǎn)管理公司應(yīng)與高等院校合作，在法律、金融、財(cái)會等專業(yè)中設(shè)置不良資產(chǎn)管理專業(yè)，形成完整的理論體系和培訓(xùn)系統(tǒng)，儲備綜合性人才，減少新從業(yè)者的摸索過程。民營資產(chǎn)管理公司作為金融市場改革過程中的重要參與者，必須在經(jīng)營參與過程中創(chuàng)新不良資產(chǎn)的處置思路，切實(shí)滿足不良資產(chǎn)處置的市場需求，減少民營資產(chǎn)管理公司在參與過程中的成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融市場發(fā)展環(huán)境，從而推動市場經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新與發(fā)展。

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