互聯(lián)網(wǎng)金融投資的方向和盈利點(diǎn)探析

李昕剛

摘 要：隨著當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，已經(jīng)對我們傳統(tǒng)的金融模式形成了巨大的沖擊。尤其是伴隨著第三方支付平臺以及以社交軟件為載體的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的發(fā)展，徹底改變了人們的金融觀念。而且互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運(yùn)行維護(hù)成本低，方便快捷，資金的周轉(zhuǎn)配置率更高，因此更具有競爭性。本文結(jié)合我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種主要的模式，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資發(fā)展方向以及盈利模式進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：投資發(fā)展；互聯(lián)網(wǎng)金融；盈利模式分析

隨著社會的發(fā)展，人們對于互聯(lián)網(wǎng)的依賴性越來越強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)便是順應(yīng)了這一歷史發(fā)展趨勢。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)對于人們的傳統(tǒng)的金融理念形成了巨大的沖擊，而且對于傳統(tǒng)的金融商業(yè)模式造成了很大的影響。并且由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身所具有的交易成本低、運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用低等優(yōu)勢，使得這種金融模式在我國迅速發(fā)展起來。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷程中，選取了幾個具有代表性的產(chǎn)品，分別是P2P，余額寶和其他第三方支付平臺，通過對這三個產(chǎn)品的研究分析，對于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資方向與盈利模式進(jìn)行了綜合分析。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與發(fā)展

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與內(nèi)涵

在金融行業(yè)中，最基本的元素就是信息數(shù)據(jù)。所以我們可以認(rèn)為不同的金融產(chǎn)品實(shí)際上只是不同的信息數(shù)據(jù)的一個混合體。而這些數(shù)據(jù)的制造者并非是銀行等金融機(jī)構(gòu)，而是互聯(lián)網(wǎng)的節(jié)點(diǎn)，我們也可以把這樣的節(jié)點(diǎn)稱是互聯(lián)網(wǎng)平臺。所以從這一理論分析出發(fā)[1]可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是具有金融功能的產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行的一種有機(jī)組合。這種組合體是以互聯(lián)網(wǎng)時代的大數(shù)據(jù)和云計算為依托，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的大眾性優(yōu)勢形成了自己的金融服務(wù)體系。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

我國在上個世紀(jì)90年代末期引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，隨后經(jīng)過幾年的適應(yīng)與發(fā)展之后，在1997年，招商銀行正式推出了網(wǎng)上銀行，這也是我國的第一個與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行結(jié)合的金融平臺。隨后發(fā)展至今，已經(jīng)經(jīng)過了二十余年，那么在這二十余年的發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融從最初的商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行這種模式已經(jīng)衍生出了眾多的金融服務(wù)平臺或者產(chǎn)品，這甚至對于傳統(tǒng)的金融銀行體系構(gòu)成了一種巨大的沖擊。尤其是以馬云的支付寶等第三方支付平臺的崛起，對于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)形成了比較大的沖擊。不過截止到目前為止，銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)在支付寶等第三方支付平臺之上，相關(guān)的統(tǒng)計數(shù)字顯示，在2012年，我國的銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模為一千萬億，這是網(wǎng)絡(luò)支付平臺的上千倍。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的規(guī)模以及未來發(fā)展?jié)摿θ匀徊蝗菪∮U。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對當(dāng)代金融體系的沖擊

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行行業(yè)的沖擊

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)正在被一點(diǎn)點(diǎn)的蠶食。相關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止到2014年，由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的影響，我國的銀行業(yè)務(wù)與過去相比下滑了3.2個百分點(diǎn)[2]，而互聯(lián)網(wǎng)金融的增長規(guī)模已經(jīng)從當(dāng)初的幾百億躍升到現(xiàn)在的千億規(guī)模。這足以說明互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)的巨大沖擊。為了應(yīng)對這種沖擊，現(xiàn)在銀行也在積極地進(jìn)行轉(zhuǎn)型，優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)，提高在市場的競爭能力。比如很多銀行都已經(jīng)構(gòu)建了以自己的網(wǎng)上銀行為依托的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)平臺。在這一服務(wù)平臺中，除了能夠進(jìn)行日常的轉(zhuǎn)賬查詢功能以外，還能提供貸款、理財以及生活繳費(fèi)等功能，從而大大提高了使用人群的數(shù)量。而且在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，很多銀行開始轉(zhuǎn)向建立O2O模式，即建立完善的同時能夠滿足線上線下同時進(jìn)行交易的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺。優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)，尤其是對于存貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新設(shè)計，與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相融合，對于資產(chǎn)的負(fù)債進(jìn)行主動管理，拓展貸款的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)等等，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)正在向著互聯(lián)網(wǎng)模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還對金融體系中的證券行業(yè)也進(jìn)行了較大的變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，包括具有支付功能的社交軟件、移動支付等。從當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式來看，還沒有形成一種類似于證券行業(yè)的盈利模式，所以總體來看互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)的證券行業(yè)的業(yè)務(wù)沖擊是較小的，對于該行業(yè)的影響主要是對其業(yè)務(wù)和管理模式上的變革。比如網(wǎng)上開戶、或者與互聯(lián)網(wǎng)金融成立合資公司進(jìn)一步拓展自己公司的業(yè)務(wù)等。通過借助互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，改變了傳統(tǒng)的證券行業(yè)的業(yè)務(wù)模式，這一點(diǎn)降低了該行業(yè)的市場成本，因而也推動了該市場的進(jìn)一步發(fā)展。通過將財富的管理模式與互聯(lián)網(wǎng)的金融模式進(jìn)行融合，加速了證券行業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展。同時也提升了企業(yè)的內(nèi)部管理效率，擴(kuò)大了企業(yè)的服務(wù)邊界。尤其是通過借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展業(yè)務(wù)，降低了市場成本，對于企業(yè)的發(fā)展非常有利。但同時也由于傭金率的降低，也迫使證券公司不得不進(jìn)行轉(zhuǎn)型。比如開發(fā)自己的客戶終端或者與互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作等。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的投資與盈利分析

3.1 P2P等網(wǎng)絡(luò)貸款的投資與盈利分析

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，p2p網(wǎng)絡(luò)貸款是一種非常成功的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，曾一度在我國的金融市場中掀起了一場金融理財?shù)母锩?。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款也被稱為是人人貸，主要就是通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行貸款，由于門檻低，額度靈活，非常受歡迎。而且這種貸款模式可以24小時在線審理審核放款，貸款效率非常高，同時大部分工作都是后臺程序進(jìn)行分析，節(jié)省了市場成本。據(jù)統(tǒng)計，截止到2014年我國的P2P網(wǎng)貸平臺已經(jīng)超過了3000家，規(guī)模已經(jīng)非常大。

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款這種金融模式的盈利點(diǎn)主要是通過向符合一定資質(zhì)的個人或者小微企業(yè)發(fā)放小額貸款進(jìn)行獲利的。所以從這一點(diǎn)上來看它 不會對我國銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)構(gòu)成沖擊，它的主要客戶群體似乎是被銀行拒絕的群體，尤其是中小微企業(yè)。但是獲利卻是豐厚的。我國的P2P行業(yè)從2009年開始發(fā)展[3]，截止到2014年P(guān)2P的總規(guī)模從1.5億元暴漲到了2000億元，暴漲了1300倍。由此可見該行業(yè)的市場潛力之大。

3.2 余額寶的投資與盈利分析

以支付寶為平臺依托發(fā)展起來的金融模式應(yīng)該是為我國消費(fèi)者最熟悉的一種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺了，因此馬云便成為了新興互聯(lián)網(wǎng)金融體系的代表人物。在支付寶這一金融服務(wù)平臺中，真正具有巨大潛力的是阿里巴巴在2013年推出的余額寶，盡管一開始余額寶只是為了幫助消費(fèi)者管理網(wǎng)購貸款，額度并不大，但是由于其最高年化利率能達(dá)到6.7%，受到了潛在的金融客戶的追捧，一度對銀行的定期存款造成巨大威脅。不過由于近年來金融市場的整體環(huán)境低迷，余額寶的收益率也呈現(xiàn)出下滑的走勢，已經(jīng)從2014年1月份的6.7%下滑到了2015年的5%左右，現(xiàn)在則持續(xù)下滑到了2.7%左右。這與同為“余額寶”模式的其他平臺相比，收益率已經(jīng)連續(xù)墊底。由于貨幣資金的凈值規(guī)模所導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融模式中理財產(chǎn)品的收益率的下滑所造成的這種情況也已經(jīng)是一種非常普遍的現(xiàn)象了。比如我國的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2013開始雖然我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的凈資產(chǎn)規(guī)模不斷的在增加，但是其收益率卻是在不斷的下滑的。尤其是在今年5月份，中央電視臺對于這一現(xiàn)象進(jìn)行了報道后引起了廣泛的關(guān)注。通過央視曝光的材料來看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的整體收益率正在逐漸的下滑。其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)該遵守基本的金融交易規(guī)則，這是維持金融秩序的基本保障。從互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品遭受到的連續(xù)的打擊來看，像平臺內(nèi)的一些比較大的產(chǎn)業(yè)巨頭，比如阿里巴巴、京東以及蘇寧等企業(yè)，正在逐步進(jìn)行轉(zhuǎn)型。據(jù)相關(guān)的報道顯示，從2015年2月份開始，阿里巴巴集團(tuán)就已經(jīng)開始在余額寶的基礎(chǔ)之上推出了招財寶理財產(chǎn)品。這一款產(chǎn)品是以定期的存款為主，對于銀行的業(yè)務(wù)能夠形成較大的沖擊。通過阿里披露的數(shù)據(jù)顯示，僅僅運(yùn)行5個月左右，招財寶的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了130億，增長速度還是非常快的。這同樣也為其他的類似于余額寶這樣的平臺提供了一種轉(zhuǎn)型的發(fā)展方向，也是一種新的投資方向。

3.3 其他第三方支付平臺的投資與盈利分析

第三方支付平臺的崛起也是互聯(lián)網(wǎng)金融模式中的重要組成部分。相關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，2013年我國的互聯(lián)網(wǎng)支付市場的交易總規(guī)模在6萬億左右，增長了將近47%，增長速度驚人。因此第三方支付也成為互聯(lián)網(wǎng)金融模式中的新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。在第三方互聯(lián)網(wǎng)支付中，網(wǎng)絡(luò)購物仍然是最主要的用途，所占比例達(dá)到了36%，其次是出行購票，包括飛機(jī)票、火車票和汽車票。2012年第三方支付模式剛剛開始興起的時候，整個市場的資金規(guī)模在0.15萬億左右，僅僅經(jīng)過了一年的發(fā)展，市場的資金規(guī)模便達(dá)到了8萬億。所以該種金融模式的市場空間是巨大的，業(yè)務(wù)內(nèi)容涉及到資金的轉(zhuǎn)賬、信用卡，以及房貸車貸還款等，而且近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，生活繳費(fèi)、移動繳費(fèi)等也都納入了服務(wù)范圍。這更進(jìn)一步提升了該種金融模式的市場發(fā)展空間。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與控制

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)與發(fā)展，的確對我們的金融生活帶來了很多便利，進(jìn)一步完善了金融市場的多樣性。但是由于新生事物的不完善性，人們往往會忽略其風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，在相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管制度都還不完善的前提下，必然存在著巨大的風(fēng)險。如果消費(fèi)者不加注意，可能會給自己帶來重大的經(jīng)濟(jì)損失。

首先互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)由于安全性低，那么以此為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全性也應(yīng)該引起我們的重視。雖然很多服務(wù)平臺都會進(jìn)行一些驗證，但是信息泄露的風(fēng)險仍然不容忽視。另外資金的操作及安全風(fēng)險也應(yīng)該引起消費(fèi)者的注意?；ヂ?lián)網(wǎng)本身就是一個虛擬的世界，尤其是在近幾年互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展迅猛的情況下，那么如何保證滯留在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中的資金的安全性問題也困擾著相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，至少目前還沒有一種完善的措施來解決這些問題。

5 結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展對于我們傳統(tǒng)的金融生活帶來了深刻的變革，而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，自身具有非常多的優(yōu)勢，比如交易成本低，發(fā)展速度快等，因此具有很強(qiáng)勁的市場競爭力。本文選取了互聯(lián)網(wǎng)金融模式中比較成熟的三種類型，P2P網(wǎng)貸平臺、余額寶以及第三方支付平臺，以這三個平臺的發(fā)展特點(diǎn)對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融中的投資方向以及盈利模式進(jìn)行了分析。但是需要注意的一點(diǎn)是雖然互聯(lián)網(wǎng)金融顯示了它的市場活力和未來發(fā)展的巨大空間，但是由于目前相關(guān)的法律體系建設(shè)以及監(jiān)管制度都還并不完善，所以對于互聯(lián)網(wǎng)金融的安全風(fēng)險問題也應(yīng)該引起人們的重視。

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