浙江偉明環(huán)保股份有限公司

引言

自2018年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)開始承壓、A股表現(xiàn)不容樂觀后，2018年二季度開始，由于可轉(zhuǎn)債既有股權(quán)性又有債權(quán)性，可轉(zhuǎn)債一度成為市場投資熱點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年A股公募已發(fā)行可轉(zhuǎn)債總規(guī)模為2,717.66億元，包含126支只債券，可轉(zhuǎn)債融資已成為上市公司再融資的重要手段，掌握可轉(zhuǎn)債全生命周期的會計(jì)和稅務(wù)處理對上市公司財(cái)務(wù)人員非常重要。

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》：企業(yè)所發(fā)行的非衍生工具可能同時包含金融負(fù)債成分和權(quán)益工具成分。對于復(fù)合金融工具，發(fā)行方應(yīng)于初始確認(rèn)時將各組成部分分別分類為金融負(fù)債、金融資產(chǎn)或權(quán)益工具。一般情況下，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債為復(fù)合金融工具，本文將通過案例分析的形式對可轉(zhuǎn)債全生命周期涉及的會計(jì)和稅務(wù)處理進(jìn)行梳理，主要分為發(fā)行、使用、行權(quán)和贖回等交易環(huán)節(jié)。

一、發(fā)行

案例：甲公司是一家主營垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)的上市公司，經(jīng)批準(zhǔn)，甲公司于2019年1月1日按面值發(fā)行分期付息、到期一次還本的可轉(zhuǎn)債10億元，每張面值100元。根據(jù)可轉(zhuǎn)債募集說明書的約定，可轉(zhuǎn)債的期限為5年，票面年利率分別為：0.5%、1%、1.5%、2%、5%；該債券的利息自發(fā)行之日起每年支付一次，起息日為2019年1月1日，付息日為該債券發(fā)行之日起每滿一年的當(dāng)日；發(fā)行6個月后可轉(zhuǎn)股，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元，當(dāng)達(dá)到發(fā)行時約定條件時，公司可提前贖回。發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金用于甲公司垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的建設(shè)。發(fā)行時二級市場上與之類似的沒有附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場利率為5%；在當(dāng)期付息前轉(zhuǎn)股的，不考慮利息的影響，按債券面值及初始轉(zhuǎn)股價(jià)格計(jì)算轉(zhuǎn)股數(shù)量。所得稅稅率為25%。

（1）會計(jì)處理：根據(jù)以上資料，計(jì)算得出可轉(zhuǎn)債的負(fù)債成分公允價(jià)值為86,594.63萬元（未來每年支付利息和到期償還本金的現(xiàn)值，折現(xiàn)率為5%），應(yīng)確認(rèn)應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)債（面值）100,000.00萬元，應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)債（利息調(diào)整）13,405.37萬元。權(quán)益成分的公允價(jià)值為100,000.00-86,594.63=13,405.37萬元，應(yīng)確認(rèn)為其他權(quán)益工具。2019年應(yīng)按實(shí)際利率法計(jì)提利息費(fèi)用為4,329.73萬元，按票面利率應(yīng)計(jì)提應(yīng)付利息500萬元。

（2）所得稅處理：目前，國內(nèi)稅收法規(guī)尚未對可轉(zhuǎn)債的利息費(fèi)用稅前扣除問題進(jìn)行明確規(guī)定，公司應(yīng)與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行充分溝通，明確可轉(zhuǎn)債利息費(fèi)用的稅前扣除問題。一般來說，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)僅允許在稅前扣除根據(jù)面值和票面利率計(jì)算的利息費(fèi)用，因此按實(shí)際利率法確認(rèn)的利息費(fèi)用需調(diào)增同時票面利息費(fèi)用調(diào)減。在該情形下，負(fù)債成分的計(jì)稅基礎(chǔ)為面值，大于負(fù)債成分的賬面價(jià)值，產(chǎn)生暫時性差異。根據(jù)《國際會計(jì)準(zhǔn)則第12號——所得稅會計(jì)》第二十三條，企業(yè)應(yīng)確認(rèn)該暫時性差異所產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債，遞延所得稅直接借記入權(quán)益成分的賬面金額，同時遞延所得稅負(fù)債的后續(xù)變化應(yīng)在利潤表中作為遞延所得稅費(fèi)用（收益）予以確認(rèn)。發(fā)行日會計(jì)分錄：借記其他權(quán)益工具3,351.34萬元，貸記遞延所得稅負(fù)債3,351.34萬元。后續(xù)確認(rèn)利息費(fèi)用會計(jì)分錄：借記遞延所得稅負(fù)債957.43萬元，貸記所得稅費(fèi)用957.43萬元。

二、使用

甲公司取得募集資金后，采用無息貸款的方式，將募集資金借予為新建項(xiàng)目成立的項(xiàng)目公司，期限為5年。

（1）會計(jì)處理：根據(jù)《〈企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22——金融工具確認(rèn)和計(jì)量〉應(yīng)用指南》：一項(xiàng)不帶息的長期貸款或應(yīng)收款項(xiàng)公允價(jià)值的估計(jì)數(shù)是以信用等級相當(dāng)?shù)念愃平鹑诠ぞ叩漠?dāng)前市場利率，對所有未來現(xiàn)金收款額折現(xiàn)所得出的現(xiàn)值。任何額外支付的金額應(yīng)作為一項(xiàng)費(fèi)用或收益的抵減項(xiàng)處理，除非其符合確認(rèn)為其他類型資產(chǎn)的條件。因此，甲公司需要將借予子公司的無息貸款進(jìn)行折現(xiàn)（100,000.00×（P/S，5%，5）），作為金融工具初始確認(rèn)時的公允價(jià)值，后續(xù)按實(shí)際利率法以攤余成本計(jì)量。公允價(jià)值和貸款金額的差異，作為母公司對子公司的投入。母公司會計(jì)分錄：①借記長期應(yīng)收款78,352.62萬元，貸記長期股權(quán)投資21,647.38萬元、銀行存款100,000.00萬元；②借記長期應(yīng)收款3,917.63萬元，貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用3,917.63萬元。子公司會計(jì)處理：①借記銀行存款100,000.00萬元，貸記長期應(yīng)付款78,352.62萬元、資本公積21,647.38萬元；②借記財(cái)務(wù)費(fèi)用3,917.63，貸記長期應(yīng)付款3,917.63萬元。

表1

（2）所得稅處理：甲公司募集資金的專項(xiàng)用途即是要用于子公司的項(xiàng)目建設(shè)，母子公司根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定所確認(rèn)的利息收入和利息費(fèi)用，應(yīng)進(jìn)行納稅調(diào)整，母公司利息收入調(diào)減，子公司利息費(fèi)用調(diào)增。

三、行權(quán)

2020年1月1日，甲公司支付可轉(zhuǎn)債利息后，有20%的可轉(zhuǎn)債持有者行權(quán)，將其持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為甲公司普通股股票，共轉(zhuǎn)股2,000.00股。

（1）會計(jì)處理：在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換時，應(yīng)終止確認(rèn)負(fù)債成分，并將其確認(rèn)為權(quán)益，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換時不產(chǎn)生損益。2020年1月1日付息后，可轉(zhuǎn)債負(fù)債成分的攤余成本為90,424.36萬元（86,594.63+4,329.73-500.00），轉(zhuǎn)股部分對應(yīng)的賬面價(jià)值為18,084.87萬元，權(quán)益部分對應(yīng)的賬面價(jià)值為2,681.07萬元，可轉(zhuǎn)債和其他權(quán)益工具的賬面價(jià)值與股本的差額18,765.94萬元（18,084.87+2,681.07-2,000.00）記入資本公積。

（2）所得稅處理：對于已轉(zhuǎn)股部分，轉(zhuǎn)股時所對應(yīng)的遞延所得稅負(fù)債余額670.27萬元（3,351.34×20%）應(yīng)貸記資本公積。

四、贖回

2022年1月1日，甲公司付息后，累計(jì)已有80%的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股。甲公司提前贖回的條件達(dá)到，按面值提前贖回可轉(zhuǎn)債，贖回價(jià)款2億元。

（1）會計(jì)處理：企業(yè)通過在到期日前贖回或回購而終止一項(xiàng)仍具有轉(zhuǎn)權(quán)的可轉(zhuǎn)換工具時，應(yīng)在交易日將贖回或回購所支付的價(jià)款以及發(fā)生的交易費(fèi)用分配至該工具的權(quán)益成分和負(fù)債成分。分配價(jià)款和交易費(fèi)用的方法應(yīng)與該工具發(fā)行時采用的分配方法一致。價(jià)款和交易費(fèi)用分配后，所產(chǎn)生的利得或損失應(yīng)分別根據(jù)權(quán)益成分和負(fù)債成分所適用的會計(jì)原則進(jìn)行處理，分配至權(quán)益成分的款項(xiàng)計(jì)入權(quán)益，與債務(wù)成分相關(guān)的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。贖回日，甲公司可轉(zhuǎn)債的攤余成本為19,428.57萬元，其他權(quán)益工具的余額為2,010.81萬元（（13,405.37-3,351.34）×20%），價(jià)款的分配情況如表1所示。

表1負(fù)債成分的差額1,304.38萬元貸記財(cái)務(wù)費(fèi)用，權(quán)益成分的差額135.00萬元貸記資本公積。

（2）所得稅處理：由于可轉(zhuǎn)債的計(jì)稅基礎(chǔ)為其面值，從稅收角度來講，甲公司按面值贖回可轉(zhuǎn)債不會產(chǎn)生應(yīng)納稅所得，因此可轉(zhuǎn)債贖回產(chǎn)生的收益1,304.38萬元在所得稅匯算時應(yīng)納稅調(diào)減。贖回日，其他權(quán)益工具所對應(yīng)的遞延所得負(fù)債余額為670.27萬元（3,351.34×20%）應(yīng)貸記資本公積。

結(jié)語

可轉(zhuǎn)債兼具股權(quán)性和債權(quán)性，在可轉(zhuǎn)債交易的各個環(huán)節(jié)，均會有會計(jì)處理和所得稅處理的差異。會計(jì)處理上，企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定已明確，公司需要將可轉(zhuǎn)債的負(fù)債成分和權(quán)益成分進(jìn)行拆分，并根據(jù)不同的交易情況分別進(jìn)行處理。所得稅處理上，目前不同主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的觀點(diǎn)不同，多數(shù)稅務(wù)機(jī)關(guān)只認(rèn)同可轉(zhuǎn)債票面利率計(jì)算的利息在企業(yè)所得稅前列支，不認(rèn)可會計(jì)上按實(shí)際利率法確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，導(dǎo)致不同地區(qū)的公司實(shí)際稅負(fù)將產(chǎn)生較大差異。

筆者認(rèn)為可轉(zhuǎn)債之所以票面利率遠(yuǎn)低于市場利率，是因?yàn)橥顿Y者除收取固定利息外同時具有轉(zhuǎn)股的選擇權(quán)，公司按實(shí)際利率法計(jì)算的財(cái)務(wù)費(fèi)用才是公司實(shí)際承擔(dān)的費(fèi)用。建議借鑒上市公司股權(quán)激勵視同上市公司為員工支出的工資薪金支出允許在實(shí)際行權(quán)年度企業(yè)所得稅前列支，可轉(zhuǎn)債按實(shí)際利率法計(jì)算的財(cái)務(wù)費(fèi)用也視同公司的實(shí)際利息支出，允許在利息支付年度企業(yè)所得稅前列支，希望稅務(wù)部門能盡快出臺相應(yīng)政策法規(guī)明確可轉(zhuǎn)債的稅務(wù)處理。