資產(chǎn)配置
- 完善高校資產(chǎn)管理工作的問(wèn)題探討
資產(chǎn)管理 資產(chǎn)配置 預(yù)算管理中圖分類號(hào)：F123.7 ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1004-4914（2023）07-086-02一、引言國(guó)內(nèi)教育領(lǐng)域不斷深入改革，進(jìn)一步促進(jìn)了高校教育事業(yè)的發(fā)展。學(xué)生數(shù)量相繼增加，辦學(xué)規(guī)模不斷擴(kuò)大，高校需要做好固定資產(chǎn)管理。為此需要深入分析高校資產(chǎn)管理問(wèn)題成因，明確新時(shí)期教學(xué)管理要求，積極創(chuàng)新傳統(tǒng)思想觀念，支持高校資產(chǎn)管理的現(xiàn)代化發(fā)展，迎合新時(shí)期高校創(chuàng)新改革發(fā)展訴求。二、X單位資產(chǎn)管理概述（一）X單位資產(chǎn)管理制度依據(jù)X單位
經(jīng)濟(jì)師 2023年7期2023-07-21
- 我國(guó)家庭資產(chǎn)配置問(wèn)題與優(yōu)化措施探討
研究我國(guó)家庭資產(chǎn)配置方式顯得尤為重要。文章從我國(guó)家庭資產(chǎn)配置的現(xiàn)狀出發(fā)，研究了我國(guó)各地區(qū)家庭資產(chǎn)配置在總量、結(jié)構(gòu)等方面的差異，發(fā)現(xiàn)我國(guó)家庭資產(chǎn)存在資產(chǎn)配置單一、理財(cái)能力較低及家庭資產(chǎn)配置存在短期性、從眾性等問(wèn)題，進(jìn)行影響因素分析，提出縮小貧富差距優(yōu)化投資環(huán)境、豐富金融產(chǎn)品創(chuàng)新投資方式及開展金融教育增強(qiáng)理財(cái)能力等優(yōu)化策略，以促進(jìn)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置更加均衡。 關(guān)鍵詞：家庭資產(chǎn)；資產(chǎn)配置；風(fēng)險(xiǎn)管理 近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國(guó)居民收入水平持續(xù)提高，我國(guó)家
中國(guó)集體經(jīng)濟(jì) 2023年1期2023-05-30
- “互聯(lián)網(wǎng)+”新形勢(shì)下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作模式研究
：理財(cái)產(chǎn)品；資產(chǎn)配置；互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中圖分類號(hào)：F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1005-6432（2023）09-0047-03DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2023.09.0471?商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展歷程1.1?單一理財(cái)產(chǎn)品到綜合理財(cái)產(chǎn)品目前銀行、保險(xiǎn)、證券合作的產(chǎn)品更多，導(dǎo)致金融方面有很多行業(yè)都有中間經(jīng)營(yíng)商，使得商業(yè)銀行的模式也需要做出很多的改變，首先是在理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)和產(chǎn)品上進(jìn)行了豐富，不再單一；其次是理財(cái)產(chǎn)品更有個(gè)性，各
中國(guó)市場(chǎng) 2023年9期2023-04-10
- 基于戰(zhàn)略視角的中興通訊資產(chǎn)配置效果研究
戰(zhàn)略角度對(duì)其資產(chǎn)配置效果進(jìn)行研究，研究結(jié)果顯示其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與公司戰(zhàn)略比較吻合，但凈利潤(rùn)和毛利率偏低、控制性投資沒(méi)有實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的擴(kuò)張效應(yīng)等問(wèn)題，提出了加強(qiáng)成本管控提高消費(fèi)者業(yè)務(wù)毛利率;深化布局謀求多元化業(yè)務(wù);調(diào)整方向明確發(fā)展目標(biāo)等有針對(duì)性的建議。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)配置;企業(yè)戰(zhàn)略;中興通訊一、引言傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)指標(biāo)的橫向和縱向?qū)Ρ葘?duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，可以在一定程度上挖掘出財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)背后所隱藏的信息
科學(xué)與財(cái)富 2022年5期2022-07-04
- 資產(chǎn)配置模型在基金投顧業(yè)務(wù)中的應(yīng)用
文章根據(jù)海外資產(chǎn)配置理論，通過(guò)大類資產(chǎn)的中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征，結(jié)合本土基金投顧業(yè)務(wù)實(shí)踐，尋求基金投顧業(yè)務(wù)中大類資產(chǎn)配置的最優(yōu)解。關(guān)鍵詞：基金投顧;資產(chǎn)配置;市場(chǎng)配置一、基金投顧業(yè)務(wù)和大類資產(chǎn)配置基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱：“基金投顧業(yè)務(wù)”）是投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的一種。在歐美等金融發(fā)達(dá)地區(qū)的國(guó)家并沒(méi)有對(duì)此單獨(dú)進(jìn)行界定。美國(guó)的基金投顧業(yè)務(wù)起步于20世紀(jì)30年代，經(jīng)過(guò)八十年的發(fā)展，代客戶作出投資決策是美國(guó)投顧市場(chǎng)的主流業(yè)務(wù)模式，也是資產(chǎn)管理行業(yè)生態(tài)圈中的重要板塊。日本的
中國(guó)集體經(jīng)濟(jì) 2022年28期2022-05-30
- 鄉(xiāng)村振興背景下拆遷戶家庭資產(chǎn)配置行為規(guī)律與風(fēng)險(xiǎn)控制
析拆遷戶家庭資產(chǎn)配置的行為規(guī)律，并從政府、金融市場(chǎng)、家庭理財(cái)三個(gè)角度提出了一系列對(duì)策建議，旨在促進(jìn)拆遷戶的可持續(xù)性消費(fèi)。關(guān)鍵詞：拆遷戶;資產(chǎn)配置;鄉(xiāng)村振興中圖分類號(hào)：F323.4? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? ?文章編號(hào)：1673-291X（2022）08-0016-03一、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略與拆遷政策習(xí)近平總書記在黨的十九大報(bào)告中提出了鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的提出對(duì)解決我國(guó)“三農(nóng)”問(wèn)題具有重大的歷史意義。拆遷和征地政策促進(jìn)了城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，在農(nóng)村城
經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 2022年8期2022-03-31
- 基于Post-LASSO方法的大類資產(chǎn)因子配置研究
的配置方法將資產(chǎn)配置的決策過(guò)程從資產(chǎn)層面轉(zhuǎn)換為更為微觀的因子層面，投資者能夠通過(guò)對(duì)因子收益分布及相關(guān)性的預(yù)測(cè)更好地進(jìn)行資產(chǎn)配置。選擇包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、市場(chǎng)因子、規(guī)模因子和盈利因子在內(nèi)的宏觀和風(fēng)格因子，以及股票、債券和商品在內(nèi)的多種資產(chǎn)指數(shù)的月度數(shù)據(jù)，基于Post-LASSO模型和Greenberg等（2016）穩(wěn)健性最優(yōu)化算法檢驗(yàn)了基于因子的大類資產(chǎn)配置方法在我國(guó)的可應(yīng)用性。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：通過(guò)因子權(quán)重映射的資產(chǎn)組合能夠較好地模擬出各因子的初始權(quán)重，P
金融發(fā)展研究 2021年11期2021-12-28
- 我國(guó)債券信用利差與股市指數(shù)相關(guān)性研究
散風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)配置。關(guān)鍵詞：信用利差 股市指數(shù) 相關(guān)性 資產(chǎn)配置近年來(lái)，我國(guó)信用債市場(chǎng)快速擴(kuò)張。根據(jù)萬(wàn)得（Wind）數(shù)據(jù)，截至2021年8月31日，信用債存量已突破50萬(wàn)億元，占總債券存量規(guī)模的40%以上，吸引著越來(lái)越多境內(nèi)外投資者。彭博（Bloomberg）公司于2020年底推出中國(guó)高流動(dòng)性信用債指數(shù)，說(shuō)明我國(guó)信用債在國(guó)際投資中的重要性在增加。然而，我國(guó)信用債市場(chǎng)與國(guó)際信用債市場(chǎng)存在顯著差異，如流動(dòng)性較低、打破剛性兌付時(shí)間不長(zhǎng)、全球評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人評(píng)級(jí)
債券 2021年11期2021-12-18
- 商業(yè)銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展研究
;商業(yè)銀行;資產(chǎn)配置;金融產(chǎn)品;業(yè)務(wù)發(fā)展本文索引：郝羽.<標(biāo)題>[J].商展經(jīng)濟(jì)，2021（21）：-070.中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：ADOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2021.21.20財(cái)富管理（Wealth Management）是在高凈值客戶的各方面需求進(jìn)行全面評(píng)估的基礎(chǔ)上，提供個(gè)人、家庭或企業(yè)金融產(chǎn)品以及其他非金融服務(wù)，以此滿足不同階段財(cái)富需求的管理模式。高凈值客戶的財(cái)富需求可以分為四個(gè)維度（見表1），揭示了財(cái)
商展經(jīng)濟(jì)·上半月 2021年11期2021-11-18
- 延遲退休宣告對(duì)城鎮(zhèn)家庭風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)配置的影響
家庭風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)配置的影響，結(jié)果顯示：延遲退休政策的宣告提高了我國(guó)城鎮(zhèn)家庭風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)的配置比重。這對(duì)于我國(guó)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的發(fā)展都是極好的，所以從這個(gè)角度而言，延遲退休政策的出臺(tái)是很有必要的。關(guān)鍵詞：家庭風(fēng)險(xiǎn);資產(chǎn)配置;分析金融投資是居民增加財(cái)產(chǎn)性收入的一個(gè)重要途徑。但是，現(xiàn)實(shí)情況是，我國(guó)家庭對(duì)金融市場(chǎng)的參與率并不高，特別是在風(fēng)險(xiǎn)較高的金融市場(chǎng)上，那里存在著“有限參與金融市場(chǎng)的神秘現(xiàn)象”。當(dāng)前，我國(guó)人口老齡化趨勢(shì)越來(lái)越嚴(yán)重。數(shù)據(jù)顯示，到2020年，我國(guó)
商業(yè)2.0-市場(chǎng)與監(jiān)管 2021年6期2021-09-10
- 淺析未婚青年個(gè)人理財(cái)規(guī)劃
年們合理進(jìn)行資產(chǎn)配置能具有一定的參考價(jià)值和意義?！娟P(guān)鍵詞】未婚青年;個(gè)人理財(cái)規(guī)劃;財(cái)務(wù)自由;資產(chǎn)配置引言：每個(gè)年輕人都有安家置業(yè)的夢(mèng)想，而在城市打拼的年輕人大多面臨著工資和生活成本不成正比，收入結(jié)構(gòu)單一且收入微薄等困境。盡管努力工作，但在高昂的生活成本壓力以及通貨膨脹下，難以儲(chǔ)蓄，甚至部分青年消費(fèi)不合理，超額支出，背負(fù)債務(wù)。本文通過(guò)具象化的未婚青年“高先生”為背景，分析其財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，提出具體理財(cái)規(guī)劃，希望能夠?qū)V大的未婚青年有一定的參考借鑒意義，讓大家可以學(xué)
紅豆教育 2021年7期2021-09-10
- 資管新規(guī)下商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型研究
;監(jiān)管套利;資產(chǎn)配置本文索引：余凱月，孫文艷.[J].中國(guó)商論，2021（16）：-055.中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2021）08（b）--051 資管新規(guī)出臺(tái)的必要性商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)高速發(fā)展的過(guò)程中，通過(guò)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)模式的不斷創(chuàng)新，以規(guī)避監(jiān)管政策，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利。這不僅會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部不斷累積，更會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，給整個(gè)金融系統(tǒng)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)埋下巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。在資管新規(guī)出臺(tái)之前，商業(yè)銀行通過(guò)業(yè)務(wù)模式的
中國(guó)商論 2021年16期2021-09-05
- 后資管時(shí)代商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展研究
;私人銀行;資產(chǎn)配置中圖分類號(hào)：F832.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009 — 2234（2021）02 — 0090 — 03私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)源于16世紀(jì)的歐洲，已經(jīng)走過(guò)數(shù)百年的發(fā)展歷程。從私人銀行特征看，成熟模式下該業(yè)務(wù)發(fā)展具有輕資本、邊際貢獻(xiàn)高、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)的特征，在商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型過(guò)程中具有重要意義。中國(guó)監(jiān)管部門于2005年首次提出私人銀行業(yè)務(wù)概念，如今中國(guó)私人銀行業(yè)已走過(guò)輝煌的十余年。這期間新的私行機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)，新的業(yè)務(wù)模式不斷突破，新的私行客戶不斷
理論觀察 2021年2期2021-08-31
- 家庭人均收入與家庭金融資產(chǎn)配置：影響效應(yīng)和異質(zhì)性
：家庭的金融資產(chǎn)配置會(huì)隨著收入水平的提高而改變，且這種變化會(huì)因居民的個(gè)體特征及家庭的區(qū)位條件差異而不同。采用2017年中國(guó)家庭金融追蹤調(diào)查（CHFS）數(shù)據(jù)的分析顯示：家庭人均收入與定期存款占比呈倒U型關(guān)系，與總風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比及股票資產(chǎn)占比呈U型關(guān)系，表明中國(guó)家庭具有較高的預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī);當(dāng)戶主年齡由年輕→中年→老年轉(zhuǎn)變時(shí)，家庭人均收入與定期存款占比之間的關(guān)系由U型→U型→倒U型轉(zhuǎn)變，與總風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比及股票資產(chǎn)占比的關(guān)系由倒U型→倒U型→U型轉(zhuǎn)變;本科以下學(xué)歷
重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào)(西部論壇) 2021年3期2021-08-09
- 專用性資產(chǎn)、生命周期與企業(yè)價(jià)值
階段主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)配置。處于成熟期的企業(yè)應(yīng)注意交易成本的節(jié)約和增加通用性資產(chǎn)投資以提升管理效率以及技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)應(yīng)變能力，尤其是國(guó)有企業(yè)應(yīng)避免盲目擴(kuò)張;處于衰退期的企業(yè)應(yīng)積極尋找新的專用性資產(chǎn)投資方向，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新蛻變或發(fā)展轉(zhuǎn)型;政府也應(yīng)針對(duì)處于生命周期不同階段及不同所有制企業(yè)實(shí)行差異化的投資支持政策或限制政策。關(guān)鍵詞：企業(yè)生命周期;專用性資產(chǎn);企業(yè)價(jià)值;交易成本;持續(xù)租金;資產(chǎn)配置中圖分類號(hào)：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-8131（
重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào)(西部論壇) 2021年6期2021-07-13
- 基于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)的大類資產(chǎn)配置研究
先指標(biāo)構(gòu)建的資產(chǎn)配置策略，其投資收益明顯高于傳統(tǒng)的股債混合型策略。在進(jìn)一步優(yōu)化后，新資產(chǎn)配置策略的優(yōu)勢(shì)更加明顯。關(guān)鍵詞：美林投資時(shí)鐘? 資產(chǎn)配置? 資產(chǎn)收益率? 經(jīng)濟(jì)周期宏觀經(jīng)濟(jì)有周期性的波動(dòng)，資產(chǎn)價(jià)格在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段有不同的表現(xiàn)。傳統(tǒng)的美林投資時(shí)鐘分析法即是通過(guò)研究經(jīng)濟(jì)周期給出資產(chǎn)配置建議。筆者研究發(fā)現(xiàn)，基于美林投資時(shí)鐘分析框架，通過(guò)構(gòu)建經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)領(lǐng)先指標(biāo)作為產(chǎn)出缺口的替代變量，進(jìn)而進(jìn)行投資分析及制定投資策略，有助于獲得更高的投資收益。構(gòu)建經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)領(lǐng)先
債券 2021年4期2021-05-11
- 淺析“固收+”策略及其對(duì)債市的影響
率下行周期中資產(chǎn)配置的新動(dòng)向。本文對(duì)“固收+”產(chǎn)品的定義和類別展開分析，探討了其資產(chǎn)配置偏好以及受到市場(chǎng)追捧的原因，并展望了發(fā)展前景及對(duì)債市的影響。關(guān)鍵詞：固收+? 資產(chǎn)配置? 資金利率“固收+”產(chǎn)品的定義與特征（一）“固收+”產(chǎn)品的定義與類別目前，“固收+”產(chǎn)品沒(méi)有明確的定義，一般認(rèn)為這類產(chǎn)品由“固收”和“+”兩部分組成。其中，“固收”部分指用風(fēng)險(xiǎn)較低的固定收益類資產(chǎn)作為底倉(cāng)，以獲取基礎(chǔ)收益并且控制投資風(fēng)險(xiǎn);“+”部分是指在此基礎(chǔ)上適度配置風(fēng)險(xiǎn)較高的權(quán)益
債券 2021年4期2021-05-11
- 市場(chǎng)沖擊、資產(chǎn)配置與債務(wù)融資
了市場(chǎng)沖擊下資產(chǎn)配置調(diào)整對(duì)企業(yè)負(fù)債水平的影響。研究發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)沖擊對(duì)企業(yè)負(fù)債水平的調(diào)節(jié)機(jī)制具有非對(duì)稱性。市場(chǎng)劇烈正向沖擊下，投資增長(zhǎng)促進(jìn)了企業(yè)債務(wù)融資擴(kuò)張行為，對(duì)債務(wù)資金進(jìn)入具有強(qiáng)烈誘導(dǎo)作用;而負(fù)向沖擊下，投資下滑和產(chǎn)能利用率降低對(duì)債務(wù)的清償具有明顯抑制作用。因此，通過(guò)提振有效投資、合理配置資產(chǎn)激發(fā)消費(fèi)需求潛力，引導(dǎo)企業(yè)市場(chǎng)預(yù)期，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)制與政策機(jī)制的有機(jī)結(jié)合是當(dāng)前“穩(wěn)杠桿”工作的關(guān)鍵。關(guān)鍵詞：市場(chǎng)沖擊;負(fù)債水平;資產(chǎn)配置;債務(wù)融資;穩(wěn)杠桿;制造業(yè)復(fù)蘇;供
當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué) 2021年2期2021-05-11
- 綠色金融政策推動(dòng)商業(yè)銀行資產(chǎn)配置綠色低碳化轉(zhuǎn)型探析
推動(dòng)商業(yè)銀行資產(chǎn)配置綠色低碳化轉(zhuǎn)型。綠色政策發(fā)揮降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、降低參與成本、拓寬配置空間的作用，持續(xù)為商業(yè)銀行資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)型提供動(dòng)力。此外，在綠色信貸的環(huán)境效益體現(xiàn)與業(yè)務(wù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、綠色債券發(fā)行機(jī)制與收益體現(xiàn)、碳金融工具定價(jià)及創(chuàng)新等方面，政策仍有較大的優(yōu)化空間。商業(yè)銀行應(yīng)利用政策機(jī)遇，優(yōu)化資產(chǎn)轉(zhuǎn)型風(fēng)控及資源配置機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信貸由高碳向零碳的動(dòng)態(tài)迭代，加強(qiáng)綠色債券的發(fā)行、投資及承銷力度，加快綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。關(guān)鍵詞：綠色金融政策;商業(yè)銀行;資
海南金融 2021年11期2021-04-25
- 在對(duì)外開放背景下保險(xiǎn)資金權(quán)益類資產(chǎn)配置比例轉(zhuǎn)變趨勢(shì)研究
資者之一，其資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)和投資策略取向會(huì)對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。而權(quán)益類資產(chǎn)是險(xiǎn)資配置資產(chǎn)中收益較高、同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)較大的部分，險(xiǎn)資對(duì)其配置力度的變化趨勢(shì)是一級(jí)、二級(jí)權(quán)益類資本市場(chǎng)的重要影響因素。在中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放政策背景的歷史進(jìn)程中，外資進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)動(dòng)作頻頻，給保險(xiǎn)資金運(yùn)用的未來(lái)趨勢(shì)帶來(lái)更大不確定性。本文主要圍繞中國(guó)市場(chǎng)上不同類型的人壽保險(xiǎn)公司開展研究，探索對(duì)外開放背景下保險(xiǎn)資金在權(quán)益類資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)，從股東背景和總資產(chǎn)規(guī)模角度
時(shí)代金融 2021年7期2021-04-19
- 大類資產(chǎn)的配置邏輯和策略
0美元。大類資產(chǎn)配置的需求日益上升，大類資產(chǎn)的增值和保值正在成為高凈值群體關(guān)注的焦點(diǎn)。本文通過(guò)對(duì)大類資產(chǎn)配置的邏輯和策略做了詳細(xì)的闡述、分析和判斷，同時(shí)為大類資產(chǎn)配置者配置資產(chǎn)提供了一種新的思路。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)配置，配置邏輯，配置策略。商業(yè)本質(zhì)和貨幣現(xiàn)代商業(yè)的本質(zhì)就是以信用貨幣為媒介進(jìn)行的等價(jià)交換。貨幣是商品或服務(wù)交換的產(chǎn)物。1971年8月15日當(dāng)美國(guó)總統(tǒng)尼克松宣布美元和黃金脫鉤時(shí)，貨幣變成了沒(méi)有任何錨定物的國(guó)家信用。目前充當(dāng)國(guó)際結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣的主要有美元、
科學(xué)與生活 2021年27期2021-01-11
- 大類資產(chǎn)的配置邏輯和策略(1)
0美元。大類資產(chǎn)配置的需求日益上升，大類資產(chǎn)的增值和保值正在成為高凈值群體關(guān)注的焦點(diǎn)。本文通過(guò)對(duì)大類資產(chǎn)配置的邏輯和策略做了詳細(xì)的闡述、分析和判斷，同時(shí)為大類資產(chǎn)配置者配置資產(chǎn)提供了一種新的思路。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)配置，配置邏輯，配置策略。商業(yè)本質(zhì)和貨幣現(xiàn)代商業(yè)的本質(zhì)就是以信用貨幣為媒介進(jìn)行的等價(jià)交換。貨幣是商品或服務(wù)交換的產(chǎn)物。1971年8月15日當(dāng)美國(guó)總統(tǒng)尼克松宣布美元和黃金脫鉤時(shí)，貨幣變成了沒(méi)有任何錨定物的國(guó)家信用。目前充當(dāng)國(guó)際結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣的主要有美元、
科學(xué)與生活 2021年27期2021-01-11
- 中美保險(xiǎn)資金資產(chǎn)證券化產(chǎn)品投資對(duì)比分析與建議
資產(chǎn)證券化 資產(chǎn)配置近年來(lái)，我國(guó)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)快速發(fā)展，已成為債券市場(chǎng)的重要構(gòu)成部分，也給國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)資金提供了更多的投資選擇。但目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)資金對(duì)該品種的投資比例整體較低，與發(fā)達(dá)市場(chǎng)差距明顯，其背后的原因值得探究。本文對(duì)中美保險(xiǎn)資金資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資現(xiàn)狀、投資思路和成效進(jìn)行對(duì)比分析，并提出相關(guān)的策略和建議，以期助力保險(xiǎn)資金拓寬投資渠道，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。美國(guó)保險(xiǎn)資金對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資情況（一）美國(guó)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)概況與主要品種1.概況資產(chǎn)證券化起源于美
債券 2021年12期2021-01-05
- 銀行理財(cái)委托投資管理的幾個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題
型、居民大類資產(chǎn)配置的重要工具和依托。在探索過(guò)程中，由于對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不到位、風(fēng)險(xiǎn)和收益目標(biāo)定位不清晰、投資久期把握不準(zhǔn)、對(duì)外部管理人的管理不科學(xué)等問(wèn)題，總體來(lái)說(shuō)銀行理財(cái)對(duì)該工具運(yùn)用效果不佳。隨著居民財(cái)富配置均衡化趨勢(shì)、銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型，未來(lái)銀行理財(cái)子公司將成為居民財(cái)富保值增值的主要平臺(tái)。委托投資符合社會(huì)化分工的趨勢(shì)，應(yīng)與自主投資優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、分工協(xié)作，發(fā)揮應(yīng)有作用。本研究回顧了委托投資的發(fā)展歷程，總結(jié)發(fā)展中出現(xiàn)的問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上分析委托投資在銀行理財(cái)投資管
時(shí)代金融 2020年34期2020-12-28
- 推進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)的農(nóng)村小農(nóng)戶“空巢老人”養(yǎng)老制度建設(shè)研究
從產(chǎn)權(quán)變更和資產(chǎn)配置角度進(jìn)行機(jī)理分析，得出資產(chǎn)配置和養(yǎng)老問(wèn)題之間的內(nèi)在聯(lián)系，并據(jù)此探究農(nóng)村小農(nóng)戶空巢老人和子女間包括土地承包權(quán)等在內(nèi)的合理資產(chǎn)和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移分配制度，解決老人面臨的諸多養(yǎng)老問(wèn)題，并探討解決農(nóng)村養(yǎng)老制度問(wèn)題的措施和建議，對(duì)現(xiàn)行的養(yǎng)老政策和養(yǎng)老機(jī)制提出完善性的建議以規(guī)范社會(huì)的養(yǎng)老環(huán)境，讓老人擁有更多法律性的支持和權(quán)益保障，解決社會(huì)養(yǎng)老制度建設(shè)與老人養(yǎng)老需求的沖突。關(guān)鍵詞：農(nóng)村;小農(nóng)戶;空巢老人;產(chǎn)權(quán);資產(chǎn)配置;養(yǎng)老制度一、探究農(nóng)村小農(nóng)戶空巢老人養(yǎng)老
科學(xué)與財(cái)富 2020年29期2020-12-21
- 關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)固定資產(chǎn)管理的思考
定資產(chǎn)管理;資產(chǎn)配置1固定資產(chǎn)的定義固定資產(chǎn)是指價(jià)值較高、使用年限在一年以上、且在使用過(guò)程中基本保持原有形態(tài)不變的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)通常可以分類為土地房屋建筑物類、專用設(shè)備類、交通運(yùn)輸設(shè)備類、電器設(shè)備類、電子通訊產(chǎn)品設(shè)備類及其他與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備。經(jīng)濟(jì)壽命長(zhǎng)和單位價(jià)值高是固定資產(chǎn)區(qū)別于其他資產(chǎn)的重要特征。2企業(yè)固定資產(chǎn)管理的重要性固定資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，是企業(yè)進(jìn)行持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，進(jìn)行固定資產(chǎn)管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要
中國(guó)市場(chǎng) 2020年28期2020-11-17
- 新時(shí)期提升保險(xiǎn)投資效益的問(wèn)題分析
投資渠道 資產(chǎn)配置一、引言隨著保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展模式、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)、金融監(jiān)管政策等發(fā)展成熟，保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管由初期從根源上禁止投資以防止保險(xiǎn)市場(chǎng)混亂向逐漸放開投資領(lǐng)域、限制投資比例轉(zhuǎn)變。保險(xiǎn)資金投資領(lǐng)域由“零”向銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、企業(yè)債券、股票、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、境外投資等逐步擴(kuò)展，保險(xiǎn)投資收益呈現(xiàn)不斷提升的總體趨勢(shì)。特別是，2012年7月開始，保監(jiān)會(huì)開放保險(xiǎn)資金投資范圍，保險(xiǎn)資金可投資于銀行理財(cái)、信托、未上市股權(quán)、金融衍生品，境外投資等領(lǐng)域。此次保險(xiǎn)
時(shí)代金融 2020年21期2020-11-02
- 商業(yè)銀行固收+策略理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置研究
收+理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置的建議?！娟P(guān)鍵詞】固收+? 資產(chǎn)配置? 理財(cái)產(chǎn)品資管新規(guī)推出之后，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品逐步向凈值化轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)模式下理財(cái)產(chǎn)品的收益方式難以持續(xù)下去。在目前低利率環(huán)境下，理財(cái)產(chǎn)品收益率將大幅向下，而相對(duì)低波動(dòng)、多資產(chǎn)策略的固收+產(chǎn)品將帶來(lái)更大的市場(chǎng)空間，也是承接低風(fēng)險(xiǎn)偏好資金的重要產(chǎn)品。今年以來(lái)，隨著金融市場(chǎng)波動(dòng)的加劇，越來(lái)越多的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)推出了固收+理財(cái)產(chǎn)品。一、什么是固收+固收+主要是以債券等未來(lái)現(xiàn)金流可期的資產(chǎn)為底倉(cāng)獲取相對(duì)穩(wěn)健的收益，
商情 2020年41期2020-10-20
- 新冠疫情下貨幣政策變化對(duì)建行業(yè)務(wù)的影響
;信貸資源;資產(chǎn)配置中圖分類號(hào)：F822.0?文獻(xiàn)識(shí)別碼：A?文章編號(hào)：2096-3157（2020）19-0122-03我國(guó)作為多目標(biāo)制貨幣政策國(guó)家，在經(jīng)歷2019年全球貨幣寬松與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，貨幣政策實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)杠桿、穩(wěn)通脹、穩(wěn)匯率等多重目標(biāo)的平衡。但在2020年開年之際，突如其來(lái)的新型冠狀病毒在國(guó)內(nèi)迅速蔓延，使得我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和就業(yè)面臨著更為艱巨的挑戰(zhàn)，我國(guó)監(jiān)管部門迅速響應(yīng)修訂相關(guān)政策，建設(shè)銀行也及
全國(guó)流通經(jīng)濟(jì) 2020年19期2020-09-22
- 追蹤市場(chǎng)指數(shù)的投資組合策略與實(shí)證檢驗(yàn)
組合的選股和資產(chǎn)配置后，將其指數(shù)化并與上證綜合指數(shù)比較，隨后進(jìn)行回歸分析并以2019年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果顯示投資組合與上證綜合指數(shù)擬合度較高?！娟P(guān)鍵詞】被動(dòng)投資策略;指數(shù)化投資;投資組合;資產(chǎn)配置一、引言 指數(shù)化投資作為一種被動(dòng)的投資策略，于1999年引入中國(guó)證券市場(chǎng)后得到迅猛發(fā)展。本文以傳統(tǒng)的指數(shù)化投資方式為基礎(chǔ)，以上證綜合指數(shù)為例構(gòu)建投資組合。.指數(shù)化投資是一種試圖完全復(fù)制某一證券價(jià)格，以追求組合收益率與指數(shù)收益率之間的跟蹤誤差最小化為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)
客聯(lián) 2020年6期2020-09-10
- 影響居民家庭金融資產(chǎn)配置的因素研究
關(guān)注家庭金融資產(chǎn)配置，本文通過(guò)梳理國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，探究影響家庭金融資產(chǎn)配置的因素。發(fā)現(xiàn)年齡通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)偏好和健康狀況對(duì)居民金融資產(chǎn)配置產(chǎn)生影響，除此之外，家庭財(cái)富、風(fēng)險(xiǎn)偏好、房產(chǎn)投資和金融素養(yǎng)也會(huì)對(duì)居民的金融資產(chǎn)選擇行為產(chǎn)生直接影響。關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn);家庭;資產(chǎn)配置2006年，John Campbell發(fā)表了一個(gè)關(guān)于家庭金融主體的演講，家庭作為社會(huì)的基本組成單位，在投資決策時(shí)要受到很多因素的影響，家庭金融領(lǐng)域的研究具有廣闊的空間和價(jià)值，家庭金融開始和公司金融、資產(chǎn)
商業(yè)2.0-市場(chǎng)與監(jiān)管 2020年12期2020-09-10
- 當(dāng)前家庭資產(chǎn)的優(yōu)化配置問(wèn)題研究
，合理的家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不僅有利于提高家庭生活品質(zhì)，還有利于降低社會(huì)融資成本。但我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展起步較晚，發(fā)展環(huán)境相對(duì)封閉，早期家庭金融服務(wù)主要只針對(duì)部分富裕的家庭，隨著我國(guó)家庭收入水平的提高、家庭理財(cái)意識(shí)的強(qiáng)化，“家庭資產(chǎn)如何高效配置”這一問(wèn)題越來(lái)越值得關(guān)注，家庭金融學(xué)也逐漸成為一個(gè)獨(dú)立的研究方向。關(guān)鍵詞：家庭資產(chǎn);資產(chǎn)配置;優(yōu)化對(duì)策一、研究背景及目的（一）研究背景中國(guó)改革開放后的三十年來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，人民生活水平得到顯著提高，從一開始物質(zhì)資料生
看世界·學(xué)術(shù)下半月 2020年7期2020-09-10
- 社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的影響機(jī)制分析
庭當(dāng)中的金融資產(chǎn)配置。本文將針對(duì)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的影響機(jī)制進(jìn)行分析加強(qiáng)醫(yī)療保障，不斷落實(shí)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)的力度。隨著社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)的力度提升，可以將家庭的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，更好的提高家庭金融參與度，進(jìn)而提升全民的幸福指數(shù)。關(guān)鍵詞：社會(huì);醫(yī)療保險(xiǎn);家庭金融;資產(chǎn)配置;影響機(jī)制;分析目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，家庭觀念也在不斷深入。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展推進(jìn)了城鎮(zhèn)化的進(jìn)程，家庭結(jié)構(gòu)也變得多樣化，進(jìn)而促進(jìn)了家庭金融資產(chǎn)配置也進(jìn)行了多樣化發(fā)展。家庭資產(chǎn)配置是為了能夠更好
商業(yè)2.0-市場(chǎng)與監(jiān)管 2020年6期2020-09-10
- 關(guān)于智能投顧發(fā)展研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
戶分析、大類資產(chǎn)配置、投資組合選擇、交易執(zhí)行、投資組合再平衡、稅收規(guī)劃以及投資組合分析。本文從三個(gè)角度梳理國(guó)內(nèi)外智能投顧相關(guān)文獻(xiàn)的研究成果：第一部分回顧智能投顧在美國(guó)以及國(guó)內(nèi)的發(fā)展歷程，并進(jìn)行中美對(duì)比。第二部分梳理智能投顧對(duì)投資者和金融機(jī)構(gòu)的作用和優(yōu)勢(shì)。最后歸納智能投顧在國(guó)內(nèi)發(fā)展的瓶頸，以及學(xué)界圍繞著投資者保護(hù)和監(jiān)管完善提出的發(fā)展建議。關(guān)鍵詞：智能投顧;資產(chǎn)配置;人工智能1.引 言近些年，借鑒Vanguard、Blackrock、Fidelity等大型資管
商業(yè)2.0-市場(chǎng)與監(jiān)管 2020年11期2020-09-10
- 基于DEA模型的中國(guó)上市保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置效率研究
上市保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置效率，并將結(jié)果與國(guó)外保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用效率進(jìn)行比較分析，得出我國(guó)保險(xiǎn)公司在勞動(dòng)力的投入、投資資金的投入以及運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的支出中存在著不同程度的冗余，進(jìn)而結(jié)合我國(guó)資本市場(chǎng)環(huán)境和我國(guó)保險(xiǎn)公司自身資產(chǎn)配置特點(diǎn)，有針對(duì)性的對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)配置提出優(yōu)化對(duì)策。關(guān)鍵詞：投資效率;資產(chǎn)配置;保險(xiǎn)上市公司;保險(xiǎn)資金1.我國(guó)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置現(xiàn)狀分析我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在金融危機(jī)之后逐步放開了對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司投資范圍的監(jiān)管，并依據(jù)我國(guó)實(shí)際情況于2012年頒布了《保險(xiǎn)資
西部論叢 2020年10期2020-08-31
- 行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理模式的實(shí)施策略
產(chǎn)管理模式;資產(chǎn)配置;內(nèi)部監(jiān)督一般而言，資產(chǎn)管理內(nèi)容有固定資產(chǎn)管理、流動(dòng)資產(chǎn)管理等，通過(guò)管理過(guò)程，可以對(duì)擁有的資產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)，了解單位實(shí)際資產(chǎn)情況，并制定資產(chǎn)利用計(jì)劃。行政事業(yè)單位要科學(xué)利用資產(chǎn)，注重內(nèi)外部環(huán)境對(duì)資產(chǎn)的影響，加強(qiáng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管控，提高資產(chǎn)的使用價(jià)值。每個(gè)單位都有屬于自身的資產(chǎn)管理模式，但是在實(shí)際當(dāng)中，并不是所有單位的資產(chǎn)管理模式都能充分發(fā)揮運(yùn)行效用。為了提升行政事業(yè)單位的資產(chǎn)管理科學(xué)性與可靠性，要分析現(xiàn)有模式的不足，從而進(jìn)行優(yōu)化改善。一、行政事
行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù) 2020年16期2020-08-28
- 我國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)配置現(xiàn)狀及優(yōu)化策略
我國(guó)家庭金融資產(chǎn)配置比重低的原因是什么？我國(guó)家庭金融資產(chǎn)配置有何特點(diǎn)？如何引導(dǎo)家庭金融資產(chǎn)的合理優(yōu)化配置？為此，本文試圖從上述問(wèn)題出發(fā)，剖析我國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)配置現(xiàn)狀，探討金融資產(chǎn)配置過(guò)程中可能存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的優(yōu)化策略。關(guān)鍵詞：家庭金融;資產(chǎn)配置;金融素養(yǎng)中圖分類號(hào)：F8322;F3238??文獻(xiàn)識(shí)別碼：A??文章編號(hào)：2096-3157（2020）16-0146-02一、引言自Cambell（2006）的開創(chuàng)性研究以來(lái)，家庭金融已成為繼金融資產(chǎn)
全國(guó)流通經(jīng)濟(jì) 2020年16期2020-08-20
- “大資管”時(shí)代下的銀行業(yè)投資者教育
態(tài);大資管;資產(chǎn)配置;智慧金融;投資者教育一、銀行業(yè)資產(chǎn)管理趨勢(shì)和投資者教育的必要性（一）“新常態(tài)”政策環(huán)境改變體現(xiàn)投資者教育必要性2015年資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)到近90萬(wàn)億元，進(jìn)入“大資管”時(shí)代。其中26%以上來(lái)源于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，是國(guó)內(nèi)最大的資產(chǎn)管理子行業(yè)。因此發(fā)展資產(chǎn)管理，首先要關(guān)注的是銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)推動(dòng)了金融創(chuàng)新、促進(jìn)了金融一體化發(fā)展，同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)也被機(jī)構(gòu)間的“相互聯(lián)系”和“相互依存”所掩蓋。然而，“大資管”時(shí)代并沒(méi)有伴隨著法律監(jiān)管的完善
文存閱刊 2020年9期2020-08-18
- 疫情下中國(guó)家庭財(cái)富變動(dòng)趨勢(shì)
情改變了家庭資產(chǎn)配置的方式。疫情使家庭更注重儲(chǔ)蓄，從而增加了資產(chǎn)配置的需求?；谝陨涎芯拷Y(jié)論，本文還給出相應(yīng)政策建議?！娟P(guān)鍵詞】??家庭財(cái)富;家庭消費(fèi);儲(chǔ)蓄;資產(chǎn)配置本次調(diào)研采用線上調(diào)研方式，投放渠道為支付寶APP，投放對(duì)象為支付寶活躍用戶。投放時(shí)間為2020年2月21日到3月10日，共回收30688份問(wèn)卷。為增強(qiáng)樣本代表性，本研究按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2015年中國(guó)人口抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)各省各年齡段人口結(jié)構(gòu)對(duì)樣本進(jìn)行權(quán)重調(diào)整。在計(jì)算各年齡段的比例前，剔除了20歲以下的
中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)告 2020年4期2020-08-18
- 我國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)配置影響因素研究
愿，家庭理財(cái)資產(chǎn)配置成為了社會(huì)迫切需求。因此，論文對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置現(xiàn)狀進(jìn)行闡述，提出了家庭金融資產(chǎn)配置優(yōu)化措施，推動(dòng)了我國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)配置的進(jìn)一步發(fā)展?！続bstract】As the society with Chinese characteristics enters a new era， the people's growing need for a better life and uneven and inadequate developme
中小企業(yè)管理與科技·中旬刊 2020年6期2020-08-14
- 基于被動(dòng)投資策略的投資組合設(shè)計(jì)與實(shí)證檢驗(yàn)
組合的選股和資產(chǎn)配置后，將其指數(shù)化并與滬深300指數(shù)比較，隨后進(jìn)行回歸分析，并以2019年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果顯示投資組合與滬深300指數(shù)擬合度較高。關(guān)鍵詞：被動(dòng)投資策略;指數(shù)化投資;投資組合;資產(chǎn)配置一、引言被動(dòng)投資策略通過(guò)復(fù)制指數(shù)，以期獲得與市場(chǎng)收益率接近的期望收益。21世紀(jì)以來(lái)，由于大多數(shù)主動(dòng)型股票管理基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不比同期指數(shù)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀，所以以追蹤市場(chǎng)指數(shù)為思想核心的被動(dòng)投資策略在全球股票市場(chǎng)中逐漸發(fā)展壯大，并對(duì)傳統(tǒng)的證券投資理念形成
理財(cái)·財(cái)經(jīng)版 2020年5期2020-08-14
- 基于粒子群算法的多目標(biāo)搜索算法的資產(chǎn)配置研究
要：國(guó)內(nèi)有關(guān)資產(chǎn)配置的研究成果主要集中在風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)模型、B-L模型等方面，但這種研究方法存在一定的局限性，難以根據(jù)投資者的實(shí)際情況得出相應(yīng)的資產(chǎn)配置比例。本文通過(guò)使用Kelly公式計(jì)算資產(chǎn)增值率得到目標(biāo)函數(shù)和利用CVaR風(fēng)險(xiǎn)度量方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)構(gòu)建數(shù)學(xué)模型，基于粒子群算法的多目標(biāo)搜索算法來(lái)求解多目標(biāo)優(yōu)化問(wèn)題，得到非劣解。關(guān)鍵詞：粒子群算法 多目標(biāo)搜索算法 資產(chǎn)配置一、研究現(xiàn)狀我國(guó)對(duì)資產(chǎn)配置的研究成果主要集中在風(fēng)險(xiǎn)模型，B-L模型，VaR模型等方面。B-L模
時(shí)代金融 2020年17期2020-08-03
- 關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理的思考
資產(chǎn)管理 資產(chǎn)配置隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入和國(guó)有企業(yè)改革的不斷深化，國(guó)有企業(yè)需要不斷提高其管理水平以適應(yīng)其發(fā)展。資產(chǎn)管理作為企業(yè)管理的重要內(nèi)容，對(duì)于促使資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)不斷降低，促進(jìn)員工的資產(chǎn)管理自覺性不斷提高，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化以及統(tǒng)籌規(guī)劃，將閑置資產(chǎn)在生產(chǎn)單元之間合理調(diào)配，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值保值，將日常維護(hù)工作進(jìn)行強(qiáng)化，使國(guó)有資產(chǎn)的浪費(fèi)以及流失的情況不斷減少，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行盤活，使資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)不斷降低，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益等具有重要意義。因此不斷提高資產(chǎn)管理水
經(jīng)營(yíng)者 2020年11期2020-07-06
- 商業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的消費(fèi)效應(yīng)研究
察了居民保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的消費(fèi)效應(yīng)。研究表明：第一，擁有商業(yè)保險(xiǎn)的家庭，消費(fèi)水平更高;第二，人均商業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)越高，消費(fèi)激勵(lì)效應(yīng)越強(qiáng);第三，商業(yè)保險(xiǎn)激勵(lì)居民消費(fèi)具有結(jié)構(gòu)性特征。研究結(jié)論不僅為“消費(fèi)疲軟之謎”提供了較為合理的解釋，也為促進(jìn)居民消費(fèi)提供了參考：一是推動(dòng)金融市場(chǎng)改革與創(chuàng)新，帶動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，開發(fā)穩(wěn)定居民預(yù)期的商業(yè)險(xiǎn)種;二是針對(duì)性提高居民風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，擴(kuò)大商業(yè)保險(xiǎn)覆蓋。[關(guān)鍵詞]商業(yè)保險(xiǎn);資產(chǎn)配置;消費(fèi)疲軟之謎[中圖分類號(hào)]F842.6[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]
當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理 2020年6期2020-07-04
- 新形勢(shì)下個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置的優(yōu)化對(duì)策
效的個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置方法來(lái)確保個(gè)人財(cái)富的穩(wěn)步增長(zhǎng)。本文從個(gè)人理財(cái)概述入手，對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置中存在的不足展開了相應(yīng)的分析與研究，并在此基礎(chǔ)上提出在新形勢(shì)背景下個(gè)人理財(cái)資產(chǎn)配置的優(yōu)化對(duì)策，希望能夠推動(dòng)我國(guó)個(gè)人理財(cái)資源配置工作的進(jìn)一步發(fā)展。關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái);資產(chǎn)配置;優(yōu)化對(duì)策在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的時(shí)代背景下，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展走上了新的歷史征程，中國(guó)國(guó)民的個(gè)人財(cái)富不斷增長(zhǎng)，人們對(duì)于理財(cái)、投資等資產(chǎn)配置的需求也大幅上升。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)物價(jià)的持續(xù)上漲，廣大民眾急切
現(xiàn)代營(yíng)銷·學(xué)苑版 2020年3期2020-05-26
- 社會(huì)保障對(duì)家庭對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的影響綜述
家庭金融? 資產(chǎn)配置一、國(guó)外研究綜述在理論方面國(guó)外的學(xué)者認(rèn)為社會(huì)保障制度對(duì)家庭風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)的配置有兩種影響，一種被稱為“替代效應(yīng)”，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)畢竟要占用家庭一部分收入，隨著收入的減少自然會(huì)減少風(fēng)險(xiǎn)性金融資產(chǎn)的配置。例如Carroll（1997）、Samwick（1998）認(rèn)為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)會(huì)見少家庭可支配支出，如果家庭存在自我約束性性儲(chǔ)蓄目標(biāo)，這樣可能會(huì)擠占家庭風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)份額。另一種則是“收入效應(yīng)”，社會(huì)保險(xiǎn)是背景風(fēng)險(xiǎn)的緩沖或者補(bǔ)償從而改變家庭背景風(fēng)
商情 2020年18期2020-05-18
- 主動(dòng)管理與被動(dòng)管理對(duì)投資收益的影響
；投資組合；資產(chǎn)配置【中圖分類號(hào)】F832一、引言理性的投資行為有五個(gè)步驟：識(shí)別自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定可投資資產(chǎn)種類，對(duì)全部資本進(jìn)行政策性資產(chǎn)配置，根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)選擇具體資產(chǎn)（下稱“選股”），動(dòng)態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)比重（下稱“擇時(shí)”）。“選股”與“擇時(shí)”行為不存在絕對(duì)的先后關(guān)系，二者往往是隨著市場(chǎng)波動(dòng)同時(shí)進(jìn)行的。投資行為的具體步驟可以分為主動(dòng)管理與被動(dòng)管理（Fama，1972）。主動(dòng)管理為投資者主動(dòng)調(diào)整投資組合的行為，被動(dòng)管理為不改變?cè)型顿Y組合，完全跟隨市場(chǎng)波動(dòng)的
國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì) 2020年3期2020-05-14
- 關(guān)于加強(qiáng)中小學(xué)固定資產(chǎn)管理的思考
管理機(jī)制 資產(chǎn)配置中小學(xué)作為我國(guó)教育體系的重要組成部分，為受教育者提供基礎(chǔ)教育。財(cái)政資金對(duì)中小學(xué)投入的傾斜，有利于基礎(chǔ)教育的快速發(fā)展。但是，隨著高端大氣的辦公樓、教學(xué)樓、運(yùn)動(dòng)場(chǎng)、信息化設(shè)備等固定資產(chǎn)的投入，在固定資產(chǎn)管理過(guò)程中，各種問(wèn)題不斷凸顯，如賬實(shí)不符、固定資產(chǎn)配置超標(biāo)、無(wú)專業(yè)管理人員，導(dǎo)致行政效率的下降，進(jìn)而影響到辦學(xué)成績(jī)。一、中小學(xué)固定資產(chǎn)管理概述（一）中小學(xué)固定資產(chǎn)管理的概念固定資產(chǎn)是指學(xué)校占有、使用的，預(yù)期會(huì)給學(xué)校帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，使用年限在1年
經(jīng)營(yíng)者 2020年6期2020-05-08
- 高校房屋資產(chǎn)優(yōu)化配置的思考
提出優(yōu)化房屋資產(chǎn)配置的思考。關(guān)鍵詞：高校;房屋資產(chǎn);資產(chǎn)配置;管理模式高校房屋資產(chǎn)是學(xué)校發(fā)展的重要資源依托，是高校國(guó)有資產(chǎn)的重要組成部分。高校房屋資產(chǎn)的管理水平直接關(guān)乎學(xué)校辦學(xué)水平和辦學(xué)效益。在高等教育內(nèi)涵式發(fā)展的背景下，高校新建房屋資產(chǎn)的可能性越來(lái)越小，如何挖掘現(xiàn)有房屋資產(chǎn)潛力，優(yōu)化房屋資產(chǎn)配置方式，提高房屋資產(chǎn)使用的質(zhì)量和效益，實(shí)現(xiàn)高等教育事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，是高校資產(chǎn)管理研究的重要內(nèi)容。一、高校房屋資產(chǎn)的分類根據(jù)教育部2018版的《普通高等學(xué)校建筑面積
行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù) 2020年1期2020-04-20
- 社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置的影響
始對(duì)家庭金融資產(chǎn)配置產(chǎn)生興趣并加以研究。然而，家庭金融資產(chǎn)配置會(huì)受到諸多客觀因素的影響，始終沒(méi)有達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)。從某種角度而言，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一項(xiàng)重要的保障，對(duì)人們生活質(zhì)量和生活水平的改善有利。值得注意的是，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)會(huì)給家庭金融資產(chǎn)配置帶來(lái)或多或少的影響。下文首先就社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和家庭金融資產(chǎn)配置的概念進(jìn)行了分析與闡述，然后就二者之間的影響進(jìn)行了分析，希望從改善社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障力度、提高居民財(cái)富水平幾個(gè)方面入手，提高家庭金融資產(chǎn)配置效率。關(guān)鍵詞：社會(huì)養(yǎng)老
現(xiàn)代營(yíng)銷·理論 2020年2期2020-03-25
- 子女?dāng)?shù)量對(duì)家庭資產(chǎn)配置行為的影響
女?dāng)?shù)量對(duì)家庭資產(chǎn)配置行為的影響進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn)：出于家庭子女?dāng)?shù)量增加帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)壓力和家庭成員之間存在的利他主義動(dòng)機(jī)，家庭會(huì)相應(yīng)的調(diào)整家庭資產(chǎn)投資途徑和投資比例，更加不偏好于將資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)和收益不穩(wěn)定的金融風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)。關(guān)鍵詞：子女?dāng)?shù)量;滿巢期家庭;資產(chǎn)配置中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A收錄日期：2020年1月7日一、引言家庭金融作為近年來(lái)金融學(xué)中一門獨(dú)立的、新興的分支領(lǐng)域逐漸成為學(xué)者關(guān)注的重點(diǎn)。家庭作為一個(gè)社會(huì)微觀個(gè)體，是許多社會(huì)行為實(shí)施的基礎(chǔ)，家庭
合作經(jīng)濟(jì)與科技 2020年5期2020-03-18
- 資產(chǎn)配置模型研究進(jìn)展及其在壽險(xiǎn)公司的應(yīng)用評(píng)述
要： 梳理資產(chǎn)配置模型的演進(jìn)過(guò)程，重點(diǎn)對(duì)“均值-方差”、BL、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)等模型的計(jì)算方法、區(qū)別與聯(lián)系、優(yōu)缺點(diǎn)及適用條件進(jìn)行對(duì)比，建議壽險(xiǎn)公司在資產(chǎn)配置時(shí)可以將風(fēng)險(xiǎn)角度和風(fēng)險(xiǎn)收益角度的模型結(jié)合起來(lái)使用，同時(shí)還要考慮經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、投研實(shí)力、系統(tǒng)支持、數(shù)據(jù)獲取等情況。關(guān)鍵詞： 資產(chǎn)配置 資產(chǎn)配置模型 壽險(xiǎn)公司
中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊 2020年35期2020-02-22
- 基于Black-Litterman模型對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的資產(chǎn)配置研究
前沿以及不同資產(chǎn)配置下的夏普比率，為投資者決策提供參考。關(guān)鍵詞：投資組合;資產(chǎn)配置;B-L模型一、 引言馬科維茨的均值――方差模型是最早的投資組合理論，但令人遺憾的是，均值――方差模型雖然在數(shù)學(xué)上非常直觀明了，但在投資實(shí)務(wù)中卻存在著模型的輸入?yún)?shù)期望收益率異常敏感的問(wèn)題。為解決這一問(wèn)題，1992年高盛的Fischer 和Robert 提出了Black桳itterman資產(chǎn)配置模型（簡(jiǎn)稱BL模型）。該模型分別輸出投資者對(duì)資產(chǎn)的觀點(diǎn)和市場(chǎng)的均衡收益，根據(jù)貝葉斯
行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù) 2019年21期2019-12-16
- 黃金在我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境下的資產(chǎn)配置價(jià)值
的投資組合在資產(chǎn)配置比例與投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)之間的區(qū)別，分析黃金在我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境下的資產(chǎn)配置價(jià)值。關(guān)鍵詞：黃金;資產(chǎn)配置;避險(xiǎn);均值方差模型一、引言黃金在人類文明的發(fā)展歷程中擁有不可替代的重要性，它同時(shí)具有商品屬性與貨幣屬性。隨著大航海時(shí)代的開啟，國(guó)際貿(mào)易日趨興盛，國(guó)家間對(duì)于不同貨幣的體系建設(shè)需求日趨迫切。由于黃金在各國(guó)文明中均被視為珍貴之物，因此歷史上第一個(gè)國(guó)際貨幣制度選擇了國(guó)際金本位貨幣制度。由于黃金與白銀儲(chǔ)量的稀缺，可以很好的穩(wěn)定一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)體內(nèi)流通
財(cái)訊 2019年27期2019-12-09
- 金融資產(chǎn)配置如何影響中國(guó)城鄉(xiāng)家庭消費(fèi)
推導(dǎo)基于金融資產(chǎn)配置的最優(yōu)消費(fèi)函數(shù)的一個(gè)顯式解。基于CHFS2013和CHFS2015的數(shù)據(jù)從資產(chǎn)效應(yīng)和財(cái)富效應(yīng)分析家庭金融資產(chǎn)配置對(duì)城鄉(xiāng)家庭消費(fèi)的影響。結(jié)果表明：金融資產(chǎn)配置對(duì)城鄉(xiāng)家庭消費(fèi)有資產(chǎn)效應(yīng)和財(cái)富效應(yīng)，銀行儲(chǔ)蓄和持有債券對(duì)家庭消費(fèi)具有負(fù)影響，而且城市家庭消費(fèi)對(duì)儲(chǔ)蓄和債券的敏感度高于農(nóng)村家庭;股票和基金對(duì)家庭消費(fèi)具有正影響，而且城市家庭消費(fèi)對(duì)股票和債券的敏感度高于農(nóng)村家庭;信貸對(duì)城市家庭消費(fèi)具有正影響，對(duì)農(nóng)村家庭消費(fèi)影響不大;風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度對(duì)城市和農(nóng)村居
- 我國(guó)商業(yè)銀行債券投資的微觀動(dòng)因研究
銀行流動(dòng)性;資產(chǎn)配置一、引言由于受中央銀行的貨幣調(diào)控需要、政府和企業(yè)等的籌資需要、商業(yè)銀行擴(kuò)充流動(dòng)性和增加投資收益等各種因素的共同推動(dòng)，債券投資規(guī)模不斷增長(zhǎng)。債券投資已穩(wěn)居商業(yè)銀行第二大類資產(chǎn)的地位，對(duì)銀行的盈利能力有重要影響。同時(shí)，商業(yè)銀行是債券市場(chǎng)的主要買方力量，是債券市場(chǎng)上舉足輕重的投資者，因此，厘清銀行參與債券投資的動(dòng)因，有助于進(jìn)一步提出更具針對(duì)性的政策建議。二、研究設(shè)計(jì)（一）模型設(shè)定。本文從盈利性、流動(dòng)性和安全性三方面對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行債券投資的
智富時(shí)代 2019年9期2019-11-27
- 基于公募基金節(jié)稅效應(yīng)的銀行資產(chǎn)配置策略分析
管收緊以來(lái)，資產(chǎn)配置難成為各機(jī)構(gòu)面臨的新問(wèn)題。公募基金類資產(chǎn)由于節(jié)稅效應(yīng)逐漸成為各銀行機(jī)構(gòu)的配置方向，但配置多少才能使收益最大化值得探討和研究。本文通過(guò)構(gòu)建利潤(rùn)模型對(duì)公募基金節(jié)稅效應(yīng)進(jìn)行了數(shù)學(xué)分析，結(jié)合市場(chǎng)情況分析了資產(chǎn)配置策略，并提出了策略運(yùn)用建議。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)配置;公募基金;模型;策略中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2019）10-0120-02自2018年農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)線下同業(yè)監(jiān)管收緊以來(lái)，資產(chǎn)配置難成為各家銀行面臨的
市場(chǎng)周刊 2019年10期2019-11-26
- 中國(guó)保險(xiǎn)資管現(xiàn)狀與未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)思考
，收益穩(wěn)定，資產(chǎn)配置能力突出等特點(diǎn)，但也存在投資收益偏低，第三方業(yè)務(wù)發(fā)展落后，人才短缺等短板。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)際環(huán)境在不斷發(fā)生變化，資管新規(guī)的落地，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，對(duì)外開放進(jìn)程的加快，將對(duì)保險(xiǎn)資管行業(yè)帶來(lái)重大挑戰(zhàn)。面對(duì)存在的問(wèn)題與挑戰(zhàn)，保險(xiǎn)資管公司應(yīng)在以下三方面進(jìn)行布局：第一，積極開展量化投資等新的投資形式;第二，科技賦能，將金融科技應(yīng)用于投資管理;第三，積極拓展第三方業(yè)務(wù)，吸引更加專業(yè)的資管人才加入保險(xiǎn)資管行業(yè)。關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資管;資管新規(guī);資產(chǎn)配置;I
現(xiàn)代管理科學(xué) 2019年10期2019-11-17
- 淺析如何在家庭理財(cái)中合理的配置保險(xiǎn)
大家演示家庭資產(chǎn)配置中如何合理的配置保險(xiǎn)產(chǎn)品。關(guān)鍵詞：家庭理財(cái);資產(chǎn)配置;保險(xiǎn)理財(cái);保障規(guī)劃1 引言根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能，可將保險(xiǎn)產(chǎn)品劃分為保障類和投資收益類。保障類的產(chǎn)品目的是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前定期儲(chǔ)蓄以對(duì)未來(lái)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行賠償。收益型產(chǎn)品的保險(xiǎn)性質(zhì)有所減少，但投資收益卻明顯增加。當(dāng)前，市場(chǎng)上有許多產(chǎn)品，例如股息保險(xiǎn)和投資公司的投資和財(cái)務(wù)回報(bào)率可與基金相媲美。但是，家庭可以將保險(xiǎn)視為基金嗎？對(duì)于經(jīng)濟(jì)背景不同的家庭，保險(xiǎn)分配計(jì)劃應(yīng)遵循哪些原則？我們應(yīng)該怎么做才能
- FOF基金投資的量化分析
而生。論文從資產(chǎn)配置入手，構(gòu)建FOF基金投資組合，并利用風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)模型使用最新數(shù)據(jù)求出各基金在組合中所占的權(quán)重。實(shí)證表明，無(wú)論對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者，基于風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)模型的量化投資分析都具有重要的參考價(jià)值。【Abstract】In recent years， the domestic financial market is becoming more and more mature， and the number of private funds is i
中小企業(yè)管理與科技·下旬刊 2019年6期2019-09-10